Voy a comentar en este post uno de mis indicadores preferidos, del que voy a mostrar nuevas estadísticas.
Estadísticas interesantes, porque lleva 30 años acertando sin fallar una sola operación.
Se trata del indicador Coppock.
Seguro que ya lo conoces: es simplemente la media de la rentabilidad a 10 meses de un valor o de un índice + la rentabilidad a 11 meses del valor o índice.
Dicho de otro modo, es un modo de medir la rentabilidad de largo plazo de un activo, sumando la rentabilidad a una media sobre la rentabilidad.
Por tanto, este indicador es más indicado para operativa de largo plazo, no para trading.
Se representa por medio de una línea o unas barras que oscilan por encima y por debajo de 0: cuando está por debajo de 0 tiene pérdidas acumuladas en 11+14 meses. Cuando está por encima, tiene beneficios acumulados.
Es decir, vemos fácilmente la tendencia de largo plazo del índice:
He probado esta fórmula de inversión, es decir:
- El día primero de cada mes comprar SPY si el indicador Coppock está por encima de 0
- El día primero de cada mes vender SPY si el indicador Coppock está por debajo de 0
Sus operaciones son:
Únicamente compra 4 veces, y en cada ocasión está varios años invertido, por ejemplo 7 años seguidos del 94 al 2001, o 5 años de 2003 a 2008.
Pero lo interesante es que.. siempre acierta. El 100% de las operaciones.
Y es un histórico de 30 años, que no es cualquier cosa.
La rentabilidad promedio anual es :
Bate al mercado SP500. Y aunque la peor racha es un poco alta, es también mejor que una inversion pasiva en el SP500.
El lado corto funciona peor.. pero funciona
La siguiente posibilidad para usar el indicador Coppock es ponerse corto cuando el Coppock pierde su nivel 0.
En este caso he retocado un poco la regla para cerrar cortos:
- El día primero de cada mes ABRIR CORTOS de SPY si el indicador Coppock está por encima de 0
- El día primero de cada mes CERRAR CORTOS si SPY si el indicador Coppock ha subido respecto al mes anterior
Se ve mejor en un gráfico:
Esto hace más estable el método, que obtiene los siguientes resultados:
En realidad, en el lado corto no gana apenas. Básicamente porque las bajadas y rebotes son siempre muy rápidos, y a veces el indicador Coppock se retrasa demasiado y da pérdidas. Además, en plazos largos la bolsa suele estar mucho más tiempo alcista que bajista, con lo que es más difícil ganar.
Pero la mayor ventaja de invertir cortos es que los años de crisis fuertes se puede ganar dinero, suavizando de este modo la curva de resultados. Con este método, los años 2001, 2002 y especialemente 2008, se gana dinero.
Pero tampoco funciona siempre: en 2016, 2018 y 2022 se pierde, pese a las posiciones cortas.
No es perfecto, pero ayuda
En fin, en este método las estadísticas hay que tomarlas con prudencia: al tener pocas operaciones que duran mucho tiempo, se favorece el porcentaje de aciertos.
Creo que en el futuro, en el largo plazo, este método seguirá ganando dinero, pero siempre va a tener períodos de volatilidad.
Por otro lado, 30 años de estadísticas son muchos años. Eso es bueno. Pocos sistemas tienen tanto años de datos positivos.
Asi que en realidad te aconsejo que, si te ha gustado el método, lo uses como un elemento más de tu análisis para determinar si ponerte largo o no.
Y por cierto, si vemos el primer gráfico, Coppock sigue en negativo, aunque está subiendo. Por tanto a fecha de hoy, Junio 2023, estaríamos en liquidez, no largos del SP500.
A ver si acierta»!
Compartir esta publicación Share on FacebookShare on Facebook TweetShare on TwitterNavegación entre publicaciones
AnteriorPublicación anterior:Cómo abrir cuentas bancarias que den hasta un 4%: análisis de RaisinSiguientePublicación siguiente:Un truco para comprar en los suelos de mercado, vender en los techos y batir al índiceOtros artículos de interés:
23/06/2023
15/03/2023
26/01/2023
17/01/2023
22/11/2022
14/07/2022
Puzzle Bobble
Karate Blazers
Puzzle De Bloques
Magical Cat Adventure