Uno de los problemas que enfrentamos los traders al tomar decisiones de inversion es el comportamiento de grupo. Seguir al rebaño.
Los particulares están especialmente expuestos a tomar decisiones de inversion y seguir opiniones grupales, pero también les pasa a los inversores profesionales.
Seguir las decisiones de la mayoría puede ser correcto en ocasiones, pero en los mercados de renta variable ocurren con cierta frecuencia movimientos extremos: burbujas estratosféricas y pánicos apocalípticos..
Precisamente por su naturaleza extrema, estos movimientos confunden a la mayoría de inversores, y hacen que las opiniones se alineen, que los inversores se hagan uniformes.
Los pánicos alcistas se deben a que nadie quiere quedarse fuera del chollo. Las punto com y su “nueva economía”, las burbujas inmobiliarias y de crédito, los bulbos de tulipanes en la Holanda del Siglo XVII, etc..
Y los pánicos bajistas se dan cuando el miedo está en el ambiente: se vende a cualquier precio y las acciones llegan a mínimos absurdos, como en la crisis del 29, o el desplome hasta el año 2009.
En esas ocasiones la masa es estúpida. Está formada por individuos inteligentes, pero su comportamiento de rebaño es ciego.
En estos momentos, un inversor racional tiene oportunidad de hacer grandes beneficios.
Pero reconozcámoslo: en esos momentos, lo habitual no es ser racional, sino dejarse influir por la masa.
¿Cómo podemos saber si nos están influyendo?
Estas son 8 claves propuestas por los psicólogos Janis y Man, sobre el análisis de la toma de decisiones.
Son las características de los inversores cuando actúan como un grupo capaz de influir en tus decisiones de inversion. Y por cierto, también sirven para identificar sectas y partidos políticos u otras organizaciones de tipo sectario:
1- La ilusión de invulnerabilidad
Los miembros del grupo ignoran el peligro, toman riesgos extremos y son demasiado optimistas
2- Racionalización colectiva
Los miembros desacreditan y desechan avisos contrarios al pensamiento del grupo.
3- Creencia en una moralidad intrínseca
Los miembros creen que sus decisiones son moralmente correctas, e ignoran las consecuencias de sus actos.
4- Estereotipos exagerados
Desde el grupo se construyen estereotipos negativos sobre los rivales de fuera del grupo.
5- Presión sobre los disidentes
Los miembros presionan a otros miembros que expresan argumentos contra los estereotipos e ilusiones del grupo, tachando a los disidentes de desleales.
6- Auto-censura
Muchos miembros silencian sus opiniones y argumentos contrarias al grupo
7- Imagen de unanimidad
Los miembros creen falsamente que todo el mundo está de acuerdo; el silencio se toma como consentimiento.
8- Existen guardianes del pensamiento
Algunos miembros se erigen como protectores del grupo, eliminando o censurando la información adversa que podría desestabilizar el grupo.
Si detectas muchos de estos factores en lo que lees en prensa, en Internet, o lo que escuchas en la televisión, lo que dicen los líderes de opinión, lo que oyes en tu entorno.. probablemente la masa ciega está actuando.
En este caso, debes seguir tu camino, analizando los hechos de modo desapasionado para tomar tus propias decisiones. Si lo consigues, tendrás una enorme ventaja sobre el resto de inversores. Teniendo en cuenta que la bolsa es un juego de suma cero, donde unos ganan lo que otros pierden.. ser independiente puede hacer que venzas al mercado.
Y por supuesto.. ¿has detectado este comportamiento en grupos más pequeños, en el trabajo o donde sea?
Si es asi, es posible que hayas encontrado un comportamiento sectario que te pueda manipular.
Asi que, ¡apúntate estos 8 signos y vigila a las ovejas!