El hecho de que una acción haya llegado a caer mucho y sin embargo se haya recuperado en el mismo día, es un síntoma alcista, ya que en un momento de duda los compradores han acabado imponiendose con claridad a los vendedores.
Por tanto compraremos esa acción, en la apertura del día siguiente. Y venderemos muy rápido, tres días después, al cierre.
Este no es obviamente un sistema de largo plazo. Hablamos de trading rápido.
Más detalles: ¿cómo de largo debe ser el pico para tener en cuenta la compra? Bien, no vamos a liarnos: Muy largo. Más largo que el más grande cuerpo de la vela (sea blanca o negra) que haya ocurrido en las últimas 5 sesiones. De este modo, nos adaptamos a la volatilidad del valor en ese momento: si tiene velas grandes, exigiremos un pico grande. Si sus velas ultimamente son más pequeñas, exigiremos un pico más pequeño.
Y eso es todo. Aunque la imagen de las velas pueda sugerirlo, no vamos a exigir que la acción haya caído ultimamente. Aunque los últimos días haya estado plana o alcista, si hace un pico grande, la compramos.
Para probar el sistema, compraremos hasta 3 acciones simultáneas del SP500, entre el 2007 y 2013, aplicando comisiones estándar de IB y deslizamientos cero. Sus resultados son:
Gana un 22% al año, lo que no está mal, pero su peor racha de pérdidas es del 51%.
Demasiada pérdida. Hay que reducir el riesgo.
Pero si observamos los resultados segmentados por año:
Vemos que los años bajistas lo hace bastante mal, pero no así los alcistas.
Asi que vamos a filtrar el algoritmo para que sólo opere en momentos alcistas.
Hay muchas maneras de definir un momento alcista. Yo utilizo a menudo el Golden Cross, que es el cruce de la media móvil de 50 sesiones con la de 200 sesiones del índice general SP500. En el largo plazo, cuando la MM50 es superior a la MM200, la bolsa sube.
Asi pues, los resultados con dicho filtro quedan:
El resultado anual se mantiene, pero el máximo DD baja al 33%.
Y el RAR (Risk Adjusted Return), que mide la rentabilidad sólo en los momentos invertidos, es nada menos que del 34%.
Es una mejora importante; sin embargo, el draw down es aún un poco alto. ¿cómo bajarlo?. Aplicaremos un filtro distinto: en vez de operar en momentos alcistas, operamos en momentos de baja volatilidad. Para ello, usaremos como filtro el indicador ATR sobre el índice general SP500: Por encima de 16, consideramos el momento demasiado volátil y por tanto no operamos.
El resultado anual baja 7 puntos, pero el peor DD baja 11 puntos, siendo asi un riesgo más tolerable. Es más prudente sistema que el anterior.
Por tanto, las personas con mayor tolerancia al riesgo podrían usar el filtro Golden Cross, que llega al 22% de beneficio, y los más conservadores, el de volatilidad. O alternarlos en función de los beneficios acumulados.
En todo caso, estas estadísticas son prometedoras, pero no resultan suficientes para explotar el sistema en la práctica. Es decir, los resultados nos permiten ver que las acciones con picos o colas largas suelen ser rentables, pero no recomiendo usar este sistema tal cual está, ya que es demasiado sencillo.
Unicamente quiero mostrar una señal a añadir a nuestro arsenal técnico, como indicador complementario a otros que podamos tener.
Por ejemplo, si queremos adquirir una acción que está claramente alcista, pero esperamos un pullback para entrar, si vemos un pico fuerte en la cotización de un día puede ser el momento de subirnos al carro, entrando justo antes de un pequeño repunte.
O bien, si estamos vigilando el típico valor que está en boca de todos, analizándose a todas horas en prensa y foros, un largo pico en su vela de cotización puede ser una señal para entrar, con ánimo corto-placista, saliendo al cabo de 2 o 3 días con beneficio.
Esto de los picos parece muy simple, y lo es, pero es algo utilizado habitualmente por muchos profesionales. Aunque debe ser complementaria a otras señales, es un indicador técnico de primer orden que puede ayudarnos mucho a ganar dinero en los mercados.
Aunque siempre con prudencia..
Slow-Inver