Comprar y vender acciones en el corto plazo es más divertido, puede generar beneficios rápidos, pero tiene el problema del estrés, de no dormir de noche, de estar pendientes de si a FAES le autorizan o no un medicamento, o si Putin monta una guerra que afecta a mis inversiones en Repsol.
Y aunque tus inversiones vayan bien, en el trading hay un coste oculto que muchas veces no se tiene en cuenta: hay que dedicar muchas horas al análisis de nuestros valores o a las noticias económicas; horas que restamos de nuestra vida cotidiana y de nuestras aficiones.
Asi que si tienes poco tiempo, o pocas ganas de trabajar, te presento una técnica de baja frecuencia: se basa en la linea de avances y retrocesos de acciones. No gana un dineral, pero a largo plazo probablemente sea más rentable que el market timing.
¿que es eso? Algo muy sencillo, y que se puede construir en una hoja de cálculo.
Cada día, un número de acciones sube y otro número baja. De las aproximadamente 3.000 acciones del mercado americano, un día pueden subir 2100 y bajar 900, por ejemplo.
La linea alcistas-bajistas es una formula muy sencilla:
Asi pues, en nuestro caso serían 2100-900= 1200, dividido entre 3000= 0,40
Es decir, la diferencia de acciones son el 40% del total de acciones.
Al multiplicar por 1000, pues 400.
Esta cifra se puede calcular para cada día. Esta cifra lógicamente oscila mucho de un día para otro. Esta es su evolución en los últimos tiempos:
Este dato, alcistas/bajistas, podemos acumularlo en el tiempo. La línea acumulada de acciones que avanzan y declinan es el $NYAD En épocas que la bolsa sube, la cifra acumulada subirá; y en momentos bajistas, bajará:
Vamos a añadir ahora la media de 1 año a la linea de alcistas/bajistas. Y debajo vamos a situar el gráfico del índice SP500.
Parece evidente su correlación, ¿no?
Podríamos asumir que cuando la linea alcista-bajista está por encima de su media de 1 año, entramos en el SP500, (comprando un ETF que replique el SP500, por ejemplo el SPY); y cuando está por debajo, vendemos.
Para hacer el sistema aún más sencillo de seguir, vamos a añadir otra condición: sólo miramos los gráfico una vez al mes, el último día del mes.
El resto del tiempo, descansamos y no hacemos ningún caso a la bolsa.
Los resultados
Bien, este sencillo sistema obtiene estos resultados:
Sólo invierte dos veces, de Mayo 2003 a Diciembre 2007, que gana un 61% en total, y desde Junio 2009 hasta hoy, que gana un 110%.
El promedio anual en los 10 años es del 11%, y peor racha de pérdidas, del -19%.
¡No está mal para trabajar un día al mes!
¿Puede ser tan fácil?
Nos vamos a 20 años
Bien, hay un problema: si hacemos un histórico más largo, 20 años en vez de 10, nos quedan estos resultados:
Aunque entre el 95 y el 98 gana sobre un 100%, durante la subida del 98 al 2000 esta fuera de mercado
Pero lo peor es que el sistema lo hace mal en la crisis de las punto.com: del 2000 al 2002 pierde un 44%.
El promedio anualizado de 20 años baja al 7,68%.
¿Invalida esto el sistema?
Bien, yo creo que no del todo.
Hay que tener en cuenta que casi cualquier método de inversión, si le das el suficiente tiempo, acabará por tener una época mala.
Pero en esos 20 años, el SP500 gana un 3% anualizado ,menos de la mitad que este sistema. Y está demostrado que el 90% de los fondos profesionales no consiguen batir al mercado en plazos de 10 años o más.
De todos modos, aún no he terminado de analizar las variantes de este sistema.
Se me ha ocurrido un modo de mejorar los resultados, pensando siempre en inversiones de muy largo plazo y pocos movimientos.
¿Se te ocurre cuál? ¿quieres saberlo?
La próxima semana continúo..
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By slowinverLargo plazoLeave a comment FacebookshareTwittertweetGoogle+share PrevVideo post: Presentación 2 de la SICAV tranquila