Diario de mercados viernes 23 noviembre 2012

Nueva jornada de ascensos en los principales índices europeos. Los selectivos del continente se apoyaron en Wall Street para cambiar de rumbo, y finalizan con moderados avances. El Ibex finaliza la semana por encima de los 7.900 puntos pese a la nueva advertencia de S&P al sector financiero: Bankinter pasa a tener una calificación crediticia de BB e Ibercaja y Ceca pierden un escalón hasta BB+. La cumbre de los veintisiete Estados de la UE para determinar el presupuesto 2014-2020 volvió a poner de manifiesto las discrepancias de los distintos miembros y se cerró sin un acuerdo el pasado viernes. No obstante el presidente del Consejo Europeo, V.Rompuy (y Merkel), se mostró optimista en que se podría lograr un acuerdo en los primeros meses de de 2013 (previsiblemente la próxima reunión será en febrero). Por otro lado, todo índica que se han acercado las posturas de cara a alcanzar un acuerdo sobre Grecia en la reunión del Eurogrupo de hoy, mientras la Troika no ha llegado todavía a un acuerdo sobre el rescate a Chipre.  En España, las elecciones en Cataluña dieron ganador a CIU aunque no ha logrado la mayoría absoluta y tendrá que pactar para formar gobierno.  En el terreno macroeconómico, el IFO Alemán, tras 6 meses de retroceso, sorprendió al alza y se situó en 101,4 vs 99,5 esperado. A pesar de la mejoría, el indicador sigue siendo compatible con un crecimiento de la economía alemana en el cuarto trimestre inferior al +0,5% interanual.  Las primeras referencias sobre el “Black Friday” en EEUU parecen apuntar a un buen comienzo de temporada de ventas con precios algo superiores a 2011 y con ventas en Internet relativamente fuertes.  El Ibex 35 avanza un 0,43% y cotiza en 7.909,60 puntos, mientras que el EuroStoxx 50 repunta un 0,87% hasta los 2.557,03 enteros. Por su parte, el DAX se incrementa un 0,89% cerrando en 7.309,13 puntos y el CAC 40 registra un +0,87% hasta los 3.528,80 enteros. El Ibex 35 avanza un 0,43% y cotiza en 7.909,60 puntos. Los valores más alcistas de la jornada son: Banco Sabadell (+5,45%), Mapfre (+3,24%) y ACS (+2,49%), mientras que las cesiones más importantes las sufren Amadeus (-2,57%), Mediaset (Telecinco) (-1,49%), e Indra (-1,33%). Volkswagen termina la sesión cotizando en 162,25euros tras avanzar un 0,53%. El fabricante alemán ha anunciado un programa de inversiones cifrado en 50.200 millones de euros. Esta partida, con duración hasta 2015, está destinada para fábricas y nuevas tecnologías. ACS avanza un 2,49% cotizando en 16,29 euros. La constructora, a través de Leighton, filial en segundo grado de la firma española, ha sido elegida para modernizar una autopista en Australia. El valor del proyecto será de 348,6 millones de euros. Endesa cotiza en 15,78 euros tras incrementarse un 0,86%. La compañía, a través de su filial chilena Enersis, quiere acometer una nueva ampliación de capital. Con el fin de informar sobre la operación, la firma ha convocado una junta extraordinario de accionistas el 14 de diciembre. El EuroStoxx 50 repunta un 0,87% hasta los 2.557,03 enteros. Encabezan las ganancias en el selectivo europeo: Nokia (+9,29%), ASML Holding (+3,25%) y BNP Paribas (+1,63%). Por su parte, las empresas que terminaron con mayores descensos fueron Inditex (-0,53%), Carrefour (-0,26%) e Anheuser-Busch (-0,16%). En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas +0,90% para cerrar en positivo: Dow Jones Industrial +1,35% en 13.009, S&P 500 +1,30% en 1.409 y Nasdaq 100 +1,50% en 2.639 puntos.  Los índices de volatilidad cerraron planos: VIX 15,14% al alza; V2TX 17,75% a la baja. En Asia, cotizan mixtos: Nikkei +0,24%; Hang Seng -0,34%. En estos momentos los futuros del S&P 500 cotizan con caídas en los 1.400 puntos.  El cruce EURUSD cotizaba con subidas en los 1,2960 tras marcar mínimos en los 1,2830. El Dólar Yen se mantenía sin cambios en los 82,34 mientras que el EURJPY que cotizaba con subidas cercanas al 0,90% en 106,74.  Los futuros del crudo cotizaban con subidas, en el BRENT +0,69% hasta los 111,31$ y en el WTI +1,11% en los 88,38$ al cierre de las bolsas europeas.  La onza de oro contado, cotizaba con subidas mas moderadas en los 1.747 dólares.  Las rentabilidades de las curvas de deuda periféricas continuaron disminuyendo. La TIR del bono 10 años español cedió hasta 5,62% (desde 5,65%) y la prima de riesgo se situó en 418 p.b. (desde 422 p.b.). Los tramos cortos también tuvieron una evolución positiva y la rentabilidad del bono 2 años español cedió en 3% (desde 3,05%). El diferencial España-Italia se mantuvo estable en 100 p.b.  El Bund tras marcar un mínimo en 142,01 cotizaba estable en 142,15 (TIR equivalente 1,44%).