La importancia del flujo de caja
Soy, o quizás sea más honesto afirmar que he sido, gran fan de Woody Allen, me gustaba tanto que incluso me reía con bromas que no era capaz de entender, como aquella que se quejaba que su contable le decía que no era líquido y no podía gastar dinero. No tenía ni la más remota idea que era eso de ser líquido y menos lo que significaba el cash-flow, el flujo de caja o cualquier otro concept contable, pero me reí como un desesperado.
No hace mucho tiempo, Eulália Navarro me dijo que las empresas viven y mueren a través de su caja, y esta vez ya no me reí tanto, porque ya sabía de que estaba hablando y de las implicaciones que tenía. Puedes tener unas proyecciones de ventas y de gastos fantásticas, pero lo que determina si vives para luchar un día más o te toca presentar una suspensión de pagos son los billetes que te quedan cuando abres el cajón del dinero.
Si en esa caja de color verde o marrón sucio donde otrora se guardaba el dinero está vacía, algo estás haciendo mal. Y puede que no sea el negocio propiamente dicho, sino que cometes errores que a veces pasan desapercibidos, como pagar a proveedores al contado y cobrar a más de tres meses. Esto provoca tensiones porque para poder vender has de poder comprar la materia prima, pero sino tienes dinero, no puedes comprar, y sino puedes comprar no puedes cerrar la venta. Realmente puede ser un pez que se muerde la cola y quizás no hacerte entrar en quiebra, pero si reducir notablemente tu rentabilidad, porque en vez de trabajar para tu negocio, te dedicas a actuar de financiera para tus clientes y proveedores.
Dicen los que saben que hay que renegociar las formas de pago, tardar lo más posible en pagar y lo menos en cobrar. Suena fácil pero no lo es tanto porque no siempre tienes la fuera para negociar. Una gran superficie te va a obligar a cobrar a más de ciento veinte días -a pesar de que es ilegal- y como no tengas una masa crítica de compra a tu proveedor, veo complicado que te permita pagar a ciento cincuenta días -que también es ilegal.
Pero a pesar de esta situación, no está de más analizar la situación en la que te coloca cada cliente. Quizás sea inteligente clasificar los clientes en los clásicos sectores A, B y C, eliminando los que sumadas las ventas y costes financieros, hacen que tu margen tienda a cero. Obviamente no son los clientes que necesitas y deberías de buscar otro mercado, o mejorar las condiciones de negociación -lo cual reconozco que es complicado-
Si queréis más información sobre el tema, preguntar a vuestro financiero de confianza o bien leeros este post de José Carlos Álvarez, que también es bastante claro.
Película: Niagara