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Como ganar dinero en bolsa con los mejores: la cartera TOP 20

Publicado el 15 abril 2016 por Slowinver @slowinver

cartera-top-20Una de las estrategias con mayor probabilidad de ganar dinero en bolsa es seguir las mejores acciones. Las que más suben.

Esta idea, que ya he analizado en otras ocasiones, es la técnica del momento: pegarse a las acciones o los activos que más suben, con la esperanza de que sigan subiendo.

Evidentemente no siempre lo que sube continúa subiendo. A veces se da la vuelta y baja.

Pero al igual que el espacio lo que se mueve continúa moviéndose, en la bolsa existe la inercia. Lo que sube, es más probable que tire para arriba. Y lo que baja, que siga hundiéndose.

Se ha comprobado que el momento bursátil es una de las anomalías más persistentes de los mercados de bolsa. Lleva demostrando que es rentable desde hace décadas. Incluso hay estudios sobre su rentabilidad que abarcan varios siglos.

Antes de nada, quiero recordar que esta técnica, como todas las que suelo comentar en este blog, tienen un ánimo divulgativo y de debate; no son recomendaciones de inversión.

Pero vamos al lío: ¿que sucede si te haces una cartera con 10 acciones que mas han subido en el mercado, y te mantienes siempre en las acciones que más están subiendo?

Muy fácil: ganas dinero.

Más en concreto, si a partir de un universo de acciones con histórico desde 2003:

1-Cada primero de mes, compras las 10 acciones que más han subido en los dos últimos meses. Se mantienen todo el mes

2- Cada mes siguiente, cambias la cartera para tener de nuevo las 10 acciones más alcistas en los dos utlimos meses

Es decir rotas la cartera mensualmente para tener siempre las mejores 10 acciones. Resultados:

resultados-top20_1

Es obvio que el sistema es muy bueno (ganar un promedio del 23% en 13 años de histórico es muy, muy dificil) pero terriblemente volátil.

Nadie es capaz de resistir una racha de pérdidas tan fuerte como el 62%

El problema es que las acciones que más hayan subido en 2 meses, probablemente no siguen subiendo si el entorno bursátil es muy bajista.

Siempre digo que el índice general condiciona mucho cualquier método de inversión. En caso de que la bolsa esté claramente bajista, es mejor estar en liquidez; vender todo.

¿Como determinamos una bolsa bajista?

En términos de largo plazo, uno de los métodos más útiles es el empleado por Weinstein, autor de una metodología clásica de inversión a largo plazo, y que ya comenté en los-secretos-para-ganar-dinero-segun-weinstein :

mm30weinstein

Como se ve en el gráfico, cuando el SP500 está por debajo de su media de 30 semanas, la tendencia en general es bajista, y es más dificil que cualquier acción suba, incluso aunque sea de las mejores.

Asi que vamos a añadir una tercera condición:

3- En caso de que el primero de mes el SP500 esté por debajo de su media de 30 semanas, se venden todas las acciones y no compramos ninguna nueva, al menos hasta el mes siguiente, si el SP500 está ya por encima de la media.

Este condición nos va a tener en liquidez largos períodos de tiempo. Más del 40% del tiempo va a estar en liquidez: casi todo el año 2008, parte del 2009, del 2011, del 2015..

Pero gracias a esto, arriesga menos, y sus resultados son más razonables:

resultados-top20_2

Vemos que el % de acierto es similar, pero la racha de pérdidas es mucho menor.

Aun asi, un 32% es alta, sería bueno disminuirla.

Y además hay otro problema: 1150 compra ventas de acciones.

Aunque son más de 13 años, sólo operamos una vez al mes. No debería haber tantas compra ventas, este sistema cambia demasiado las acciones.

Asi que vamos a añadir una cuarta condición muy sencilla, que permitirá rotar menos las acciones y disminuir la racha de pérdidas:

4- Cada primero de mes NO venderemos todas las acciones que ya no estén entre las 10 con mayor rentabilidad en 2 meses. Solo venderemos las que hayan perdido su media de 2 meses.

Un ejemplo con las cuatro condiciones, para que se entienda el sistema:

Imaginemos que es 1 de Marzo, y que el SP500 está sobre su media de 30 semanas: compras una cartera de 10 acciones, las que más han subido los ultimos dos meses.

El 1 de Abril, haces un doble chequeo:

a) Si el SP500 ha perdido su media de 30 semanas, vendes todo, y esperar a Mayo.

b) si no es asi, miras las 10 acciones, y vendes las que hayan caído de su media de 44 días (2 meses). En los huecos que quedan, compras las acciones que más hayan subido en 2 meses.

c) Si en el paso 2, una de las acciones que ha perdido su media coincide que es una de las que más ha subido en los últimos dos meses, pues no se vende, lógicamente.

Esta operativa hace que la cartera no rote tanto, que no se vendan tantas acciones.

resultados-top20_3

Ahora sólo se hacen 246  compra ventas, 18 al año. Cada acción se mantiene en cartera mucho más tiempo, un promedio de 97 días.

Y además el riesgo disminuye hasta una racha de pérdidas del -25%

Aun así, este riesgo sigue siendo un poco alto. ¿podemos disminuir la volatilidad de la cartera?.

Si. Simplemente haciéndola más grande.

Con un número mayor de acciones, por ejemplo 20, aunque una o varias acciones entren en fuertes pérdidas durante un mes, el conjunto del la cartera no sufre tanto .

Y asi, llegamos a la cartera TOP 20:

resultados-top20_4

El sistema es mucho más estable.

Hacer carteras más grandes de 20 no aporta ya ventajas. Aunque compremos 30 acciones, apenas disminuyen las rachas de pérdidas.

Esta filosofía de inversión en acciones con momento alcista es muy sólida en plazos largos. 

Sin embargo, en años laterales o bajistas podría tener pérdidas. No grandes gracias al filtro del 30 semanas, pero si hay una pequeña probabilidad de perder.

Es casi imposible que un método o estrategia de inversión sea rentable absolutamente todos los años. Al menos con rentabilidades decentes.

Buscar eso creo que es una quimera.

Pero si la filosofía de inversión es sólida, testeada y somos capaces de seguirla con constancia durante un plazo suficiente.. ganaremos dinero.

Y creo que la cartera TOP 20 cumple los requisitos.

Pruébala, al principio en paper trading, y cuéntanos como te va..

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