Un truco para comprar en los suelos de mercado, vender en los techos y batir al índice

Un truco para comprar en los suelos de mercado, vender en los techos y batir al índice Voy a comentar una estrategia de compra en suelos y venta en techos: se trata de usar un indicador de amplitud.
¿Qué es la amplitud?

La amplitud del mercado es el número de valores que acompañan a una subida o bajada en bolsa.
Es decir, cuando el SP500 u otros índices, suben en bolsa, pero el nº de acciones que sube es pequeño, quiere decir que la subida se debe a pocos valores muy alcistas, mientras que la mayoría no sube.
Eso son subidas poco fiables, que pueden acabar de golpe.

Hay muchos indicadores que miden la amplitud, pero me voy a fijar en uno de ellos, muy sencillo de utilizar: el nº de valores del SP500 sobre su media de 200 días.

La media 200 es un indicador clásico, muy vigilado por inversores.

En general los valores por encima de esa media tienen tendencia alcista, y los que están por debajo, tendencia bajista.

Por ejemplo, esta es Apple y su media 200:

Un truco para comprar en los suelos de mercado, vender en los techos y batir al índice

Aunque dista mucho de ser perfecta, en general esta media identifica las tendencias de largo plazo.

Asi que, para saber el estado de la bolsa, podemos preguntarnos: ¿Qué porcentaje de acciones del SP500 se encuentran en un momento dado por encima de su media de 200 días?.

Este dato, de amplitud, lo encontramos en el índice «S&P 500 % Stocks above MA200».

Este es su gráfico histórico:

Como se ve, es un oscilador que varía entre 0 y 100.

Pero lo interesante es cuando llega a extremos: si el porcentaje de acciones del SP500 por encima de su media 200 baja de 10, es decir, 450 de las 500 acciones del Sp500 (el 90%) están por debajo de su media-200, el mercado ha llegado a un suelo, y de ahi solo se puede rebotar.

He testeado la compra del SP500 cuando el indicador «SP500-sobre-media-200» baja de 10.

Pero falta la condición de venta: una vez comprado en un suelo posible, ¿hasta cuando mantenemos?

Para saberlo, veamos un gráfico con el SP500 y el índice:

Puesto que compramos en un suelo de mercado y luego habría mucho tiempo de subida, solo venderemos después que el SP500 recupere su propia media 200, y la vuelva a perder.

Para evitar exceso de señales, la venta sólo la haremos si es el día primero de cada mes.

Estas normas tan sencillas tienden a comprar y vender pocas veces, y deberían atrapar gran parte de las subidas seculares que ocurren en los suelos de mercado.

En efecto, los resultados 2000/2023 son:

Este sistema duplica los resultados anuales del SP500. Bate al mercado en un histórico de casi 24 años.

Eso si, la racha de pérdidas es un poco alta. Pero aun así, menor que el propio SP500.

Mejorando el sistema

Hay otros indicadores que presentan datos de amplitud en relación al porcentaje de la media 200.

Uno de los que más me gustan es el referido al SP1500. Es decir, el % de acciones del SP1500 por encima de su media 200.

No hay una diferencia muy grande respecto al del SP500, pero al ser un indicador basado en una muestra mucho más grande, las señales son un poco más fiables.

Asi, aplicando la misma fórmula de inversión, pero usando el indicador «SP1500-sobre-media-200» cuando baja de 10, los resultados son:

La rentabilidad sube hasta el 10% anual, y la racha de pérdidas baja.

Este indicador sobre el SP1500 machaca al «comprar&mantener»

Veamos las compras que hace:

Sólo 4 compras en 23 años.

Todas ellas duran mucho, salvo la del 2018, que dura año y medio.

Y todas tienen beneficio.

He añadido también la columna «MAE», que es la «máxima excursión adversa», la peor racha en un ciclo de compra.

Vemos que lo peor ocurre en el ciclo de compra 2008/18. En concreto en Marzo de 2019. Pero es una racha de pérdidas muy breve.

Es un indicador muy bueno, pero no lo utilices en solitario

Por tanto, el uso del indicador de % acciones bajo media 200 creo que es muy recomendable para detectar suelos de mercado y por tanto comprar muy barato.

Esa compra es muy probable que gane mucho más que el mercado.

Pero no te recomiendo que uses sólo este algoritmo para comprar y vender. Sus rachas de pérdida son fuertes, y podrían serlo más en el futuro.

Es decir, es recomendable añadir algo de análisis técnico, para la compra y especialmente para la venta, y bajar asi el riesgo.

Simplemente, utiliza este indicador como fuerte señal de alerta, pero confirma con algún otro indicador.

Por otro lado, ¿Dónde encontrar esos indicadores de amplitud?

En stockcharts. Este es sobre el SP500:

$SPXA200 | SharpCharts | StockCharts.com

Y sobre el SP1500:

$SUPA200R | SharpCharts | StockCharts.com

Asi que, a partir de ahora, vigila estos indicadores: cuando caigan de 10: ¡Compra! O al menos vigila para comprar rápidamente. Y luego, piensa en plazos largos.

Creo que serán muy buenas operaciones.

Por cierto, ¿Qué tendríamos que hacer ahora, en Junio 2023, según este método:

Liquidez: desde Marzo de 2022 este método está en liquidez.

mmm.. interesante: ojo con el mercado actual.

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