¿Qué va a pasar con las pensiones?

Llevamos ya unos cuantos años oyendo noticias preocupantes sobre el futuro de las pensiones. El fondo de reserva de la Seguridad Social, que llegó a tener más de 66.000 millones de euros, apenas tiene 25.000, y se prevé su agotamiento para 2017.

Sin embargo, a pesar de ello, los españoles estamos entre los europeos que más tardamos en organizar nuestras finanzas para la jubilación.

Si acabo de comenzar a trabajar... aún queda mucho.

Si ya llevo unos cuantos años trabajando... es hora de que lo disfrute (un coche, una casa...).

Y así, vamos dejando pasar los años, hasta que, llegados los cuarenta y tantos, o incluso, entrando en la cincuentena, empezamos a pensar en la jubilación.

El problema es que quizás sea un poco tarde, si lo que pretendemos es mantener cierto nivel de vida cuando nos convirtamos en pensionistas.

En qué situación se encuentran las pensiones

Para entender la situación, primero debemos comprender cómo se financia el sistema.

En España (como en muchos otros países), las pensiones se rigen por un sistema de reparto, lo que significa que lo que los trabajadores cotizan cada mes no se guarda en un plan para ellos, sino que se utiliza para pagar las pensiones de los jubilados actuales.

De la misma manera, las pensiones que cobraremos en el futuro, aunque se calculen en función de lo que hayamos cotizado, las pagarán las personas que estén en activo en ese momento.

Actualmente, la Seguridad Social presenta un déficit, es decir, ingresa menos de lo que gasta. Esto se debe a varias razones:

• El incremento de jubilados, por la estructura de la pirámide poblacional, y por el aumento de la esperanza media de vida.
• El descenso del número de cotizantes, debido a la crisis (aunque en los últimos años, se está recuperando).
• La caída de la recaudación, motivada por la bajada de la base media de cotización (trabajos más precarios y peor remunerados) y por las numerosas bonificaciones para incentivar la contratación.

El déficit de la Seguridad Social para el 2016 se prevé que sea de un 1,7% del PIB, lo que equivale a unos 18.000 millones de euros, y para el año 2017 se estima que será del 1,4%, por lo cual la hucha de las pensiones se agotará el año que viene.

Cuánto voy a cobrar cuando me jubile

Esa es la pregunta del millón (no, no vas a cobrar un millón, ni aunque la aciertes).

Hoy en día, los pensionistas cobran una media de 900 euros al mes, un importe que no es muy elevado, pero que firmarían millones de trabajadores en España.

Con ese dinero, muchos de ellos no sólo se mantienen a sí mismos, sino que ayudan a sus familias, muchas de ellas con grandes problemas debido a los efectos de esta larga crisis.

Anteriormente, las pensiones se iban revalorizando en función del IPC, de manera que podíamos suponer que el poder adquisitivo de las mismas se iba a mantener más o menos en la misma línea (o incluso mejoraría, porque algunos gobiernos superaron ese incremento para determinados tipos de pensiones).

Sin embargo, en la situación actual hay sólo dos trabajadores por cada pensionista (y recordemos que las pensiones se pagan con las cotizaciones actuales de los trabajadores en activo).

Debido a ello, se pusieron en marcha diversas medidas para aplicar un factor de sostenibilidad, de manera que la tasa de sustitución (el porcentaje que supone la jubilación sobre lo que cobrábamos) se sitúa en España en el 73%.

No es una cifra muy mala, pero supone un descenso de ocho puntos, desde que se ha empezado a aplicar en España este factor de sostenibilidad.

Qué otras medidas se plantean

En vista de que el déficit de la Seguridad Social continúa, se están poniendo sobre la mesa diversas propuestas para tratar de evitarlo. Entre ellas:

• Que sea necesario trabajar más de quince años para acceder a una pensión contributiva.
• Que se considere toda la vida laboral para el cálculo (actualmente la base reguladora para el cálculo de la pensión utiliza los últimos 25 años cotizados) lo cual reduciría la cantidad a cobrar para muchas personas.
• Aumentar la edad de jubilación (el límite de 65 años viene desde el siglo XIX, cuando las personas apenas sobrepasaban esta edad, mientras que ahora, la esperanza de vida media en España ronda los 82 años).
• Financiar con impuestos el déficit (en definitiva, pagaríamos los trabajadores, o los ciudadanos en general, para financiar el sistema).
• Pasar algún tipo de pensión (por ejemplo, las de viudedad y orfandad) a los Presupuestos Generales del Estado en lugar de ser pagadas por la Seguridad Social. Esta medida sería similar a la anterior, ya que, en definitiva, pagaríamos una parte a través de los impuestos.

Pero, entonces... ¿cuánto voy a cobrar?

Nadie tiene una bola de cristal para responder a esta pregunta. Con la tendencia actual, puedes pensar que las pensiones serán cada vez más reducidas en relación a lo que se cobra cuando se trabaja (esa tasa de sustitución de la que hablábamos antes).

Y como consecuencia de ello, que a los pensionistas les será más difícil llegar a fin de mes si únicamente disponen de la pensión como único ingreso.

Lo más probable es que:

• Haya pensiones públicas en el futuro, pero más reducidas. Es decir, se va a cobrar algo, otra cosa es que sea suficiente (esto ya pasa en otros países, donde los jubilados se ven obligados a buscarse trabajillos para sacar un dinero extra).
• Se hace muy recomendable complementar la pensión pública con algún tipo de plan de ahorro privado (que no tiene por qué ser un plan de pensiones).

Qué puedo hacer para completar la pensión

Lo importante es que te plantees ya cómo ahorrar. A partir de que tengas tu plan de ahorro y vayas disponiendo de cierto dinero al mes, puedes comenzar a invertir en tu futuro.

Existen multitud de productos que nos pueden servir para ello, desde los propios planes de pensiones hasta los Planes de Previsión Asegurados (PPA) o los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), pasando por los Seguros de Vida, los Fondos de Inversión o la inversión en Bolsa.

Cada producto tiene unas características diferentes (rentabilidad, riesgo, fiscalidad...). Analízalo bien, y elige tu alternativa (en el blog puedes encontrar algunas pautas de inversión), pero, ante todo, ¡empieza ya!

¿Y TÚ, QUÉ OPINAS?

Pablo Rodríguez es economista.