GUÍA (sobre Financiación) PARA EMPRENDEDORES
Es bueno para los emprendedores y pymes, conocer el funcionamiento interno del sistema financiero, los principales parámetros de análisis utilizados para estudiar un proyecto de inversión, los criterios de concesión… y como potenciar las relaciones con las Entidades
Los criterios básicos manejados por las entidades financieras para la concesión de riesgo son: Por una parte: Seguridad, Rentabilidad, Vinculación, Diversificación... y por otra: Seguimiento de los Riesgos hasta su extinción. En las solicitudes de financiación deben constar claramente, la finalidad, la capacidad de reembolso y las garantias aportadas
Los proveedores financieros (es su negocio), trabajan con riesgos, y necesitan conocer al cliente. Para ello, la información que precisan es diversa, la propia interna de las entidades financieras, la externa facilitada por otros organismos (C.I.R.B.E., R.A.I…), y principalmente la aportada por los clientes, que les sirve para realizar un análisis de la solicitud de financiación planteada, con el fin de obtener conclusiones y proceder a la decisión del riesgo
Mi definición de algunas de las palabras/operaciones/conceptos…más significativos, es:
Business Angels. Inversores Privados. Personas particulares que aportan financiación, principalmente dinero, o experiencia y contactos a emprendedores, con el objetivo e interés de obtener ganancias, a corto o a medio plazo, o de obtener acciones de la compañíaCapital Circulante. Circulante. Superávit de los activos a corto plazo, sobre los pasivos a corto. Medida de la capacidad de una empresa, para seguir con su actividad normal
Capital Semilla. Capital necesario para que un emprendedor comience su actividad comercial. En ésta fase, es importante la participación de las 3 f´s: “friends, family and fools” (amigos, familia y tontos)
Capital Riesgo. Principalmente, Fondos de Inversión, que invierten en proyectos de emprendedores y start-ups.El capital riesgo es una financiación proporcionada a empresas con alto potencial de crecimiento a cambio de una participación accionarial
Convenios. Se refiere a convenios firmados entre las Entidades Financieras, Organismos Públicos y/o entes como ICO, BEI… que permite la mejora de las condiciones de financiación
Créditos. Cuentas o Pólizas de Crédito. Modalidad, generalmente a corto plazo y que se utiliza para financiación del circulante. Principal diferencia con los préstamos, es que los intereses devengados son por el capital utilizado/dispuesto, no por la totalidad
Crowdfunding. Micromecenazgo, también denominado financiación masiva, financiación en masa o por suscripción, cuestación popular, financiación colectiva, microfinanciación colectiva, en realidad[ es la cooperación colectiva, llevada a cabo por personas que realizan una red para conseguir dinero u otros recursos
Crowdlending. Préstamos entre particulares y empresas. Consiste en la financiación a empresas, proyectos o a personas por numerosos inversores, en lugar de por un único o un número limitado de inversores
Elevator Pitch. Es un “discurso” o evento, de escasos minutos de duración en el que cada emprendedor trata de captar la atención de un posible inversor, para lograr una entrevista posterior donde explicar su idea y su proyecto, con el objetivo de captar su financiación
Endeudamiento. Capacidad de crédito que tiene una empresa o persona, sin caer en la morosidad. Los bancos manejan, entre otros, este concepto a la hora de decidir si se concede o no un préstamo. Ratio que relaciona el porcentaje de los ingresos de ésa empresa con sus gastos periódicos. También se utiliza como medida del total de financiación de una empresa
Factoring. Servicio financiero que consiste en la cesión de los créditos (facturas) sobre clientes que genera nuestra empresa, y a partir de dicho momento es la empresa de Factoring quién se encarga de cobrarlo tiempo y forma
Financiación Bancaria. Es el acto (contractúal) de dotar, proveer de dinero y crédito a una persona o a una empresa. Contrato formalizado con una Entidad Bancaria
Financiación No Bancaria. Alternativas de financiación, no contratadas con una Entidad Bancaria. Business Angels, crowfunding, capital riesgo… y cada vez más utilizadas
Garantias. Personales, pignoraticias, hipotecarias o de otro tipo, que aporta el emprendedor, como cobertura de seguridad/garantia, en la contratación de las operaciones de financiación
Hipoteca. La palabra se refiere a un inmueble que actúa como garantía del pago de un crédito. La finca es propiedad de su titular, aunque el acreedor (entidad financiera), está en condiciones de promover su venta en caso de que la deuda no sea pagada en el plazo pactado
Leasing. Contrato de arrendamiento financiero. Leasing= Alquiler. Operación financiera, por la que una empresa alquila a otra un determinado bien a cambio de una cuota periódica, pudiendo ejercer ésta la opción de compra
MaB. Mercado Alternativo Bursátil. Facilita a pymes y start-ups, un acceso sencillo y eficiente al mercado de valores. Es una plataforma diseñada para que las pequeñas empresas con proyectos de expansión puedan beneficiarse de las ventajas del mercado: financiación,visibilidad, liquidez, valoración, etc.
Plan de FinanciaciónDefine la cantidad de dinero que se considera necesaria, para poner en marcha la empresa o para ampliar una nueva línea de negocio, y la procedencia. Si proviene de recursos propios (aportación socios), de recursos ajenos (inversores privados), o de préstamos bancarios u otro tipo de financiación. También debe contemplar, las posibles Ayudas o Subvenciones, solicitadas y a recibir.
Préstamos. Contrato mercantil real, por el que el prestamista entrega al prestatario una cantidad dineraria, estableciendo las condiciones de devolución y los intereses pactados. Préstamos a corto plazo, a medio o a largo plazo. Define la duración a la que está formalizada la finaciaciónRenting. Contrato de arrendamiento de bienes muebles. Se pacta el pago de cuotas periódicas durante la vida del contrato de alquiler. No se contempla opción a compra. Muy utilizado para financiar vehículos
Riesgo. Concepto que define la posiblidad de que circunstancias propias o ajenas, puedan incidir en resultados negativos tanto para la empresa como para la Entidad Financiera
Scoring/Rating. Herramientas de ayuda a la decisión de concesión de operaciones de financiación y de calificación de riesgos/empresa
S.G.R. Sociedades de Garantia Recíproca, que avalan a los emprendedores y empresas, ante las Entidades Financieras
Tesorería. Cashflow. Conjunto dedisponibilidad líquida con la quecuentaunaempresapara hacer frente a susobligaciones de pagoen elcorto plazo, Es muy importante llevar a cabo una adecuada gestiónde la tesorería, rentabilizando las Puntas de Tesorería
Venture Capital. Se trata de un “subtipo” de capital riesgo. Operación financiera que facilita capital a startups, con alto potencial y riesgo en fase de crecimiento. Los fondos Venture Capital, generalmente se convierten en propietarios de los activos de ésta compañias
Viabilidad. Concepto que procede del término francés “viable”, que significa “posibilidad”. El estudio de viabilidad, pretende predecir el fracaso o éxito de un proyecto, utilizando datos empíricos/contrastables. Confianza en el buen término de la operación
Vinculación. Término utilizado en las relaciones comerciales empresa/entidad financiera, principalmente en las negociaciones de financiación, y que expresa las compensaciones que aporta la empresa, vía nóminas, seguros….
Recientemente, en una de las Tertulias Emprendedoras, tuve la oportunidad de intervenir, sobre el tema de financiación. Para iniciar la intervención, lancé la siguiente pregunta: ¿Tenemos claro, la diferencia entre viable y financiable? ¿Por qué, ésta pregunta? En mi opinión todos tenemos claro, el significado de viable, pero… ¿el de financiable? Existen proyectos, que pueden ser perfectamente viables, y también financiables. Pero otros (por ejemplo una carnicería) puede ser viable, pero financiable sólo por parte de las opciones que existen. Difícilmente encontraremos financiación fuera de la bancaria. Es decir, tenemos que conocer a qué tipo de financiación podemos acceder
Importante, que emprendedores y pymes, concozcan perfectamente su proyecto, su propuesta, sean transparentes y aporten la documentación requerida, puesto que si no es así, difícilmente convenceran a nadie. ¿Quién dijo que para vencer, hay que convencer?
Miguel Angel OTIN LLORO Secretario General de Huesca Excelente Foro EmpresarialSénior de SECOT-Aragón en Huesca Twitter= @miguelottinBlog: miguelangelotin.blogspot.com.es
Trabajo publicado en DIARIO DEL ALTOARAGON - "Suplemento Económico 13 de mayo del 2015