Te voy a contar un método de inversión de corto plazo que conozco desde hace tiempo y que he utilizado a menudo, especialmente en épocas de volatilidad.
Ya sabes que a mi no me entusiasman los sistemas de corto plazo, básicamente porque hacen muchas operaciones, lo cual da trabajo y aunque potencialmente pueden ser muy rentables, en la práctica suelen ser difíciles de ejecutar.
Sin embargo este es bastante sencillo.
La idea es simple: se trata de comprar acciones en reversión a la media, pero de un modo acumulativo.
Es decir, cuando una acción ha caído mucho y tiene el indicador de sobreventa RSI muy bajo, compramos acciones, pero sólo un 10% del capital.
Si la acción sigue bajando, seguimos comprando, hasta llegar al 100% de nuestro capital.
De ese modo, tenemos una posición que se ha comprado a un precio muy barato en promedio, y la vendemos rápidamente.
La venta rápida es una manera de asegurarnos un porcentaje de aciertos rápido, lo cual es clave para disminuir las rachas de pérdidas.
Estas son las reglas exactas de compra y venta:
1- El Sp500 está por encima de su media de 200 días o por encima de su media de 20 días
2- La acción esta por encima de su media de 200 días
3- La acción tiene un precio mayor que 1$ o 1 € (evitamos penny stocks)
4- Si el RSI de 2 días está por debajo de 5 durante dos días seguidos, compras el 10% de la posición en el cierre.
5- Si al día siguiente el precio esta por debajo del cierre del día anterior, lanzas otra compra al cierre pero esta vez del 20% de la posición. Esto hace promediar a la baja el precio de compra.
6- SI el tercer día el precio vuelve a estar por debajo que el cierre del día anterior, lanzas otra compra al cierre, del 30% de la posición. Asi sigues promediando a la baja el precio de compra.
7- SI el cuarto día el precio vuelve a estar por debajo que el cierre del día anterior, lanzas la última compra: el 40% de la posición. Con esta secuencia de compras 10%-20%-30%-40% tendrás una posición completa de una ación fuertemente sobrevendida, comprado a un precio atractivo.
8- Vendes en la apertura del día siguiente a que el RSI(2) supere el nivel 70
Un ejemplo práctico sería:
1- Si el SP500 está sobre su media de 200 días, o bien está por debajo pero ha rebotado por encima de su media de 20 días, nos ponemos a vigilar acciones (más adelante te doy la herramienta de vigilancia)
2- Podemos usar una lista de acciones del Russell 3000. Pero acciones siempre mayores de 1$ y siempre, por encima de su media de 200 días. Si encuentras uno sobrevendida con el RSI(2) dos días seguidos muy bajo, compras un 10% de tu capital.
3- Esperas pacientemente: si sigue bajando, compras otro 20%.
4- Sigues esperando, y si de nuevo cierra por debajo, compras otro 30%.
5- Si aún baja más, compras toda la posición, añadiendo otro 40%.
6- Y tengas lo que tengas, en cualquier momento que la acción cierre con su RSI por encima del nivel 70, vendes todo.
Este es un modo de crear una cartera a un precio muy bajo, en general, puesto que se vende con rapidez, se obtiene una tasa de acierto muy alta: normalmente va a oscilar entre el 65% y el 80%.
Las tasas de acierto altas suelen tener gráficos de resultados bastante estables.
Veamos el ejemplo en un gráfico:
Ese día se cierra por debajo del día anterior, así que compraremos otro 20% al día siguiente, en apertura.
El segundo día también cierra por debajo del día anterior, asi que lanzaremos una compra del 30% del capital al día siguiente.
El tercer día también cierra por debajo, asi que hacemos una 4ª compra del 40%, al día siguiente en apertura.
El 4º día también cierra por debajo del día anterior, pero puesto que hemos invertido el total del capital, ya no hacemos nada, salvo esperar a que el RSI de la acción entre en sobrecompra.
Eso sucede un par de días más tarde, con lo que lanzamos una venta del 100% del capital, también al día siguiente en apertura.
Y en ocasiones este método gana un montón de dinero;
observa este ejemplo reciente:
Aunque este tipo de operación es inusual, a veces ocurren, sobre todo en acciones de baja capitalización y que llevan tiempo bajando.
Pero claro, también ocurre lo contrario:
¡No usamos stops!
Y es que este método, como ya te habrás dado cuenta, no usa stops.
Y en caso de un desplome brutal de la acción, pese a que promediamos a la baja, una operación puede tener resultados muy negativos.
¿Cómo solucionarlo?
Lo más importante es usar una cartera: En mis pruebas, lo idóneo es de unas 5 acciones.
Es decir, nunca invertimos el total del capital en una sola acción, sino que como máximo invertimos el 20% del capital, eligiendo hasta 5 acciones simultáneamente.
De ese modo, es más difícil que suframos rachas de pérdidas muy grandes.
Al seleccionar varias acciones en una cartera, esta el tema de la priorización.
En caso de que localicemos 10 acciones con el RSI muy bajo, ¿qué 5 acciones comprar?
Mi estrategia preferida es las que más hayan bajado en el último día. Es decir las que hayan tenido peor resultado desde el cierre de ayer al cierre de hoy.
Mejor no usar el lado corto
Esta estrategia inicialmente está pensada para el lado largo o el lado corto, de modo indistinto.
Hacer ventas cortas sería usando las normas exactamente al revés: Vender acciones cuyo RSI supera el valor 95, y se van acumulando las ventas hasta que el valor cae, y su RSI baja de 70.
En teoría es correcto, y de hecho se gana dinero, pero, he realizado muchas pruebas y mis resultados son bastante peores que en el lado largo.
Se gana poco, y la volatilidad de sus resultados y sus rachas de pérdidas son mucho mayores.
Asi que, salvo que veas alguna operación corta aconsejable por otras razones de análisis técnico, de resistencias, o de noticias que afecten a la acción, no te recomiendo que uses este algoritmo en el lado corto.
Localiza las acciones con el screener
¿Cómo encontrar acciones que cumplan las condiciones?
Muy sencillo, con el screener para Prorealtime, que te dejo en este enlace
Tras descargar el fichero (RSI extremo.itf) lo importas desde Prorealtime, eliges el mercado que quieres escanear, y te mostrará las acciones a comprar.
Resultados
He testeado carteras de 5 acciones con este método, contra el Rusell 3000, desde el año 2003 hasta la actualidad, y he obtenido el resultado:
Estos resultados son muy buenos en cuanto a rentabilidad, pero su peor racha de pérdidas es un poco alta.
Además, estos resultados no debes tomarlos como algo definitivo, son sólo una aproximación.
He probado muchas variantes del algoritmo, usando más acciones o menos, usando un limite superior o inferior del RSI, con distintos modos de priorizar las acciones redundantes, etc.
Al final veo que prácticamente en todas las variantes este método resulta bastante rentable a largo plazo, pero en algunas de ellas la peor racha de pérdidas aumenta.
He llegado a la conclusión de que este método no se puede utilizar de modo automático, siguiendo únicamente las normas; hay que añadir un poco de lógica humana, para evitar los momentos de grandes desplomes.
Estas son algunas recomendaciones que te comprobado que suelen ayudar a evitar las rachas de pérdidas fuertes:
- Aunque cierta volatilidad ayuda a este sistema, evita los momentos de volatilidad extrema: por ejemplo, el pasado mes de Marzo, con el ATR por las nubes, y el Vix también. Son momentos que se puede ganar mucho, pero también perder mucho
- Evita las empresas farmaceúticas. Son proclives a sufrir bandazos terribles
- Evita las acciones que en su histórico reciente tienen grandes gaps
- Si puedes, prioriza las acciones que además de sobrevendidas, estén cercanas a un soporte.
Pero siempre sobre la base de esta algoritmo :acciones muy sobrevendidas, compradas de modo escalonado.
No es un modo infalible, ojo, pero creo que realmente es una buena idea; hace años que lo estoy comprobando.
Da un cierto trabajo de seguimiento de acciones, que en general no va mucho con mi filosofía de inversión tranquila a largo plazo.
Pero puede ser de gran ayuda en estos momentos de volatilidad, crisis, y tiempo libre.
Asi que te recomiendo que pruebes el método..