Las famosas preferentes
Así es como yo lo veo...
Protesta de los afectados delante de NGB
Ayer se hacía oficial, el FROB anunciaba las quitas que tendrán que asumir los dueños de las famosas participaciones preferentes [El FROB es el organismo que tenemos en España encargado por Ley de gestionar y resolver estos procesos con entidades de crédito]. En el caso de NGB, en las participaciones preferentes, se estima la pérdida media en un 43%... que al final será de algo más*. Y esto es porque la conversión no se hará directamente, sino que el capital de las preferentes se convertirá en acciones de la entidad… que no cotizarán, es decir, no se pueden vender normalmente. Por ello la venta se realizará a través del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) [EL FGD es el famoso organismo creado también por Ley, encargado de garantizar los depósitos hasta los 100.000 euros, y encargado también de dar solvencia y mejorar el funcionamiento de las entidades de crédito]es decir, el Gobierno mete el dinero en este organismo (unos 2.000 millones de euros que luego deberán, en teoría, pagar los bancos) destinados a dotar de liquidez a ese mercado secundario, vamos, para que esas acciones se puedan vender y transformar en dinero para los propietarios de las preferentes. Y ese proceso de venta del banco al cliente, significará más pérdida [el Gobierno lo regulará en los próximos días]*por eso no será solo el 43%.Con las participaciones preferentes la entidad paga una rentabilidad según sus resultados, esto significa que también puede no dar nada. Por esto es que si hace unos años se cobraban intereses muy altos ahora durante la crisis se han convertido en nada en la mayoría de los casos. Ahora bien, durante 2009 hubo emisiones de participaciones preferentes cuya rentabilidad llego al 17%, esto es, alguien que tuviera 10.000€ invertidos, cobró 1.700€ en intereses. Las emisiones más antiguas son de finales de los años 80, emisiones con rentabilidades de más del 150%, es decir, que con una inversión de 10.000 euros se cobraron en intereses más de 15.000 euros. Durante los años 2008 y 2009 se vendieron en España 10.000 millones de euros en estos títulos. La rentabilidad media de estos títulos es del 25%. Cuando los compradores se hicieron con las preferentes seguramente tenían perspectivas de cobro durante muchos años, y contratando un depósito a plazo obtendrías rentabilidades tan sólo del 3%... . La pregunta es: ¿Sabían lo que compraban? Pues seguramente en muchos caso NO. Yo me pregunto: sin tener mucho conocimiento de economía, si sabes que estás comprando algo que no es el famoso plazo fijo, que no son acciones ordinarias, y que no tienen una duración definida (perpetuas en muchos casos), que no tienen una rentabilidad fija, que no están garantizadas por el FGD, etc… ¿las comprarías? Caso típico: Soy una persona que tengo un trabajo y una hipoteca como la mayoría de los españoles, vivo en un país en el que, como todo el mundo dice, se vive muy bien, no se me pasa ni por la cabeza de podamos caer en una ¿crisis? ¿qué es eso? … si en la tele y los periódicos dicen que somos la octava economía del mundo! Tengo 10.000 euros ahorrados que no me hacen falta y por los que quiero aprovechar y quitar un dinero en intereses… y me voy al banco. Me hablan de plazos fijos y otros productos por los que me van a dar en intereses unos 300€… o si compro esto otro que me dice el director, y que está comprando todo el mundo ahora, pues seguro que más de 1500€ al año y seguramente más porque es que además es que estoy invirtiendo en el banco… y los bancos ganan mucho dinero cada año!!Los bancos, en teoría, tienen obligación de informar claramente a sus clientes y “someterlos a examen” antes de venderles un producto complejo como este. Si los clientes desconocen lo que van a contratar, el banco tiene prohibido el trato. En NGB casi la mitad de los clientes que poseen acciones preferentes no han presentado ningún tipo de reclamación, ni en los casos abiertos de arbitraje de las entidades ni a través de los juzgados.A diario se producen casos de ventas de productos bancarios de riesgo en la que los clientes con el tiempo pierden bastante dinero con respecto al capital inicial que invertían… ¿tendrían realmente conocimiento de los riesgos que suponían esas inversiones? … quizás sus cabezas preferían retener los altos intereses que podrían cobrar en poco tiempo, que con depósitos garantizados no iban a lograr ni en años… Habrá casos de gente, que con esta resolución en las participaciones preferentes, la cantidad de dinero que pierdan por la quita será inferior a la cantidad que habrán cobrado de intereses, y habrá muchos casos también en los que se perderá bastante dinero. Es una situación complicada… un laberinto de difícil solución, sobretodo ética. Es muy triste ver la situación en la que estamos, gente pasando miserias, ver personas que son desahuciadas por sus bancos por no pagar la hipoteca, el mismo banco donde tienen invertidos en participaciones preferentes más dinero del que adeudan en su hipoteca. Ojalá las decisiones en los casos de arbitraje hagan justicia con todas las personas realmente engañadas y que están pasando por un infierno, y si este tiempo de penurias no podrán devolvérselo, al menos si recuperen sus ahorros.y por cierto, yo también tengo preferentes...