Como es un oscilador funciona mucho mejor en mercados laterales que en mercados con una tendencia fuerte.
Mide cómo han cerrado los precios en su última sesión. En primer lugar se escoge el período de tiempo, por ejemplo 14 sesiones. Esta elección debe hacerla el inversor, 14 es un valor habitual pero puede cambiarse si con ello se obtienen mejores resultados. El indicador nos dice si el cierre de la última sesión está cerca o no del máximo o mínimo que marcó el valor en esos 14 días.
Hay que recordar que al igual que otros indicadores, puede ser usado para analizar distintos periodos de tiempo ya sea de varios minutos, horas, días, semanas, etc. Para aplicar este indicador primero se escoge el periodo de tiempo, el cual generalmente es de 14 periodos (esto es a gusto del operador). La realidad es que 14 es uno de los números más habituales el cual puede cambiarse si el operador cree que tendrá mejores resultados con otros. En caso de que se esté analizando el comportamiento del mercado durante un periodo de 1 o más días, el Williams %R nos indica si el cierre de la última sesión está cerca o no del máximo o del mínimo que tuvo el mercado durante los 14 días anteriores.
La idea de esto es que cuando los precios del activo analizado se mueven con una tendencia lateral (hacia arriba y hacia abajo sin una dirección clara), el hecho de que durante la última sesión el cierre esté cerca del máximo o del mínimo de los últimos 14 días puede ser un indicativo de que se acerca el momento en que el mercado puede cambiar de dirección y retroceder o subir respectivamente. En pocas palabras, si el mercado tiene tendencia lateral y el cierre de la última sesión está cerca del maximo de las últimas 14 sesiones, probablemente el precio caerá y si por el contrario está cerca del mínimo, hay una alta probabilidad de que el precio suba. Para calcular este indicador se usa la siguiente fórmula:
En donde:
A: Es la cotización más elevada dentro del periodo considerado.
B: Es la cotización más baja del periodo considerado.
C: Es la cotización que se produjo al cierre del periodo.Este indicador se ubica en un rango de 0 a 100. Cuando toma un valor cercano a 0 significa que el mercado está sobrecomprado por lo cual es probable que que caiga mientra que si tiene un valor cercano a 100 significa que el mercado está sobrevendido y por lo tanto existe una mayor probabilidad de que suba, claro está siempre en mercados con tendencia lateral como se observa en el siguiente gráfico: