Lo más curioso de este lago es el color rosa de su agua, que se mantiene aunque saques una muestra fuera del lago. La longitud de esta masa de agua es de 600 metros de longitud y tiene una anchura de 250 metros. Además del impresionante color de su agua, el lago se encuentra rodeado por un frondoso bosque de melaleuca y eucaliptos, que acaba en una playa con un transparente agua de color azul.
Fue descubierto durante la expedición Flinders en 1802 dirigida por el capitán Flinders. Matthew Flinders fue un explorador británico que descubrió las islas Flinders, archipiélago cerca de la isla de Tasmania. Y un dato curioso de este personaje, es que en 1801, dirigió una expedición en busca de la isla Saxemberg, una famosa isla fantasma que supuestamente se encontraba en el Atlántico Sur.
El lago Hiller debido a su proximidad al mar, es de agua salada, compuesto que puede participar en el color del agua. Todavía no se está completamente seguro de cuál es el origen de su tono rosado, pero se sospechan varias teorías que se obtienen de otros lagos similares. La primera defiende que el color surge del medio de contraste de los organismos Dunaliella salina y Halobacteria, Y la segunda habla de que surge de las bacterias halófilas rojas reflejadas en las costras de sal. Pero todavía, el color de este lago sigue siendo un misterio de la naturaleza.