“Semana mixta en la renta variable - con continuidad de los ascensos en los mercados periféricos europeos y ligeros recortes en EEUU-, así como nuevamente suaves ascensos en la renta fija. El mercado sigue pendiente del “shutdown” en Estados Unidos y tras esta segunda semana con buena parte de las administraciones cerradas el impacto podría rondar ya el -0.50% del PIB en EEUU. Sin embargo, el efecto en los mercados está siendo muy limitado debido a que los inversores saben que la FED está detrás para compensar cualquier dato negativo, tal y como decíamos la semana pasada. En cualquier caso, dado que buena parte del mercado descuenta un acuerdo entre Demócratas y Republicanos antes del 17 de Octubre, los recortes -de haberlos- no deberían ir a mayores, mientras que el escenario opuesto prefiero no contemplarlo, como muchos otros (Ej: JPMorgan).
Dentro del perfil conservador vuelve a destacar el M&G Optimal Income y un clásico, el Threadneedle Credit Opp, ambos clave para que la cartera vuelva a avanzar esta semana.
Semana positiva para la cartera moderada, dentro de la cual avanzan formidablemente algunos de los fondos recientemente incorporados, como son el DWS Concept DJE Alpha Renten Global y el Alken Absolute Return, del mismo modo sube también el Carmignac Portf Emerging Patrimoine, aunque aún queda muy rezagado y sigue aportando rentabilidad negativa a la cartera, a la espera de que los mercados emergentes recuperen el terreno perdido desde Mayo.
La cartera arriesgada también gana esta semana con aporte de las nuevas incorporaciones. Vuelve a ser el mejor el Fidelity Iberia -exposición a España y Portugal- y el Alken European Opp. También se cuela entre los mejores el mencionado Carmignac Portf Emerging Patrimoine.
En la cartera de acciones y etf´s siguen destacando los grandes valores -tanto BBVA como TEF ,-así como el ETF de Japón, generando unos rendimientos más que atractivos en el global de la cartera. Y aunque también aportan rentabilidad Amadeus y OHL, es muy modesta por el momento.
Dentro de la cartera flexible se defienden mejor, una vez más, el Best Morgan Stanley y el Gesconsult Talento .” RESUMEN EVOLUCION CARTERAS MODELO
Perfiles/Tiempo Últimos 30 días Últimos 3 meses Últimos 6 meses Acumulado * Acumulado Histórico
Conservador +0.87% +0.79% -1.16% -0.25% +58.67%
Moderado +0.49% +0.10% -3.73% -2.29% +48.77%
Arriesgado +0.76% +1.14% -1.03% +1.55% +65.78%
Acciones&ETF´s +6.20% +11.59% +11.44% +9.10% n. c.
Flexible
-0.38%
+0.20%
-1.77%
+4.46%
Acumulado Histórico: Rentabilidad histórica acumulada de la cartera de fondos actuales. Simulación aplicada a las carteras “Conservador” (desde 2003), “Moderado” (desde 2006), “Arriesgado” (desde 2005) y “Flexible” (desde Mayo de 2011).
En este enlace podrá ver el informe completo en PDF, con sus respectivos gráficos, rentabilidades acumuladas y riesgos asociados, así como los instrumentos que integran las carteras, los cambios realizados desde el inicio y muchas cosas más.
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Pablo del Barrio Quintana Agente de Inversis Banco Rafael Calvo, 31, Bajo, 28010 Madrid - España Tel.: +34 91 310 02 02 pablodelbarrio@grupovisanco.com www.pablodelbarrioquintana.es Linkedin Facebook Twitter