Crowdlending, una alternativa de inversión y financiación

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La actual crisis financiera, la falta de financiación para las empresas, el escaso crédito de los bancos, los bajos intereses de los productos tradicionales, el desarrollo de las tecnologías y los vaivenes de la Bolsa son algunos de los factores que han propiciado la creación de nuevas formas de financiación a la par de nuevos productos de inversión como es el crowdlending.

Se puede definir el crowdlending como la financiación colectiva, de tal manera que el capital a financiar es aportado por muchos prestamistas, y al vencimiento cada uno de ellos, recibirá el importe prestado más la remuneración pactada.

Como ves de la definición, la principal figura que varía en el crowdlending, respecto a la financiación tradicional, es la del prestamista. Tradicionalmente el prestamista suele ser siempre una entidad financiera. En el crowdlending tu mismo puedes ser prestamista, y decidir en qué proyectos invertir y cuanto.

¿Quien puede ser un inversor en el crowdlending?

Cualquier persona puede ser inversor de crowdlending. No obstante la ley 5/2015 de 27 de abril de fomento de la financiación empresarial, en su articulo 81, distingue dos tipos de inversores:

• Inversor acreditado
• Inversor no acreditado

Los inversores acreditados no tienen límite en el importe de su inversión, mientras que los no acreditados, están limitados a 3.000 € por proyecto, y a un máximo de 10.000 € anuales.

¿Como puedo hacerme inversor en crowdlending?

Para hacerte inversor y poder participar en la financiación de proyectos y obtener una rentabilidad por los fondos prestados, basta con registrarse en cualquiera de las plataformas autorizadas que operan en España, crear tu cuenta y realizar una transferencia con los fondos que quieras invertir.

Una vez que tengas tu cuenta, podrás elegir las operaciones en las que quieres participar y por qué importe. Si no quieres estar pendiente de la aparición de nuevas operaciones, las plataformas suelen incluir una opción de inversión automática, de tal manera, que, con los criterios de selección que elijas, el sistema pujará automáticamente por ti en las operaciones que se ajusten a tus criterios de inversión.

¿Cómo puedo pedir un préstamo a través de crowdlending?

Si lo que quieres es obtener financiación, también deberás darte de alta en una de las plataformas autorizadas. Una vez que dispongas de tu cuenta, deberás indicar el importe a financiar que necesitas, y explicar en qué vas a invertir los fondos obtenidos.

Para poder obtener unas mejores condiciones, deberás aportar ciertos documentos y garantías para acreditar tu solvencia: nómina, seguro de pagos, titularidad de bienes,…

¿Qué plataformas de crowdlending operan en España?

En España han sido autorizada varias plataformas de crowdlending a través de las que podrás invertir o financiar tus proyectos: Circulantis, Grow, Arboribus, Comunitae, Zencap, Loanbook, Finanzarel, Ecrowdinvest, son algunas de ellas.

No son todas iguales porque muchas de ellas se han especializado en determinadas operaciones. Por ejemplo, si lo quieres es financiación para cambiar el suelo de tu casa, deberás dirigirte a Comunitae, que es la que contempla el préstamo a particulares, mientras que por ejemplo Circulantis está especializada en el descuento de pagarés a corto plazo.

¿Cuanto dinero puedo invertir?

Si eres un inversor no acreditado, la ley ha limitado tu importe máximo a invertir: 10.000 € al año, y 3.000 € por operación. No obstante, puedes invertir cualquier cantidad inferior. En general, casi todas las plataformas permiten la participación en las operaciones a partir de 50 €.

¿Cuanto rendimiento puedo obtener?

Depende de la elección de tus inversiones. En la petición de financiación, el demandante expone el tipo de interés máximo con el que va a remunerar a sus inversores. Mediante un sistema de subasta, se va cubriendo la financiación, hasta alcanzar el importe solicitado. Si las aportaciones superan el importe solicitado, los inversores pueden prestar a un tipo menor, para entrar en la operación. Si las aportaciones no alcanzan el importe solicitado, el demandante puede aceptar la financiación por este menor importe, o realizar una nueva solicitud, con condiciones más atractivas para los inversores.

La media ponderada de los tipos de interés que obtengas en las operaciones que participes será tu rendimiento.

Cálculo de la rentabilidad en la plataforma, según las operaciones realizadas y los posibles impagos de las operaciones

Pero, no debemos olvidar que en el crowdlending tú eres el banco para lo bueno y para lo malo. Si el deudor no acude al pago, eres tú el que pierde la inversión, y por tanto, la deuda que deje pendiente, minora notablemente el rendimiento obtenido. Para que estas pérdidas tengan la menor incidencia posible en tu inversión, debes ser muy selectivo con los proyectos en los que participas, y realizar la mayor diversificación que puedas.

Para que puedas evaluar el riesgo asociado a cada proyecto, cada plataforma tiene un sistema de calificación de la solvencia del demandante, de tal manera que las operaciones con mayor riesgo de impago, ofrecen una mayor rentabilidad a los inversores, para poder alcanzar el importe solicitado.

¿Cómo declaro los rendimientos obtenidos por mis operaciones de crowdlending?

Las ganancias obtenidas por las operaciones de crowdlending deben ser declaradas en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario en la casilla 22 del programa PADRE, ya que son intereses de activos financieros.

Si has sufrido pérdidas en tus inversiones, éstas deberás declararlas en la casilla 267 como otras pérdidas patrimoniales que no derivan de la transmisión de elementos patrimoniales.

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