Hace poco fui invitado al foro Private Wealth Andean que se llevó acabo en Bogotá. El eje temático se centro en la gestión del patrimonio. Y es que aunque no creas para muchas personas es un problema tener mucho dinero y no saber qué hacer con él jejeje. Bueno, para eso se han creado las Family Office y hoy voy a explicarte todo al respecto: cómo funcionan, para qué sirven y qué rol cumple en la sociedad.
Familias acaudaladas hoy en día están optando por entregar a terceros (profesionales) la gestión del patrimonio familiar, inversiones financieras, inmobiliarias, empresariales y necesidades familiares. Por otra parte entidades financieras altamente calificadas se han lanzado a suplir estas nuevas necesidades por medio de un nuevo abanico de servicios especializados.
Qué Implica No Gestionar Bien un Gran Patrimonio
Imagina que recibes una fortuna en herencias las cuales están representadas en activos: tierras, edificios, empresas, barcos etc. Todos estos activos hacen parte de un engranaje industrial de diversas empresas de las cuales miles de familias derivan su sustento. ¿Qué le podría suceder a una sociedad si irresponsablemente te dedicarás a dilapidar todos estos bienes?
En poco menos de una década serías el responsable de una crisis social, tendrías miles de familias sin empleo, inversores que te querrán llevar preso, banqueros furiosos y seguramente el tipo más odiado del país. Como dijo alguna vez el tío de Peter Parker (El Hombre Araña) “Un gran poder suele conllevar una gran responsabilidad”. 😉
Las Family Office
En Parte las Family Office se crearon con ese fin, organizan y gestionan las grandes riquezas de familias muy acaudaladas. Básicamente existe de dos tipos – single family office y multi-family office.
Single Family Office – es una oficina que atiende los intereses de una sola familia, está diseñada para atender asuntos financieros, de inversiones o personales. Por enfocarse en una sola familia es difícil establecer un criterio estandarizado en la conformación de estas oficinas unipersonales. Muchas de estas oficinas emplean a personas a tiemplo completo y otras son asesoradas por expertos.
Multi-Family Office (MFO) – en esta clase de entidades ya se tiene una estandarización y una estructura organizacional definida. Como su nombre lo infiere brinda soluciones personalizadas en la gestión patrimonial a un grupo seleccionado de familias acaudaladas.
Las FO y MFO no solo fueron creadas para gestionar el patrimonio familiar sino que también para prestar servicios adicionales a toda la familia en su conjunto. Entre los servicios que se prestan están: educativo, aseguramiento, salud, reuniones, viajes, emprendimiento, sucesiones, herencias entre otros.
Desarrollo del Family Office en Latam – El FO son servicio relativamente nuevo para Latam si nos comparamos con Estados Unidos o Europa. A pesar de ello, se ha visto un atractivo desarrollo en este sector en países como: Chile, Brasil y Perú.
Para citar algunos ejemplos:
- Chile cuenta con 40 a 50 MFO y 10 single familiy office.
- Perú tiene entre 15 a 20 MFO.
Imagino que has entrado alguna vez a tiendas Falabela, éste gran negocio pertenece a la familia Solari de Chile. La familia Solari tiene su propia single family office y solo por la estructura financiera del negocio es fácil deducir que están haciendo un gran trabajo.
Algunos de los Servicios de Estas Organizaciones:
- Planeación familiar (seguros, servicios, pago impuestos).
- Monitorear y proteger la riqueza privada (Reportes financieros, inventarios, políticas de inversión).
- Gobierno de familia y programas educativos (plan de sucesión, educación, protocolo).
- Estructuración de patrimonio (sucesiones, transferencia de activos).
- Administración de servicios corporativos (servicios contables, servicios legales).
- Estrategia en la planeación de inversiones (banca de inversión, asesoría de inversión).
Optimización Tributaria
Tal vez algunas familias consideren necesario reestructurar su fortuna de tal manera que el impacto fiscal sea mucho menor. Esto se puede lograr desarrollando estrategias financieras a través de seguros con atributos especiales o inversiones offshore. En realidad a quién no le gustaría optimizar su declaración tributaria. 😀
¿En qué Suele Invertir un Family Office?
Cuando se reúne una gran cantidad de dinero, la curiosidad está en saber en qué invierten todo ese capital. Pues bien, te daré un ejemplo de estrategias de inversión adoptadas por family office.
Private Equities: invertir en compañías privadas, es decir, empresas que no están enlistadas en la bolsa. Este vehículo de inversión permite a las MFO invertir directamente o a través de fondos privados en compañías con alto potencia de crecimiento.
Mercado de Crédito: las MFO pueden invertir haciendo colocación de préstamos a compañías a una tasa variable. En este vehículo de inversión las MFO prestan capital a empresas que así lo requieran.
Inmobiliario: es del tipo de inversiones más convencionales y se centran en adquirir bienes raíces con fines comerciales, residencial o de plano centros comerciales. Puede ser a través de adquisición directa o por medio de derecho fiduciario.
Conclusiones Finales
Durante el foro me surgieron dos inquietudes que fueron resultas a medida que se desarrolló el evento.
Una de ellas era. A partir de qué cantidad de patrimonio se puede tener en consideración el uso de un MFO. Algunos expertos llegaron a un acuerdo que entre $100 millones a $300 millones de dólares en adelante. Sin embargo existen MFO que gestionan patrimonios desde $10 millones de dólares en adelante.
La segunda inquietud pero no menos importante, consiste en la forma en qué se cobran esta clase de servicios financieros especializados. La respuesta rápida es que existen diferentes formas de cobrar por estos servicios.
Algunas profesionales lo hacen por desempeño en la gestión financiera y de inversiones. También existe el cobro por recargo, el cual se estima un cobro integral por los servicios prestados.
¿Por qué las MFO son Importantes?
Es de destacar la importancia de las MFO como pieza fundamental en el gobierno familiar, esto permite a las grandes familias empresarias gestionar y controlar sus activos de manera profesional. Sólidas bases financieras permiten a futuras generaciones generar riqueza y por ende mayor desarrollo a la sociedad en su conjunto.
La gestión del patrimonio en un asunto que nos debería importar a todos no importando tu perfil financiero, es juego está el futuro de tu familia y el legado que dejarás a futuras generaciones.
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Eric Mosvel
Financiero e Ingeniero, soy blogger de finanzas personales. Desde el 2012 escribo contenidos acerca de las finanzas. Apasionado por temas de inversión, gestión de patrimonios y educación financiera.Latest posts by Eric Mosvel (see all)
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