Se basa en ETFs de alta capitalizacion.
Los ETFs son un buen invento. Aparte de las ventajas que da su enorme variedad, suelen tener baja volatilidad relativa, lo permite crear métodos menos inestables que si usamos acciones, CFDs, y no digamos futuros o divisas.
Para poder testear con garantías, me he creado una muestra de 80 ETFs, todos muy líquidos, y muy diversificados:
La imagen es un muestra parcial de los ETFs de la lista, ordenada por volumen.
La lista completa te la dejo en este enlace , en una hoja de cálculo. Puedes verla en pantalla o descargarla, y seguro que te resulta útil para otro tipo de sistemas de inversión.
NOTA: Esta lista la suelo retocar de vez en cuando en función del volumen o cambios de mercado. La que tengo ahora en realidad tiene 73 ETFs.
La técnica para operar es perfecta para situaciones convulsas del mercado como la actual: una reversión a la media.
La reversión a la media, como su propio nombre indica consiste en comprar activos que están en sobrecompra, o ponerse cortos si están sobreventa, y esperar al rebote.
El algoritmo de los dos días
Usamos un algoritmo que gira en torno a la cifra “2”. No es una cifra cabalística, simplemente es la que funciona.
Inicialmente vamos a ver el lado largo tradicional.
Usaremos el RSI de 2 días.
Este es un indicador muy rápido que uso bastante; Lo comenté también en otro sistema reversión a la media que publiqué hace poco.
Prefiero usar indicadores que me funcionan en varios métodos que optimizar las variables. Cuanto más valores testeas para una varible, (en este caso el nº de días del RSI), más probable es que no funcione en el futuro.
En este caso la idea de inversión es:
1- Comprar si el RSI de 2 días cae por debajo del valor 2, al menos 2 días seguidos
2-Vender cuando el RSI de 2 días supera el valor 70.
Este es un ejemplo con la compañía Logista, que gana un 3,7% en una operacion de 3 días:
Por tanto una compra venta rápida, comprando ETFs en valores extremos.
¿Cuantos ETFs compramos?:
Dos, claro. Con el 50% del capital cada uno.
Este es el resultados beneficio promedio anual, desde el 2007 hasta la actualidad (antes del 2007 no existían tantos ETFs)
Esta muy claro: A primera vista una idea tan sencilla no funciona.
Sin embargo vemos que tiene un % de acierto alto, el 62%. y sólo está expuesto al mercado el 30% del tiempo.
La idea parece prometedora.
Voy a añadirle un filtro temporal. Porque es difícil que un método funcione todo el tiempo, pero sí que funcione cuando las condiciones del mercado son adecuadas.
El filtro es que el ETF no esté bajista, para lo cual debe estar por encima de su media de 200 días o de 20 días.
Este filtro lo he aplicado con éxito en otros sistemas. La idea, como se ve en el gráfico, es sencilla:
La linea roja es la Media movil de 20 días, y la verde la de 200 días.
Si el ETF (en el gráfico es el SPY) está por debajo de la MM de 200 días, es decir es claramente bajista, no se compra salvo que supere la MM de 20 días, es decir en rebotes puntuales en entornos bajistas.
Si el ETF está por encima de la MM200, podemos comprarlo siempre, aunque pierda su MM de 20 días.
Esta sencilla idea nos aleja de entornos muy bajistas y nos permite capturar rebotes puntuales.
Al añadirlo a la idea anterior, los resultados mejoran mucho:
La rentabilidad anual se acerca al 10%, y la racha de pérdidas se contiene hasta el -11,4%..
No incluyo los dividendos que reparten los ETFs, asi que la rentabilidad habría que aumentarla al menos hasta el 11 o 12% anual..
Si vemos los resultados anuales:
Sus resultados oscilan bastante, pero nunca tiene un año muy malo, gracias al filtro utilizado.
De todos modos, los años de baja volatilidad, como han sido el 2013, 2014 y parte del 15, no tiene resultados brillantes
Esto es coherente con los sistemas de reversiòn a la media: funcionan mejor en momentos de volatilidad más alta.
El lado corto
Hemos visto las compras, perfectas para una tendencia alcista y a poder ser volátil . Pero falta una parte del algoritmo: El lado corto.
Vamos a añadir ventas cortas en caso de que el RSI de 2 días supere un valor muy alto. Al añadir posiciones cortas, va a aumentar la diversificación del sistema y mejorar por tanto los resultados conjuntos.
Pero será en el artículo de la semana que viene. Tendrás que esperar..
Y recuerda que estas ideas son pruebas estadísticas que no garantizan resultados.
Sin embargo, he probado mucho este estilo de reversión a la media con el RSI(2), tanto con acciones como con ETFs, y he encontrado bastantes configuraciones rentables.
Por eso creo que es una buena idea a probar, y confío que te resulte interesante.
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