Esta vez me he retrasado un poco con el informe trimestral, pero creo que merece la pena comentar con vosotros los avances que estamos haciendo para que os sirvan de aliciente y a nosotros de reflexión.
En general, desde que hemos dejado de fumar tenemos unas gastos más controlados. Hemos empezado a realizar algunas actividades familiares alternativas como salir a andar o ir al parque. Estas actividades nos ayudan a sobrellevar la abstinencia de nuestro antiguo habito, nos permiten pasar tiempo en familia y además no necesitan un nivel de gasto elevado. Créeme lo estamos disfrutando y en cierto modo me estoy enganchando a la divertida propuesta frugal de Mr. Money Moustache.
Fondo de emergencia
Nuestro fondo de emergencia sigue en COINC (Bankinter), aunque ahora ya rinde al 2,25% T.A.E. desde principios de Julio.
En general no veo otras oportunidades mucho más atractivas, aunque hemos empezado a ver algunos depósitos que ofrecen rentabilidades mejores pero no en las entidades en las que me gusta dejar mis fondos. Aún así, los analizaré cuando tenga tiempo, ya que en esto no podemos dejarnos llevar por sensaciones.
Por otro lado, dadas las circunstancias actuales de los mercados y de la familia, vamos a comenzar una etapa de acumulación de liquidez. El objetivo es aprovechar posibles oportunidades futuras en el mercado inmobiliario, ya que estamos pensando en mudarnos a un piso más amplio y el mercado inmobiliario está llegando a un nivel bajo. Por ello sería interesante encontrar formas de proteger los ahorros de la inflación o incluso hacerlos crecer mientras tanto.
No hay que olvidar que tener liquidez es peligroso. De vez en cuando se escuchan recomendaciones del FMI que ponen los vellos de punta, hablando sobre tocar el patrimonio o los depósitos de los ciudadanos.
Acciones y dividendos
Los mercados de valores han subido espectacularmente en el último mes. Ante este panorama, alcanzados niveles que no se veían desde hace mas o menos 2 años, mi punto de vista es que ha llegado el momento de apearse.
Sí, como lo oís. Un defensor a ultranza de la inversión a largo plazo, de comprar y mantener (buy and hold) y recolector paciente de dividendos, ha decidido no seguir comprando “vacas lecheras” a partir de ahora.
Todavía hay algunas opciones a buen precio, pero como he comentado, tenemos un nuevo objetivo y los precios se han encarecido bastante. Pienso que en algún momento la economía americana tendrá que darnos una sorpresa, arrastrará a todos los mercados y permitirá de nuevo buenas compras. Aunque ,es probable, que esté totalmente equivocado y esto no sea más que la expresión de lo que me gustaría que pasara.
Por otro lado, estoy satisfecho con la cartera familiar. Está prudentemente diversificada por sectores y hay un poco de variedad geográfica. En los últimos meses hemos incorporado un trió de valores americanos: MCDONALD’S, COCA COLA y REALTY INCOME. Las dos primeras son empresas clásicas para los inversores por dividendos y la tercera es un REIT (vehículo de inversión inmobiliaria) famoso por repartir dividendos de forma mensual.
Además hemos deshecho definitivamente nuestras posiciones en FCC, su eliminación del dividendo me han hecho dudar de su idoneidad para mi estrategia, y FLUIDRA, empresa pequeña y cíclica de la cual no estaba convencido totalmente para formar parte de mi cartera.
Informe trimestral Septiembre 2013. Acciones.
Los dividendos cobrados desde nuestro inicio en 2011 hasta ahora suponen un 7,92% del capital invertido y los gastos asociados a las compras ascienden a un 0,80%. Julio es uno de los meses estrella de reparto de dividendos en el año. Este efecto explica el incremento acusado de los dividendos cobrados hasta ahora.
Informe trimestral Septiembre 2013. Dividendo acumulado.
Las revalorización de la cartera ha sido sorprendente y aunque no es lo principal en la inversión por dividendos, siempre es agradable ver tus acciones en ganancias. Haciendo un cálculo rápido, hemos obtenido unos dividendos del 8 % de nuestra inversión y una revalorización del 11% en aproximadamente 2 años. Esto supone un 9,5 % de rentabilidad anual. No está mal.
La rentabilidad anual de la cartera de acciones está estimada en un 5,37%, según los dividendos anunciados y previstos, y descontados los impuestos. Este dato ha seguido bajando ligeramente, mayormente debido a la inclusión de acciones del mercado americano, que tienen niveles menores de rentabilidad actual, pero con mayor posibilidad de mantenerlo o hacerlo aumentar de forma sostenible.
Informe trimestral Septiembre 2013. Previsión dividendo futuro.
Alquiler
El piso se alquiló sin problemas y rápidamente a principios de Julio, una vez que se marcharon los anteriores inquilinos. En principio tiene pinta de ser un alquiler estable, ya que el inquilino es un señor de avanzada edad que se ha mudado para estar cerca de su hija. Hasta hoy han pagado religiosamente las mensualidades.
Este nuevo inquilino no necesitaba el garaje, así que puse varios anuncios y conseguimos alquilarlo en Septiembre. Sinceramente, es más conveniente alquilar ambas cosas por separado.
Informe trimestral Septiembre 2013. Alquiler.
El porcentaje de ingresos, aunque todavía no cubre todo los gastos, ha ido aumentando progresivamente en este último trimestre. Las razones para ello:
- Se ha pagado completamente la hipoteca correspondiente al trastero, la menor de todas, pero aún así un alivio.
- Se ha amortizado la hipoteca del piso ligeramente, reduciendo la letra mensual.
- Los ingresos por alquiler han aumentado al tener alquilados el piso y el garaje por separado.
Respecto a la clausula suelo, ya he recibido una respuesta del defensor del cliente de mi entidad. Como os podréis imaginar, es una respuesta negativa, así que seguiremos intentándolo cuando tenga claro los siguientes pasos.
Otros
Comunitae (préstamos entre particulares)
Actualmente estoy participando en 12 préstamos, 3 de ellos a 12 meses y 9 de ellos a 24 meses.
Según categoría de riesgo: 7 préstamo tipo A, 2 tipo B, 3 tipo C (recuerda, A es el menos arriesgado)
Desde el comienzo y sobre el total del capital invertido:
- He recibido un 30,2% de lo invertido como devolución de capital.
- He recibido un 3,2% de lo invertido como intereses.
- He pagado un 0,4% de comisiones.
Informe trimestral Septiembre 2013. Comunitae.
Los ratios de devolución han aumentado respecto al último trimestre ya que apenas hemos incrementado el número de préstamos nuevos.
El hecho de que vayamos a concentrar la mayor parte del ahorro en generar liquidez en los próximos meses está haciendo que me plantee cómo analizar más a fondo las posibilidades de Comunitae. Como inversión secundaria creo que se podría optimizar su resultado conociendo mejor el sistema. Así que puede que mate el gusanillo de la curiosidad con esto los próximos meses y analice más a fondo este sistema, sus ventajas e inconvenientes.
Actualmente la rentabilidad media estimada sería del 6,4%, prácticamente igual a la del trimestre pasado. Aún así estoy pensando en revisar este cálculo e incluir los efectos de los préstamos amortizados y de los impagos.
El número de impagos ha aumentado bastante en el último trimestre, aunque es verdad que muchos de ellos van resolviéndose de forma satisfactoria. Al cierre de este trimestre contamos con 3 préstamos conflictivos (2 tipo A y 1 tipo C), con más de 3 cuotas impagadas, y otro préstamo tipo B con 2 impagos. Comunitae tiene que gestionar el cobro de estos préstamos, incluyendo intereses de demora.
Me preocupan especialmente los 2 préstamos conflictivos tipo A ya que no han pagado una sola cuota, lo cual me hace pensar que es altamente probable que pasen a préstamo fallido. Os iré informando de la evolución.
Esto también me hace pensar en que tendría que desarrollar una serie de reglas para evitar caer en estos préstamos. Veremos que se puede hacer.
Qustodian
Desde que empecé en Febrero de este año ya llevo cobrados 20,10 € por ver anuncios y por los que han visto mis invitados.
No esta mal. Obviamente no creo que me vaya a hacer rico con ello, pero creo que el esfuerzo no es muy grande y la recompensa merece la pena.
Esta pequeña suma de dinero puede incluirse en cualquiera de las inversiones que hacemos y aportar un pequeño diferencial.
Actualmente mi saldo es de 0,59 €, con lo que la ganancia total asciende a 20,69 €.
Si quieres unirte a mi red de Qustodian y crear la tuya propia, puedes darte de alta aquí {Soy afiliado. ¡Gracias!}
Si quieres saber más sobre Qustodian, puedes leer esta entrada.
Blog y propiedad intelectual
El crecimiento de visitas ha sido espectacular en el último trimestre, teniendo en cuenta el parón que suele producirse en verano.
Ya hemos superado las 16000 visitas y los 13000 visitantes únicos desde la creación de este blog.
Las páginas por visita y el tiempo medio de la visita han aumentado ligeremente.
Informe trimestral Septiembre 2013. Blog.
Quiero agradecer de nuevo a todos los lectores el apoyo que dan al blog y en especial en los últimos meses a los blogs de dos compañeros que han enviado bastante tráfico a mis páginas:
No dejéis de echadle un vistazo.
Además desde hace poco formamos parte de una iniciativa interesante, Top 100 Blogs Finanzas Personales en español Su objetivo es agrupar a los blogs existentes sobre finanzas personales en español para fortalecer la difusión de esta información y realizar actividades comunes.
Kiva (solidaridad)
Si nos seguís en las redes sociales, habréis podido comprobar que nuestra actividad en Kiva no ha decaído.