El sector bancario nacional está atravesando una época bastante convulsa. El rescate financiero de hace algunos años ha supuesto un cambio radical en el panorama económico del país. Si a esto
unimos los desafíos macroeconómicos que se presentan en el panorama nacional, obtenemos un caldo de cultivo muy dado a generar sorpresas
Los resultados publicados a lo largo del mes pasado, ponen de manifiesto las notables diferencias entre unos bancos u otros. Mientras que algunos ya están centrados en resolver problemas relacionados con el mercado exterior, otros todavía están sumergidos en un proceso de reestructuración para garantizar la rentabilidad del negocio.
En este artículo, vamos a dar un repaso completo a los resultados publicados por cada uno de los principales bancos nacionales a lo largo del tercer trimestre del 2016.
Resultados del Banco Santander
El beneficio acumulado del Banco Santander hasta septiembre se situó en 4.606 millones de euros. Si bien se trata de una notable reducción respecto al año anterior (un 22,5% menos) también se atribuye al impacto de los ingresos extraordinarios que obtuvo en 2015.
En consecuencia, eliminando las circunstancias extraordinarias, el beneficio por acción ordinario es de 0,33 euros.
Los márgenes bancarios han seguido bajando, siguiendo la estela marcada por los últimos trimestres. El tipo de cambio respecto a las divisas y monedas de los mercados en los que opera y la continua reducción de los tipos de interés están detrás del empeoramiento del negocio.
Afortunadamente, la tasa de morosidad ha caído con fuerza hasta el 4,15%, lo cual representa un nivel muy bueno respecto al resto del sector. Además, las previsiones son continuar en esta trayectoria de saneamiento.
En cualquier caso, lo más llamativo ha sido el aumento de los clientes vinculados con la entidad. Suponen un 10% más que hace un año. Los clientes de su filial digital se han incrementado en un 25%
Resultados del BBVA
El beneficio acumulado del BBVA hasta el tercer trimestre del año ascendió hasta los 2.797 millones, lo que supuso un incremento del 64,3% respecto al año anterior. Sin embargo, esto se ha debido en gran parte a que en el 2015 acometió la compra de la entidad turca Garanti.
Una vez sustraídas las operaciones corporativas de carácter extraordinario, así como el tipo de cambio, el beneficio ordinario asciende un 15%, lo cual sigue suponiendo una excelente noticia.
El beneficio ordinario por acción se sitúa en 0,41 euros y los márgenes bancarios muestran una evolución muy positiva.
Como contrapartida, tanto el crédito a clientes como los depósitos han caído un 1,9% y 4,5% respectivamente. En cualquier caso, forma parte de la tónica dominante durante la última época.
Resultados de Caixabank
El beneficio atribuido de los primeros seis meses del año fue de 970 millones de euros, lo cual supone una pequeña reducción respecto al mismo periodo del año anterior. Los márgenes de la entidad también han empeorado ligeramente, aunque, en general, mantiene el tipo mejor que el resto del sector bancario nacional.
Lo que sí ha mejorado ha sido el ratio de eficiencia, el cual se sitúa en el 54,9%, lo cual supone un buen augurio para la rentabilidad futura de la entidad. La tasa de morosidad también se ha reducido muy ligeramente hasta el 7,1%. Aún hay trabajo que hacer en ese sentido. Probablemente, el aspecto más positivo radica en la reducción de las previsiones por morosidad.
Resultados de Bankia
El beneficio de Bankia se redujo hasta los 731 millones a lo largo de los 9 primeros meses del 2016. La venta durante el año pasado de la filial City National Bank que tenía en Florida y la anulación de las cláusulas suelo en la mayor parte de sus contratos han influido de forma importante en la variación de los resultados respecto al año pasado y que han experimentado una caída del 14%. El beneficio por acción se queda en los 0,06 euros.
Los márgenes bancarios han caído con bastante fuerza, lo que supone el peor aspecto de la trayectoria del trimestre. Sin embargo, la tasa de morosidad también se ha visto reducida hasta el 9,5%. Teniendo en cuenta que el año pasado se situaba en el 10,8%, se trata de una gran bajada.
Resultados del Banco Sabadell
Los resultados del Banco Sabadell durante el tercer trimestre arrojaron un beneficio neto acumulado de 646,9 millones de euros en lo que lleva de año y que supone un 11,65% más que el correspondiente a 2015. El crecimiento del beneficio por acción superior al 12%, lo cual contrasta enormemente con el pronunciado descenso en el margen de explotación que se redujo en un 18%.
En parte, esto último se debe a la continua caída de los tipos de interés, lo que hace que el margen obtenido de los clientes se haya visto lastrado irremediablemente.
Probablemente, el aspecto más llamativo ha sido el empeoramiento del ratio de eficiencia que se sitúa en el 49,9%. No obstante, todo apunta a que la compra del banco británico TSB es la principal responsable de ello. En cualquier caso, y para ser justo, la incorporación de esta entidad a la matriz catalana también ha favorecido el ratio de morosidad que se ha reducido hasta el 6,6%. En definitiva, una de cal y una de arena.
Resultados del Banco Popular
Durante el tercer trimestre de este año, el beneficio neto del Banco Popular ha sido de 94 millones de euros. No obstante, conviene señalar que a finales de este mismo año, tiene intención de realizar provisiones para cubrir su negocio inmobiliario, el cual, con casi total seguridad, generará unas pérdidas superiores a los 2.000 millones de euros.
La reestructuración que ha llevado a cabo ha afectado a sucursales y empleados. Se espera que genere un ahorro de 175 millones de euros anuales, a lo que hay que añadir la próxima salida a bolsa de su inmobiliaria, la cual atesora unos activos por valor de 6.000 millones. Éstas son algunas de las medidas propuestas por el nuevo consejero delegado Pedro Larena.
Lo cierto es que, hasta que dichas medidas no sean puestas en práctica, todo esto no son más que especulaciones.
De acuerdo con las explicaciones dadas por la entidad a los principales analistas financieros, el tercer trimestre no ha sido especialmente provechoso debido a la falta de actividad durante el verano y a su política de no competir por precio en los créditos.
Resultados de Bankinter
El beneficio de Bankinter hasta septiembre de 2016 se situó en 400 millones de euros, un crecimiento de más del 33% respecto a 2015, atribuido al crecimiento de los créditos y recursos.
No obstante, hay que tener en cuenta que estos resultados incluyen el impacto de la compra del negocio de Barclays en Portugal, cuya adquisición de dio por cerrada en abril de este año. Excluyendo esta operación, los beneficios ordinarios se habrían situado en 335 millones, lo que supone un 12% más respecto al 2015.
Probablemente, estamos ante la entidad financiera mejor saneada del país. Sus márgenes han subido con fuerza y la tasa de morosidad sigue reduciéndose poco a poco, hasta situarse en el 4,19% actualmente.
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