El consejo de administración de Abertis se reunió ayer para definir y dar el definitivo visto bueno al proceso de segregación que se anunció en su día. A finales de junio la junta general de accionistas deberá refrendar la propuesta.
Sobre la mesa se encuentra la salida del accionariado de la nueva compañía, Saba Infraestructuras, de algunos de los socios de referencia de Abertis, tanto de ACS como de CVC. La Caixa seguirá en el accionariado, tal como confirmó en su momento su presidente, Isidro Fainé, mientras que se perfilan algunos nuevos inversores que optan a entrar en la nueva sociedad.
Estos ya habrían realizado ofertas vinculantes por los paquetes que quedan libres. En el mercado suenan algunos nombres. Entre los mejor posicionados se habla Grupo Torreal de Juan Abelló que acudiría junto a Proa Capital, y de Magnum Capital (con Ángel Corcóstegui a la cabeza) que estructuraría su oferta con la colaboración de Mutua Madrileña. También se habla del fondo estadounidense KKR.
La operación de segregación de Saba Infraestructuras incluirá las actuales divisiones de aparcamientos y de logística de Abertis que aproximadamente suponen un 5% del negocio total del grupo de infraestructuras.
El dividendo
Abertis abonará un dividendo extraordinario que sus actuales accionistas podrán percibir en acciones de la nueva Saba Infraestructuras o en efectivo. El consejero delegadode Abertis, Francisco Reynés, anunció recientemente que éste sería generoso. Analistas del mercado especulan con que ronde el 5% del actual valor de la acción de Abertis.
Por otro lado, hay que tener en cuenta que la compañía inicialmente no cotizará en Bolsa, a diferencia de Abertis. Su consejero delegado será Josep Martínez Vila, actual director general de negocio y operaciones del grupo, mientras que Salvador Alemany, a la sazón presidente de Abertis, también lo será de Saba Infraestructuras.
Las dos divisiones de Saba Infraestructuras, en el primer trimestre de 2011, generaron un negocio conjunto de 45 millones de euros (36 provenientes de Aparcamientos y nueve de parques logísticos) y un Ebitda de 18 millones (14 y cuatro millones respectivamente).
189 millones de euros
Fue la cifra de negocio de las divisiones de Aparcamientos y Logística de Abertis en 2010 que compondrán Saba Infraestructuras. Consiguieron en conjunto un Ebitda de 87 millones.