Entrar en una acción cuando rompe una resistencia es una técnica clásica que muchos traders siguen.
Sin embargo, aunque la idea es buena, frecuentemente falla. Se llaman rupturas falsas.
En estas rupturas, el precio vuelve a desplomarse trar romper resistencias, provocando pérdidas al inversor.
El ejemplo de la izquierda, con el valor DLR en 2014, es un ejemplo claro: el precio supera sus medias de 30 y 50 días, y su resistencias más cercanas. Sin embargo, en un par de días se da la vuelta y cae, en este caso del orden de un 10%.
Este tipo de rupturas se da con más frecuencia de lo que parece.
A veces parece como si las rupturas fueran provocadas artificialmente, precisamente para atrapar a las inversores particulares.
No olvidemos que la bolsa está manipulada. Si alguien tiene capital suficiente para mover un valor y ganar dinero con ello, lo hará.
Por eso debemos acostumbrarnos a ciertas buenas prácticas a la hora de localizar oportunidades y no dejarnos engañar por los falsos breakouts.
1- Valores ágiles, por favor
Lo primero es localizar valores que se muevan.
Una acción con movimientos pequeños va a ser más fácil que tenga muchas rupturas falsas.
Además, si el precio no tiene recorrido suficiente, no podremos sacarle beneficio. Su cociente rentabilidad / riesgo va a ser muy malo: es decir vamos a ganar poco para lo que arriesgamos con nuestro stop loss.
Asi que primera norma: en los útlimos días o semanas, el precio debe haber oscilado al menos un 10%
2- Valores liquidos
No debemos centrarnos en chicharros. Las acciones de muy baja capitalización siempre van a dar más problemas: Los stops saltarán con un gran deslizamiento, es decir, se venderán muy por debajo de su venta teórica, debido a la baja liquidez.
Y son muy fáciles de mover, pueden tener gaps brutales, o movimientos muy inesperados.
Asi que al menos, que muevan un millon de acciones por día, con un precio superior a 20 euros
3- Que el volumen confirme
Para evitar muchas rupturas falsas, debemos comprobar que el volumen de alguno de los días de la ruptura sea alto. Una barra de volumen que sea al menos el doble de grande que los últimos días
4- Partiendo de una fase de consolidación
Suele haber 3 fases en un valor alcista. La primera es la de consolidación: una fase en la que el precio no acaba de ir hacia arriba ni hacia abajo. Es un momento en que los alcistas y los bajistas están más o menos a la par,
La fase intermedia aparece cuando las medias se mantienen alcistas, con una subida suave.
Tras esa fase aparece la ruptura clara. Y de vez en cuando se convierte en una fase alcista fuerte: los precios se mueven en un ángulo de 45 º.
Si estás orientado al plazo medio o largo, esa fase debe ser tu objetivo
5- Y un ojo en el índice general
No debemos olvidar al mercado: muchas veces un valor muestra todas las condiciones para escaparse al alza, pero el mercado corrige con cierta fuerza.
Cuando eso sucede, es muy difícil que una ruptura de un valor se consolide. Lo lógico es que caiga con el mercado.
Sin embargo, una ruptura si puede consolidarse en un mercado lateral. Pero no en uno bajista.
Por tanto, sólo operamos en rupturas alcistas con el índice general por encima de su media de 30 o 50 días.
6- Imprescindible el stop de pérdidas, y paciencia
Por último, en este tipo de operativa es imprescindible colocar un stop loss tras la compra. ¿A que distancia?
En esto hay muchas opiniones. Si el stop está muy ceñido, nos provocará demasiadas ventas falsas. Si lo dejamos muy holgado, nos dará muy poca protección.
Si estamos orientados a un trading de corto plazo, el stop debe estar más cercano. Aunque haremos muchas operaciones, con frecuentes ventas en pequeñas pérdidas.
Si estamos orientados a un plazo más largo, de semanas o meses, el stop inicial debe ser más amplio. Al menos la mitad de la amplitud del valor.
Es decir, si el valor ha oscilado un 10% en los últimos días, usaremos al menos un 5% de stop.
El stop irá subiendo con el precio, de modo que no tengamos que decidir el momento de venta, sino que sea el stop el que cierre la operación.
Pero hace fala paciencia, porque el porcentaje de aciertos no va a ser muy alto.
Debemos concienciarnos de que un 50% o más de las veces vamos a vender en pérdidas.
Asi funciona esto: un número bajo de aciertos nos dará más beneficio que un número alto de fallos
Pero si con estas ideas conseguimos que el número de aciertos no sea tan bajo.. pues más beneficio. Que es de lo que se trata.
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