Sobre la situación de la banca venimos avisando.
El pasado Enero ya recordamos nuestra alerta lanzada sobre la banca en 2010….
http://www.elorodesalomon.es/2012/01/23/advertimos-la-situacion-de-la-banca-y-el-riesgo-en-prestarle-dinero-con-una-alerta-especial-en-2010-referente-a-depositos-preferentes-y-demas/
Venimos relatando las peripecias del Frob y del Fondo de Garantía de Depósitos desde largo también…
http://www.elorodesalomon.es/2011/12/14/fondo-de-garantia-y-depositos-bancarios-ahora-menos-garantizados-que-nunca/
Y recomendamos a todo el mundo, tanto por escrito como por radio, no acudir a la OPV de Bankia….. en Julio del año pasado…..
Con nuestro artículo “Bankia no vale nada” http://www.elorodesalomon.es/2011/07/04/bankia-no-vale-nada/
Actualmente venimos comunicando en los medios y nos hemos dado cuenta que sin dejar constancia escrita lo siguiente:
España esta según parece al borde de la una posible intervención que esperamos no se de y quede en un periodo de tensión, pero los recortes vividos hacen evidente que faltan recursos económicos.
El fondo de garantía de depósitos, que tenía 12.000 millones de euros y gasto casi 5000 en rescatar a las dos primeras cajas, caja sur y caja castilla la mancha, que eran tan solo el 1,6% del sistema financiero.
En ese momento se hace evidente que el fondo es insuficiente y se crea el FROB para distraer la atención. con hasta el momento 19.000 millones de euros desembolsados y 10.000 adicionales comprometidos, de dinero público la mayoría y unos 5000 millones con bonos emitidos por el FROB en los mercados.
Actualmente vemos como estalla la cuestión de Bankia, dicen que la inyección monetaria podría ir de 2.500 a 10.000 millones de euros, en este caso quedaría poco más que calderilla entre ambos…..
¿Que quiere decir esto? Que como hemos dicho siempre todos los activos tienen riesgo y los depósitos también. http://www.elorodesalomon.es/2012/04/25/la-palabra-garantizado-deberia-estar-prohibida-en-el-sector-financiero/
Por ello, hoy más que nunca se hace necesario diversificar el riesgo que supone la banca y especialmente tener todo nuestro ahorro prestado al mismo sector. Consideramos que mantener más de un 30% de nuestro patrimonio en préstamos a bancos (depósitos a plazo fijo, bonos bancarios, preferentes, deuda subordinada, acciones de bancos) es excesivo.
Como los tiempos actuales invitan a la prudencia diversificaríamos nuestro dinero con activos de renta fija, como los depósitos solo pueden hacerlos las entidades de crédito, utilizaríamos bonos corporativos o bien bonos públicos de países que nos merezcan confianza.
Consideramos que por ejemplo bonos de Abertis, Gas Natural u otras empresas nos alternativas con rendimientos del 3 o el 4% a plazos de dos o tres años. Existen alternativas más arriesgadas y más rentables.
Para aquellos preocupados por el corralito recomendamos la inversión en fondos domiciliados en otras áreas monetarias, lo cual nos parece adecuado pero esperamos no vivir un corralito.
Para protegerse ante el fin del euro bastaría con tener nuestro ahorro denominado en otras divisas, pero en ese caso asumimos el riesgo de cotización de las otras divisas, lo cual no tenemos nada claro que sea un buen negocio. Por un posible fín del euro y pérdida de un hipotético tercio de valor, asumimos el riesgo de la fluctuación de la nueva divisa que puede superar el 20% anual tranquilamente.
Lo mejor en todo caso diversificar, evitar preferentes y subordinada y centrarnos en deuda senior y a poder ser de otros sectores distintos al financiero, contemplando la posibilidad de hacerlo vía bonos o vía fondos, lo de la divisa decisión de cada uno, nosotros preferimos los euros a otras divisas.