Cuando lo veas, seguro que tú también acabas convencido.
Pero antes de decirte lo que es, voy a mostrarte algunos gráficos comparativos, para que aprecies la potencia alcista de este activo.
Es una materia prima. Más o menos.
Y aunque tiene bastante correlación con la bolsa (como casi todo), hay opciones para resistir mejor las épocas de crisis, y a la larga ganan muchísimo más que la bolsa, en concreto más que la bolsa norteamericana, que además es la que más sube.
Este es una relación del índice de la materia prima y el SP500, desde el año 2000:
No hagas mucho caso a las proporciones de las curvas porque se distorsionan al haber tanta diferencia.
Porque la diferencia es muy grande: 6 veces más beneficio en 20 años con este activo que con la bolsa americana.
De hecho las rentabilidades anuales desde el 2000 son:
SP500: 3,1%
Índice del activo: 9%
También supera a los índices más prometedores, como el tecnológico.
Pese a que cada vez más hay más diferencia en la rentabilidad de los sectores tecnológicos respecto al total de la bolsa, este activo es mucho más rentable:
¿Qué activo es, qué índice?
Quizá ya lo hayas intuido; o quizá no.
Te saco de dudas:
Es la materia prima de la que depende la humanidad
Sin ella, todo se detendría. La industria, el transporte, la agricultura.
Incluso la vida. Todos moriríamos en 7 días sin ella.
Es el agua, claro.
No hay otra materia más necesaria. Todo depende de que haya agua en abundancia.
Para beber y para comer, pero también para producir y fabricar. Todas las actividades humanas necesitan agua en mayor o menor medida.
Podrías decir que no es una auténtica materia prima, porque el agua no se gasta.
Pero no es cierto. La estamos malgastando, inutilizando todo tipo de acuíferos con la contaminación y desecando el planeta con el calentamiento global.
Por lo que es un recurso cada vez más escaso. Y del que aumenta continuamente la demanda, en este planeta que no deja de crecer.
También podrías decir que el 70% de la superficie terrestre es agua.
Y es cierto: pero es salada, que no se puede usar. La más necesaria es el agua dulce, pero sólo el 3% del total de agua es dulce.
Y de ese 3%, sólo el 0,3% está accesible, en ríos y lagos.
Por tanto, este recurso natural, cada vez más escaso y más imprescindible, va a subir de precio, por lógica. Pero no sólo el recurso en sí, sino también las empresas relacionadas con el agua: búsqueda, transporte, tratamiento.
El sector del agua, en términos de largo plazo, sólo puede ir hacia arriba.
Asi que hay comprar activos relacionados con el agua. ¿pero cuales?
Cómo invertir
Los datos que muestro en los gráficos están calculados con el índice ISE clean water index, que es un índice que replica compañías dedicadas a la potabilización, la creación de infraestructuras e industrias relacionadas con el agua, y que tiene histórico desde el año 2000.
El ETF que replica dicho índice es el First trust water index Fund, que, aunque tiene menos historial, he comprobado que lo replica con mucha precisión.
Sin embargo, este es un ETF americano. Ya sabes que los europeos, que debemos ser un poco infantiles y necesitamos protección, no podemos acceder directamente a los ETFs americanos, y hay que rebuscar en los menos variados mercados de Europa.
En Europa se comercializan otros ETFs que se basan en el agua, tales como Lyxor World water ETF (WAT) o el iShares global water index (iqqq)
Estos ETFs se pueden comprar en cualquier broker europeo y replican la industria global relacionada con el agua.
Con estos ETFs vas a obtener rentabilidades similares al índice, pero al igual que el índice van a tener rachas de perdida de importancia, en el entorno del 50%. Es decir, similar a las rachas de pérdida de la bolsa.
Sin embargo, hay otras posibilidades: existen muchas compañías, incluso públicas, que se dedican a la gestión del agua, y que tienen rentabilidades similares pero con menor volatilidad.
Algunas que he encontrado son la American states water company (AWR) o la York Water company.
Estas empresas han obtenido una rentabilidad anual desde el año 2000 del 9,5% y del 10,4% anual.
Su peores rachas de pérdidas son aún malas, pero he descubierto que se limitan mucho con el clásico filtro de la media 200 del SP500. Es decir, mantener la compañía siempre que cada primero de mes el SP500 esté sobre su media200. Si no es asi, se vende.
En esta caso la rentabilidad disminuye 1 punto, pero la peor racha de pérdidas baja a entornos del -25%. Es decir, mejora el ratio rentabildad/riesgo.
Este filtro 200 es el típico; pero no he querido rebuscar otras posibilidades porque, al ser tan pocas compras y sólo una o dos acciones, el riesgo de sobreoptimizar es alto.
Además, ahora no buscaba un algoritmo de inversión.
Sólo quería comentar mi convencimiento personal de que este es un mercado tremendamente rentable en plazos largos. De lo mejor que existe.
Si vemos un histórico de muy largo plazo de la primera compañía:
Y en el futuro, en los próximos 20 años, estoy convencido de que el ser humano seguirá depredando el planeta, como ha hecho siempre, y el agua será un recurso cada vez más escaso.
Y por tanto, un valor alcista.
Asi que, piénsalo: ni inmuebles, ni SP500, ni tecnológicas, ni nada.. ¡agua!