Cómo usar las correcciones de bolsa para encontrar las acciones ganadoras

Cómo usar las correcciones de bolsa para encontrar las auténticas acciones ganadoras

A veces aplico una estrategia muy sencilla pero muy lógica para encontrar grandes oportunidades en bolsa: aprovechar las fuertes correcciones en bolsa para localizar los ganadores del mercado.

Podrías pensar que cuando la bolsa cae es un buen momento para encontrar chollos, es decir, acciones que han caído mucho y están muy baratas.

Y es cierto, en las crisis hay acciones que caen con fuerza y están muy baratas.

Pero, con frecuencia los valores que están baratos, en realidad se han puesto bajistas y por tanto van a seguir cayendo.

La idea que comento ahora va por otro camino: buscar las acciones que no están tan baratas, es decir, que no han caído tanto como el mercado.

Son acciones resistentes a los desplomes, que por lógica deberían rebotar más fuerte si el mercado retoma las subidas.

Por tanto, la idea es simple: en las fuertes correcciones de mercado, hay que buscar las acciones que se resisten a la debacle general: valores que, o bajan  mucho menos que el mercado, o incluso a veces suben mientras el mercado baja.

Deben ser valores que estén previamente alcistas. Es decir, no servirían compañías que, por una razón u otra, suben porque las circunstancias bajistas les favorecen.

Por ejemplo, si una corrección parece provocada por un súbito aumento del precio de petróleo, sería lógico que las compañías petroleras subieran.

Sin embargo, cuando la corrección terminara, las petroleras normalmente tenderían a bajar. Es decir, irían al revés que el mercado.

Por tanto, eso no interesa. Debes buscar valores que ya eran alcistas antes de la corrección, pero su fortaleza les hace resistir muy bien las bajadas, con lo que es lógico que suban más cuando el mercado retoma las subidas.

Vamos a utilizar la reciente corrección en el mercado de EEUU para comprobar si esta idea funciona. A partir del 29 de Enero, el SP500 cayó del orden del 12%, hasta que comenzó a rebotar hacia el 12 de Febrero: 

Ejemplos de la reciente corrección

Lo primero sería mostrar una acción junto con el SP500. Viendo ambas gráficas, en formato porcentual, podemos ver fácilmente si la acción lo hace mejor que el índice.

Lo ideal es hacer coincidir ambos gráficos en el máximo antes de la corrección; en este caso sería el 29 de Enero.

Esto lo conseguimos en Prorealtime con el indicador “Comparacion precios”. Que nos permite mostrar dos gráficos a la vez, y elegir, en la caja de propiedades, la fecha en que se juntan. Y visualizar en relación a un valor 100:

Veamos un ejemplo:

El valor New Relic (NEWR), representado en la línea punteada, antes de la corrección de Febrero estaba tan alcista o más que el SP500, representado con velas.

Pero tras diez días de caídas y dos días de rebote, se ve claramente que NEWR es mucho más resistente que el SP500. Incluso sube durante varios días un 8% mientras el mercado se va estabilizando.

Por tanto, parece obvio que NEWR debería subir más que el SP500 cuando la corrección termine.

Veamos el comportamiento hasta la fecha actual:

NEWR en efecto se comporta mucho mejor que el SP500: éste ha recuperado un 3% aproximadamente en las últimas 3 semanas, y NEWR más del 20%.

Otro ejemplo en el mercado norteamericano: el valor DIN, que resistió bien las caídas iniciales:

Y tuvo un comportamiento brillante después:

Ha llegado a subir un 40%, aunque es un valor volátil que después ha corregido hasta 26%.

Más análisis

He dedicado un rato a analizar múltiples acciones de este estilo, mejores que el SP500 en la corrección actual.

He comprobado la rentabilidad entre el 29 de Enero y el 12 de Febrero, cuando parecía comenzar un rebote. Y he seleccionado las 20 acciones que, (siempre que estuvieran previamente alcistas), han tenido un comportamiento claramente mejor en esos días.

Después he comprobado la rentabilidad de las 20 acciones desde el 12 de Febrero hasta hoy. Estos son los resultados:

De las 20 acciones que mejor resistían las bajadas, 5 han dado pérdidas después del 12 de Febrero, pero 15 han dado beneficios, algunas por encima del 30%.

Un 75% de acciones ganadoras que superan por mucho al índice es un gran porcentaje de acierto. Y un promedio del 8.7% de rentabilidad en tres semanas, más que duplicando al propio índice, es muy prometedor.

¿Puede ser tan sencillo?

La verdad es que sí: las acciones ganadoras tienden a superar al mercado.

Sin embargo, es evidente que la cosa se puede complicar: en caso de que la corrección general del mercado siga su curso y el mercado se desplome, las acciones resistentes también bajarían. En el caso actual contamos con la ventaja de que ya sabemos que ha habido una cierta recuperación del mercado.

Por tanto sería mejor aplicar esta idea sólo en correcciones que veamos que no van a ser muy fuertes: aquellas que no pierden soportes de importancia, o que están dentro de un contexto económico y bursátil alcista, como es el actual.

Pero incluso si nos equivocamos y el mercado cae más de lo que esperamos, las acciones que compramos deberían caer menos que el mercado; O incluso subir.

Por tanto creo que esta sencilla idea es siempre útil.

Creo de verdad que se pueden sacar chispas a esta idea tan sencilla:  Asi que, ¡atento a la próxima corrección, que podrás atrapar auténticos ganadores!