¿Habrán indicios que identifique a las compañía que van a tener buenos resultados a futuro? Esta respuesta y más en este post, jeje me ha quedo bien la introducción ¿verdad? #OkNo jeje continuemos, alguna vez te has preguntando ¿Existirá alguna manera para adelantarse al mercado? La respuesta rápida seria no (no te estoy vacilando jeje), pero como el mercado es ineficiente, vamos a explorar algunos indicadores que nos ayudara a dar respuesta a esta interrogante.
El termino acciones en crecimiento se aplica a las acciones cuya utilidad por acción en el pasado han aumentado a un tipo muy superior al de las acciones ordinarias en general, y respecto de las cuales se espera que se mantenga esa tendencia en el futuro.
De las sociedades en crecimiento o acciones en crecimiento, se espera que por lo menos duplique sus beneficios por acción en un plazo de diez años, es decir, que los incrementos a un tipo anual compuesto de más de 7,0%.
Las acciones de crecimiento tienden a ser más riesgosas, pero ofrece excelente perspectivas para hacer dinero en grande a largo plazo. Los inversores enfocados en el crecimiento tiene un principio y es el de reinvertir los dividendos de las compañías que tienen en cartera. Esta estrategia de inversión busca hacer dinero en periodos de tiempo más cortos que los del Value Investing, pero de igual manera se necesita un buen estomago para aguantar los vaivenes del mercado y estar dispuestos a enfrentar perdidas que no te lleven a la ruina.
Pistas Básicas para Identificar Acciones en Crecimiento
Identificar el Entorno: en una estrategia de crecimiento primeramente se busca analizar el entorno de inversión (geo-política, la economía, datos demográficos, etc.) y tratar de estimar de acuerdo a los datos analizados que industria se beneficiara en la próxima década. Una vez identificada la industria que será beneficiada por estos acontecimientos, entonces se puede iniciar el análisis de una compañía.
Busca al Líder de la Tendencia: buscar una compañía sólida en una industria creciente es una receta para el éxito. Si haces memoria, puedes identificar que a menudo surgen compañías en medio de entornos idóneos que a la postre generaran excelentes beneficios, ejemplos de ello: en los 90’s Microsoft y Oracle, en la primera de cada del 2000 Apple y Google. Estas cuatro compañías nacieron en un entorno propicio, en lugar indicado y en el tiempo justo. Es por eso que los inversores de crecimiento deben estar alerta con estas Megatendencias.
Comparando la Compañía de Crecimiento: con acciones en crecimiento, eventualmente se debe comprar el crecimiento de la compañía contra el crecimiento de otras compañías del mismo sector o el mercado de valores en general. ¿No te acuerdas como estimar la tasa de crecimiento? Pues no hay problema, aquí te lo explicó.
tn-t0 = 2014-2013
Toma en Consideración Compañías con un Nicho Fuerte: las compañías que se han establecido en un nicho fuerte son más rentables. Considerar compañías con una marca fuerte, con altas barreras de entrada a nuevos competidores y compañías que destinen recursos a I+D ; ventajas competitivas.
También te invito a leer: 10 Pistas para Identificar Ventajas Competitivas.
Evaluar la Administración: tomate un tiempo para evaluar las personas que están al frente de la compañía, su trayectoria y objetivos con la compañía. Directivas con salarios ridículamente altos no son una buena señal.
Validar Fundamentales y el CROIC: rubros como ventas, ganancias, estructura de la deuda y CROIC (retorno en efectivo del capital invertido)
CROIC = FCL/Capital Invertido
Capital Invertido = Activo total – Pasivo total – Pasivo Corriente – Efectivo Disponible.
Evaluar fundamentales puede resultar tedioso para la mayoría pero te aseguro que para los que tenemos espíritu de Value es como ir a la playa, jeje. Bueno, espero que haber contribuido un poco a enriquecer tus contenidos en tu disco duro cerebro, esto es todo por hoy; cada vez que compartes los post de BeaconStock en redes sociales me ayudas bastante, así pronto llegaremos a ser una buena cantidad de colegas, la idea es que seamos amigos y opines aquí abajo.
Hasta la próxima y estamos en contacto.