Diario de mercados miercoles 23 enero 2013

El congreso de EEUU aprobó la propuesta republicana de aumentar de forma temporal el techo de deuda hasta mayo de este año.  En Reino Unido, David Cameron señaló que si es reelegido elecciones del 2015 convocará un referéndum sobre la permanencia del país en la UE en el 2017. No obstante también indicó que su partido apoyará la permanencia.  El FMI estima que la economía mundial crecerá un +3,5% en 2013 y un +4,1% hasta 2014 apoyado por el tirón de los países emergentes. La institución revisa a la baja el crecimiento a la Eurozona hasta -0,2% en 2013 y +1% en el 2014 y para España estima -1,5% en 2013 (en línea con el consenso y sensiblemente inferior al -0,5% esperado por el gobierno) y +0,8% en 2014 (rebajando ambas estimaciones). Por su parte el BdE señaló que la economía española se contrajo -1,3% en 2012 (-0,6%  cuarto trimestre), confirmando las cifras comunicadas por el ministro L.Guindos la semana pasada y en línea con lo esperado).  En el terreno macro, en la Eurozona la confianza del consumidor enero repunto más de lo esperado. Las actas del BoE continuaron dibujando un crecimiento débil de la economía británica.  En China, el PMI HSBC se sitúo en su nivel más alto en 2 años.  En resultados del cuarto trimestre de 2012 en EEUU: Abbot, United Technologies y McDonalds mejor de lo esperado, mientras que Apple batió las estimaciones en BPA pero defraudó en ventas y en perspectivas para primer trimestre de 2013 (caía un 10% en el aftermarket).  Los índices de renta variable europeos encadenan otra sesión más de transición con caídas moderadas siendo el Euro STOXX 50 el que peor comportamiento relativo mostró al cierre. El Ibex 35 -0,22%, DAX+0,15%, CAC 40 -0,40% y Euro STOXX 50 -0,31%. Dentro de los sectoriales del STOXX 600 los mejores fueron Farmacia y Alimentación y los peores (en negativo) Bancos y Seguros.  En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas moderadas para cerrar finalmente en positivo y en máximos de los últimos 5 años: Dow Jones Industrial +0,49% en 13.779, S&P 500 +0,15% en 1.494 y Nasdaq 100 +0,58% en 2.762 puntos.  Los índices de volatilidad se movieron al alza: VIX 12,46%; V2TX 16,22%.  En Asia, cotizan con mixtos: Nikkei +1,28%; Hang Seng -0,26%.  En EEUU los futuros del S&P 500 cotizan con caídas del -0,32% en los 1.485 puntos.  El cruce EURUSD cerró en los 1,33 sin cambios.  Los futuros del crudo BRENT cerraron con subidas cercanas al +0,30% en los 112,8 dólares, y la onza de oro contado cerró en los 1.690 dólares con subidas moderadas pese a la menor demanda de China.  Las rentabilidades de la deuda pública periférica cerraron a la baja. La TIR del bono 10 años español retrocedió hasta 5,07% (-0,05%) y la prima cedió hasta 352 p.b. (-2 p.b.). Por su parte el Bund se desmarcaba del buen comportamiento de la deuda periférica y cerraba al alza hasta 143,45 (+0,24%). El foco de atención volvió a estar en el mercado primario. Portugal realizó su primera emisión de bonos desde la solicitud de rescate. En el ámbito doméstico, C. Madrid emitió 2.000 M euros (el Consejo de Ministros del pasado 18/01 autorizó endeudamiento por c.2.270 millones de euros): 1.000 millones de euros en un nuevo bono 5 años con un diferencial de Tesoro+190 p.b (vs +200 p.b. del guidance original) y otros 1.000 millones de euros en una colocación privada de un bono vencimiento 2026. El Tesoro español tendría cubiertas el 42% de sus necesidades de financiación de medio y largo plazo si tuviéramos en cuenta la posición de liquidez depositada en BdE (35.000 millones de euros) y los bonos emitidos en enero (c.18.000 millones de euros).