Análisis Técnico-Contratos de Futuros

En tradingfinanciero.com explicamos un contrato de Futuros como un acuerdo que exige a las partes que fueron acordadas a hacer la compra o venta de un número definido de valores o bienes a un precio fijado anteriormente y en una fecha futura y definida en el contrato. Los contratos de Futuros están ordenados dentro de la categoría de derivados financieros.

Comprar un futuro trata de un contrato normalizado que supone para el comprador la obligación de comprar el activo subyacente a un precio fijado hoy, llamado precio del futuro, en la fecha de caducidad del contrato. Cuando llega la fecha de caducidad el precio futuro es menor que el precio de saldo, se conseguirán ganancias, en caso contrario pues habrá pérdidas.

De esta manera, negociar un contrato de futuros adjunta lo siguiente:

La liquidación diaria de pérdidas y ganancias: Todos los días, cuando se cierra la sesión, se procede al cálculo de las pérdidas y ganancias dadas por cada posición. Unas garantías que consisten en un depósito que la cámara exige al contratar futuros.

Un inversionista puede invertir en contratos de Futuros por los siguientes motivos:

Para realizar operaciones especulativas: En este caso el inversor que contrata el Futuro busca negociar con relación a la evolución del precio del mismo desde la fecha en que obtuvo el contrato hasta la finalización del periodo del plazo.

Para realizar operaciones de cobertura: Por medio de un contrato de Futuros, el inversor se asegura de contar con el activo subyacente en el futuro a un precio fijo, para después venderlo al precio futuro del mercado una vez que el contrato caduque. De esta manera, el inversor se resguarda contra las posibles modificaciones en el precio del activo que se pueden producir entre el presente, y el momento en que se piensa vender este.

• El activo subyacente sobre el que se basa el contrato.
• La fecha de vencimiento del contrato.
• El tamaño u objeto del contrato.
• La forma en que se liquida el contrato cuando llega a su vencimiento.

Todos los contratos de Futuros están hechos por los siguientes componentes:

Existen diferentes tipos de Futuros, en tradingfinanciero.com os los explicamos a continuación:

Tipos de Futuros

Los Futuros más usados para hacer negocios con contratos son los Futuros sobre divisas, los Futuros sobre materias primas, los Futuros sobre índices bursátiles, los Futuros sobre acciones y los Futuros sobre renta fija entre algunos más. Esta variedad de Futuros le brinda al inversor una gran gama de posibilidades en cuanto a productos para invertir, de tal modo que pueda elegir aquel cuyo comportamiento domine mejor. Por ejemplo, un inversor con experiencia en el mercado de divisas Forex, puede invertir con mayor comodidad en contratos de Futuros de divisas ya que tiene un mayor conocimiento de como funciona este mercado y como se mueve este tipo de activos.

Cada Futuro tiene sus propias características. Por ejemplo, los Futuros sobre materias primas generalmente son ofrecidos por brokers para los inversionistas minoristas. Como su nombre lo indica, el activo subyacente es una materia prima como el oro o el petróleo. En este caso el cierre de la liquidación del contrato, se efectúa por entrega de la materia prima en la fecha pactada en el mismo contrato.

Los Futuros basados en índices bursátiles, constituyen un instrumento barato que pueden ser vendidos a crédito, sin tener en posesión el activo subyacente.

Los contratos de Futuros con respecto a las divisas, se efectúan de acuerdo al segmento monetario. Por citar un ejemplo, en España, se especula con respecto al Euro-FX en una relación del euro con el dólar estadounidense. De esta manera se crea un contrato nominal.

• Futuros sobre divisas
• Futuros sobre índices bursátiles
• Futuros sobre acciones
• Futuros sobre materias primas
  • Futuros sobre oro
  • Futuros sobre platino
  • Futuros sobre plata
  • Futuros sobre cobre
  • Futuros sobre gas natural
  • Futuros sobre azúcar
  • Futuros sobre cacao
  • Futuros sobre café
  • Futuros sobre algodón
  • Futuros sobre maíz
  • Futuros sobre jugo de naranja
  • Futuros sobre madera
• Futuros sobre clima

• Mercados de derivados financieros: Estos mercados se empiezan a crear en los Estados Unidos a mediados de la década de los 70. Emplean la misma mecánica usada en los mercados no financieros.
• Mercados de derivados no financieros: Fueron los primeros de este tipo en crearse y están formados por materias primas. Como ejemplos de mercados de derivados no financieros tenemos el mercado del oro, el petróleo, la plata, el platino, los granos, etc.

• Son contratos con un riesgo inherente elevado por lo cual pueden generar bastantes ganancias o pérdidas al inversor.
• Se basan en activos que generalmente tienen una volatilidad alta.
• Emplean un apalancamiento elevado, lo cual en parte determina el riesgo elevado.
• Los contratos suelen tener periodos de vencimiento relativamente cortos.

Por otro lado diferente los Futuros sobre renta fija van por delante de las alzas y se puede vender un contrato de Futuros con un bono a 10 años. Aquí el contrato se mueve al contrario, es decir si el tipo sube, el bono baja y viceversa. El valor nominal de este contrato suele ser de 100.000 euros y la garantía de 1.400 euros.