Me he basado en ideas de terceros que he ido encontrando por Internet, y aunque estoy en fase de investigación, los resultados que estoy obteniendo son esperanzadores. La fórmula de inversión es sencilla y lógica, que son las que me gustan.
Consiste en comprar acciones sobrevendidas, que han caído un montón y pueden rebotar con alta probabilidad.
Este estrategia es de tipo reversión a la media, que es un tipo de trading que tiene mucho sentido, aunque también tiene riesgo si no se sabe cómo ejecutar exactamente. De ahí la importancia de tener los detalles claros.
En concreto, compraremos acciones que cumplan estas condiciones:
- El valor debe estar por encima de su media de 100 días.
- El valor debe estar por debajo de su media de 5 días
- Tres días seguidos haciendo mínimos bajistas. Consideramos como mínimo el valor más bajo de cada día.
Un valor que está por encima de su media de 100 días está alcista, o al menos no muy bajista. Pero al caer de su medía rápida de 5 días, podemos suponer que está en una corrección.
Y si lleva 3 días cayendo, la probabilidad de rebotar es importante.
Cuando se cumplen esas condiciones, compraremos al día siguiente, pero con una orden limitada: un orden por debajo del precio del cierre del día anterior: ¿cuanto por debajo? 1 ATR de 10 días. Ya sabes, el ATR mide el rango medio de una acción.
Y ya está. Veamos un ejemplo para que se entienda:
El valor Hubbell ha caido sobre su media de 5 días, pero sigue sobre su media lenta de 100 días.
La media de 5 días, al ser muy rápida, nos va a indicar correcciones de corto plazo.
Y si la acción ha tenido 3 caídas seguidas: es una acción que está madura para ser comprada.
Por tanto, dejaríamos una compra limitada, por debajo del cierre anterior menos 1 ATR. Es decir, 105,59 – 1,74 = 103,85. Esto hace que compremos a un precio realmente barato, con lo que es fácil obtener beneficio.
El gráfico de Prorealtime presenta datos del día cerrado. Por tanto, la compra se lanzaría mañana, limitada a 103,85. Tenemos muchas horas para poder organizar las compras.
La venta
Una única condición:
- Vender si se cierra por encima del cierre del día anterior.
Por tanto, siempre que compremos un valor, esperamos al menos un día para poner una venta limitada. En el ejemplo, venderemos si el precio es superior al cierre del día anterior. Por ejemplo, si el día que compramos se cierra a 103,98, pues dejamos al día siguiente un stop de venta a 103,99.
Si no se vende en ese día, de noche con el mercado cerrado subimos (o bajamos) la venta limitada al cierre del día. Y asi todos los días.
Esta venta tiende por tanto a ser muy rápida, porque es fácil que una acción supere su cierre del día anterior.
En promedio, los valores se tienen en cartera 2,15 días. Son operaciones de corto plazo.
Como ves, no usamos stops de pérdidas. Siempre que no se usen stops, a la fuerza hay que diversificar. Porque de vez en cuando, algún valor seguirá cayendo tras ser comprado, pese a su sobreventa, y nos meterá una buena pérdida.
Asi que compramos 10 acciones.
Una cartera de 10 acciones nos va a compensar las pérdidas de unas con beneficios de otros. Y si un valor cae un 30% antes de ser vendido (cosa que puede ocurrir aunque es improbable).. pues será una bajada del 3% en nuestro capital.
Los resultados
He realizado múltiples simulaciones con acciones sin sesgo de supervivencia, comprando en orden aleatorio las acciones que cumplen las condiciones, y los resultados promedio son muy buenos:
En los últimos 13 años tan sólo se ha perdido en 2 años, el 2011 y el 2015, y por muy poco. El resto de años se gana dinero, incluso en las épocas bajistas, gracias a la velocidad de operaciones de esta técnica.
El porcentaje de aciertos es del 61%, con un ratio profit/loss del 0,91.
Hay que decir que esta simulación es una aproximación, no un dato exacto, puesto que es el promedio de 50 ejecuciones del algoritmo; Pero aún así la idea creo que es robusta.
Funciona mejor con acciones no muy grandes. Por ejemplo, con acciones del Rusell 1000, que en general tienden suben más que las grandes acciones del SP500.
Pero nada es perfecto, hay dificultades:
1- Esta técnica da trabajo. Mantener una cartera de 10 acciones que se venden rápido te obliga a estar pendiente. Hay que establecer stops de compra y de venta para un número relativamente alto de acciones. En promedio, usando como universo de acciones el Rusell 1000, se hacen 47 operaciones por mes.
2- Esta técnica requiere dinero, y un broker barato, o al menos no muy caro. Al ser 10 acciones necesitas un cierto capital para optimizar la relación coste/comisiones.
Las técnicas de corto plazo, si funcionan, tienen la ventaja de ser menos volátiles, de tener menores rachas de pérdidas. Incluso permiten ganar dinero en entornos de bolsa bajista. Pero pueden ser trabajosas.
El largo plazo es más tranquilo, pero a cambio suele soportar rachas de pérdidas más grandes y más largas.
Para ayudarte con este método, te dejo un screener para Prorealtime.
Es un screener que filtra por las condiciones comentadas antes, más otras dos condiciones:
- Que la accion tenga un movimiento diario de entre 5 Millones y 50 millones
- Que la accion tenga un precio mínimo de 1$
De este modo evitamos las acciones muy grandes y las muy pequeñas. Aunque estas condiciones las puedes cambiar fácilmente si quieres acotar más los resultados.
Cuanto más acotes el universo de acciones, menos ganarás, pero también arriesgarás menos, reduciendo las rachas de pérdida.
Además de filtrar las acciones, muestra una columna llamada “compra limitada”, donde indica el precio al que habría que dejar la compra al día siguiente, para que no tengas que andar con cálculos.
El screener lo he llamado “low tres dias“. Puedes descargarlo desde este enlace. Lo importas en Prorealtime y lo pasas al mercado americano, o a cualquier mercado grande de acciones.
En resumen, esta es una técnica muy buena, aunque sólo para traders con posibilidad de dedicar algún tiempo todos los días.
Pero lo bueno es que también puede utilizarse para localizar “chollos”.
Por ejemplo, si entre las acciones que se muestran alguna de ellas se encuentra justo por encima de un soporte relevante: la probabilidad de rebote aumenta drásticamente.
O si la última o últimas velas tienen mechas largas por debajo: el valor está cerrando lejos de mínimos, de nuevo un síntoma de giro, la probabilidad de acierto aumenta de nuevo.
O más importante aún: si estamos en un entorno de sobreventa del mercado, sube la probabilidad de éxito.
En fin, esta técnica puede complementar muy bien otras estrategias que tengas, o puede funcionar por si sola como inversión de corto plazo, si tienes el capital y el tiempo necesario para ello.
Creo que es una buena idea para testear. ¿no te parece?
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