Los niveles de Fibonacci son una de las herramientas de trading más extendidas, y se pueden utilizar para plazos muy cortos, medianos o largos.
Es una herramienta que resiste el paso del tiempo, no como otros indicadores que a veces se ponen de moda y otras veces no. Pero ese tema de Fibonacci sigue usándose, y no sólo en bolsa.
La razón es porque se basa en una curiosidad presente en la naturaleza, la “proporción áurea“, y que se lleva observando desde los antiguos griegos: muchas proporciones numéricas de la naturaleza, incluyendo formas de plantas, de animales, o de seres humanos supuestamente bellos, dan como resultado 1,618, la proporción aurea.
Este número de oro, 1,618, aparece también en la secuencia que ideó Fibonacci, un matemático italiano, en el s XIII: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, etc, donde cada cifra es la suma de las dos anteriores:
Y la relación entre cada dos cifras tiende a acercarse 1,618:
Un acción o activo cualquiera, suele tener este tipo de movimientos:
Pero como en el gráfico, muchas veces los swings arriba y abajo pueden ser desconcertantes.
Pero la secuencia de Fibonacci viene a ayudarnos. Porque esos swings de subida y bajada no son aleatorios, o por lo menos no del todo: hay zonas en los que las subidas y bajadas tienen a detenerse: aquellas que replican la proporción áurea de 1,618, o un múltiplo sencillo de dicha proporción.
Esto puede ayudarnos, y mucho, a determinar la fuera de los swings ascenndentes y descendentes.
Pero, ¿cómo se hace en la práctica?
Los niveles de Fibonacci
Todos los programas de graficación disponen de un objeto gráfico que normalmente se llama los “retrocesos de Fibonacci”.
Este objeto permite crear unos niveles entre un punto máximo y mínimo que responden a la proporción áurea.
Este es el aspecto en Prorealtime:
A partir de esos extremos, aparecen los niveles de Fibonacci 38,2% y 61,8%, niveles que son múltiplos de la proporción áurea.
En teoría, la cotización debe frenarse en esos niveles, y con frecuencia rebotar al alza o a la baja. Y lo mismo en los niveles 0% y 100%.
Por encima del 100%, los niveles de Fibonacci son 127%, 161%, 261%, etc.
No todos los niveles tienen la misma importancia. Por ejemplo, el nivel 50% no es en realidad un múltiplo de Fibonacci, sino simplemente la mitad de la subida o la bajada. Tiene relevancia, como se ve en el ejemplo, aunque yo suelo ocultar ese nivel.
Otros niveles que no son múltiplos tan exactos del número áureo son 23,6% o 78,6%, y son menos importantes.
Si miramos la cotización posterior de esa acción:
Por supuesto, no hay un precisión exacta en los niveles, se pueden traspasar brevemente. Por lo que hay que usar lo niveles como una guía que nos permitirá descubrir los momentos en los que hay más peligro, o mejores oportunidades.
Estos niveles de Fibonacci se pueden usar tanto en plazos cortos, hasta intradía, como en plazos largos de semanas o meses, que es donde yo más los utilizo.
La ventaja de usar plazos largos es que no tienes que estar rehaciendo los niveles cada dos por tres, sino que puedes ajustarlos para mucho tiempo. Aunque en plazos muy extensos, sí conviene re-establecer los máximos y los mínimos cuando estos aparezcan con claridad.
Pero vamos, ya se ve que incluso muchos meses después de elegir un máximo y un mínino importantes, las extensiones de Fibonacci siguen funcionando.
Adivina la fuerza de la tendencia
Otra información interesante de los niveles de Fibonacci es la fuerza de una tendencia, ya sea alcista o bajista.
Si por ejemplo, vemos una tendencia alcista que retrocede hasta el primer nivel de 38%:
Sin embargo, en el entorno de 5,8, el valor vuelve a subir.
¿qué hará a continuación?
Fibonacci nos lo indica: puesto que el retroceso ha sido a un nivel no muy fuerte, el 38% de toda la subida, lo más probable es que el valor haga nuevos máximos.
Sabiendo esto, estaremos pendientes de comprar, bien de modo escalonado, o tras la superación de máximos:
Otro ejemplo:
Tras una primera corrección, rebota pero luego vuelve a caer hasta 3,66, nivel 61%.
Sin embargo, vuelve a rebotar, haciendo un máximo alcista.
Con lo que el gráfico es un lío. ¿que va a suceder después?
Pues bien, por el hecho de que la corrección haya caido hasta el 61%, lo más probable es que el valor no consiga superar el máximo, y la tendencia alcista esté definitivamente rota.
Es decir, la profundidad de los retrocesos de Fibonacci nos van dara una pista muy importante sobre la solidez de las tendencias: los retrocesos del 50%, 61% y 100% son signos de que ya no se superarán los máximos. O los mínimos si hablamos de tendencias bajistas.
Al invertir en bolsa, hay que ser cuidadoso
Los niveles de Fibonacci son una gran ayuda, pero no debes operar en los niveles de Fibonacci, sin más.
¿Por qué?
Porque hay veces que no funciona.
Es decir, si un valor alcista, cae hasta a un nivel relevante de Fibonacci: ¡no lo compres sólo por eso!
Y aunque el nivel sea muy profundo, cuidado, porque no es imposible que la tendencia se retome.
Los niveles de Fibonacci son útiles como una guía que clarifica las situaciones en la cotización.
Pero si esa guía la combinamos con otras consideraciones, nos va a ayudar mucho más.
Por ejemplo,
- Combina Fibonacci con soportes o resistencias que ya hayan sido tocadas varias veces. Cuando un nivel Fibo coincide con una resistencia o un soporte de relevancia.. pues la probabilidad de acertar se a va a duplicar.
- Observa las medias móviles que actúan como guía: si un nivel de Fibonacci coincide con un retroceso a una media que ha servido de soporte en el pasado reciente, pues mucho mejor.
- Usa otros indicadores tendenciales como el MACD, suelen combinarse bien con los niveles Fibonacci.
Es decir, saber como usar Fibonacci nos dará claridad a los gráficos a veces muy complejos, y aumentan mucho nuestra capacidad predictiva, asumiendo que todo esto es una cuestión de probabilidades, no de certezas.
Pero tener las probabilidades a nuestro favor, acaba por ser muy rentable.
Por eso, ¡añade Fibonacci a tu vida!