5 Minuto(s) De Inspiradora Lectura
Cuando hablamos de educación financiera para invertir en dividendos crecientes en España me vienen a la cabeza varias ideas.
Todas ellas debes conocerlas si vas en serio y quieres construir a largo plazo tu independencia financiera con los dividendos.
1. Empresas Que Pagan Dividendos Crecientes
La primera de ellas es, desde luego, saber que ahí afuera existen básicamente 3 tipos de empresas cotizadas:
- Las que no pagan dividendos;
- Las que pagan dividendos de manera irregular;
- Las que pagan dividendos crecientes;
Y que de estos tres tipos lo más inteligente para invertir a largo plazo es fijarse en el tercer grupo.
Vamos, no hace falta ser un Premio Nobel de Economía para darte cuenta de esto.
Si tuvieras un piso alquilado qué preferirías:
- Un inquilino que no paga;
- Un inquilino que paga de manera irregular;
- Un inquilino que paga puntualmente y acepta que le subas el alquiler cada año.
Pues el tercero, está claro.
Porque es la fórmula infalible para que pongas a funcionar el poder del dividendo compuesto (ya sabes, que los dividendos que te pagan te generen más dividendos).
Te lo he dicho ya unas cuantas veces (y te lo seguiré repitiendo) porque es importante: Mira, la estrategia de invertir en dividendos crecientes va de " hacer crecer la gallina para vivir de sus huevos a largo plazo ".
Va de que cuando seas libre financieramente (tus ingresos pasivos son superiores a tus gastos), te de igual si el precio de tu cartera sube o baja.
A ti te da igual porque sigues cobrando (y cada año más).
2. El Dividendo Por Acción (DPA)
El DPA es simplemente dividir los euros que la empresa decide repartir como dividendos anuales entre el número de acciones que haya.
Son los euros que recibirás si eres dueño de la acción en la fecha ex-dividendo (fecha a partir de la cual, si no tienes la acción, no cobras el dividendo).
Así que no seas novato, y cuando compres acciones fíjate si van a pagar dividendos próximamente y compra antes de que paguen el dividendo para cobrarlo tú.
Sobre todo en la estrategia que te propongo seguir: fijarte en los ingresos y hacerlos crecer año a año.
3. La Rentabilidad Por Dividendo (RPD)
La RPD es simplemente el peso que tiene el dividendo sobre la cotización de la acción.
Así, por ejemplo, si una acción cotiza a 100€ y paga 4€/año en dividendos, tendrá una RPD del 4%.
4. El Crecimiento Del Dividendo
Un concepto clave que veo muy poco comentado en general.
Es, posiblemente, lo más importante si quieres vivir de los dividendos.
¿Por qué? Porque si crece por encima de la inflación estás ganando poder adquisitivo CADA AÑO.
Recordemos que la inflación los últimos años en España ha rondado el 2%, así que una acción que pague dividendos que crecen por encima de ese 2% están haciéndote ganar poder adquisitivo.
Podrás comprar más cosas.
Piénsalo: Es como si en tu trabajo te suben el sueldo cada año automáticamente, o como si tuvieras un piso alquilado y le subes el alquiler al inquilino cada año.
Una maravilla.
5. Rentabilidad Total = RPD + Crecimiento Dividendo
Una de las ideas que he leído mucho últimamente en libros y blogs es que la rentabilidad PASIVA que puedes obtener al invertir en dividendos consta de la RPD y del % de crecimiento del dividendo.
Por ejemplo, si una empresa tiene un RPD del 4% y un crecimiento del dividendo anual los últimos 10 años del 6%, entonces estaríamos hablando de una rentabilidad total del 10%.
Y ojo, aquí resulta muy interesante hablar de la RPD calculada sobre la inversión inicial, no sobre la cotización de la acción.
¿Por qué?
Porque al invertir en dividendos crecientes, la RPD cada año será mayor y puede (y debe) darse el caso de que en unos cuantos años tengas RPD sobre la inversión inicial de un 20 ó 30% (o más).
Interesante, ¿no te parece?
6. El Beneficio Por Acción (BPA) y el Payout Ratio
Consiste en repartir el beneficio neto del negocio entre el número de acciones en las que se divide la propiedad de ese negocio.
Es muy importante buscar empresas con un BPA creciente los últimos 10 años porque eso quiere decir que tiene alguna ventaja competitiva.
Luego, analiza el Payout Ratio, que es simplemente el % del BPA que se paga como DPA.
Cuanto más bajo sea ese %, mayor margen tendrá la empresa para seguir pagándote el DPA creciente si llega el caso en el que el BPA no crece como debiera.
Y claro, siendo esta una estrategia de comprar para siempre, en algún momento también tendrás que echarle un vistazo a que el valor de la empresa vaya aumentando cada año.
Eso lo ves en el Valor Contable.
Busca empresas que tengan un Valor Contable creciente los últimsos 10 años.
Eso, por lo general, querrá decir que los directivos, aparte de CUIDAR AL ACCIONISTA con el DPA, es capaz de hacer crecer la empresa de la que eres, poco a poco, cada vez más propietario.
El Caso Ideal Cuando Inviertes En Dividendos Crecientes
Bueno, tras esta introducción básica a determinaos conceptos que debes conocer, lo único que deberás buscar es que todo crezca SOSTENIBLEMENTE.
Busca las empresas DE MAYOR CALIDAD y conviértete en accionista.
Cómpralas para tenerlas siempre (salvo que su calidad se deteriore).
Yo busco crear una cartera con unos BPA/DPA/VCA crecientes los últimos 10 años, junto con una RPD media de al menos el 3% y unos crecimientos de los dividendos cercanos al doble dígito de media (+10%).
Y esto es todo por hoy.
¡Hala!
Al menos la teoría te va quedando más clara, ¿no te parece?
Un fuerte abrazo,
Pablo García-Lorente
PD: Si estos conceptos básicos de educación financiera para invertir en dividendos crecientes te ha inspirado COMPARTE AHORA.