Es una técnica creada por John Rich, un veterano trader que lleva operando con ella con mucho éxito, desde hace muchos años.
Esta orientada al swing-trading, es decir compra venta en pocos días.
Aunque yo suelo hablar bastante de técnicas de largo plazo, la verdad es que conviene mezclar el largo plazo con el corto para ganar dinero en bolsa.
Y sobre todo en entornos volátiles como el actual. Si inviertes por ejemplo un 50% de tu capital a largo plazo, y el 50% a corto, aprovechas las ventajas de ambas estrategias: El largo plazo te da la tranquilidad de saber que a la larga ganas. Y el corto plazo te da flexibilidad: al comprar y vender con frecuencia, eres más adaptable a lo que sucede en el mercado, a los bandazos y los “cracks”.
Si se hace bien, el swing trading permite reducir las temidas rachas de pérdidas.
Pero a lo que iba: ¿como funciona esta estrategia?
Fundamentalmente es una compra siguiendo tendencias cortas, tanto en el lado largo tradicional como en el lado corto. Si bien en mis propias pruebas funciona mejor en el lado largo.
Las condiciones para comprar largo son:
1- El SP500 ( o tu índice de referencia) debe estar alcista. Esto se define por una media de 50 días alcista. Es decir, hoy más alta que ayer.
2- El valor a comprar debe estar alcista. Esto se define por dos condiciones:
- La media simple de 20 días está sobre la media de 50 días,
- La media de 50 días encima de la media de 200 días.
3- Compraremos en la apertura del siguiente día si el valor cierra por encima de su banda superior. Y mantenemos.
4- Venderemos en la apertura del día siguiente si el valor cierra por debajo de su banda inferior.
5- Solo usaremos acciones de cierto volumen para evitar volatilidad exagerada: al menos 1 Millon de acciones diarias
Por tanto, posiciones largas en valores alcistas dentro de mercados alcistas, y compra cuando el valor escape de su banda superior.
La banda superior es simplemente la media de 8 días, pero atención, no del cierre sino del máximo del valor.
La banda inferior es la media de 8 días del mínimo de la acción.
Representar esas bandas es fácil: cualquier programa chartista permite seleccionar sobre qué calculan la media: apertura, cierre, máximo o mínimo.
Para entenderlo claramente, lo mejor es verlo en un gráfico:
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El valor SVU en el 2015 tuvo 4 compra-ventas. Las flechas verdes son la señal de compra, que provoca una compra en la vela del día siguiente.
Las flechas rojas son la señal de venta, que provoca venta al día siguiente. He remarcado la primera y la última compra-venta.
Las bandas sobre el máximo y minimo definen las señales. Y el filtro de las medias de 50 y 200 días permiten o deniegan las compra-ventas.
En el ejemplo, hay 4 operaciones: 3 en pérdidas, en las que se pierden un -0,3%, un -0,2% y un -2,2%, y la última en beneficios, un +12,0%.
Esta es la estrategia del sistema. Como todos los métodos tendenciales, no va a tener un alto porcentaje de aciertos. En mis pruebas, obtengo sobre un 40% de aciertos y un 60% de fallos.
Pero el ratio profit / loss es de 2: el promedio de lo que se gana es del 5,8% y el promedio de lo que se pierde es del 2,9%. En un histórico de 12 años.
Es decir, habrá un número bajo de operaciones de fuerte beneficio, que compensará un número más alto de operaciones de pequeñas pérdidas. En promedio, claro.
Esto hace un sistema de expectativa matematica positiva, que de hecho bate al mercado.
El lado corto es exactamente al revés:
En un entorno bajista, abrir cortos al día siguiente de que se cierre por debajo de la banda inferior. Y cerrar cortos al día siguiente de que se cierre por encima de la banda superior.
Operar este sistema en el lado corto no tiene por tanto mayor dificultad; pero no voy a describir más el lado corto porque, como comentaba antes, obtengo resultados más inestables y menos rentables que el lado largo.
Como suele pasar a menudo, por otra parte. Las posiciones cortas son casi siempre más problemáticas.
No he podido hacer una replica automática de este método porque como comenta su autor, tiene algunos detalles que son decisiones a discreción del operador.
Decisiones discrecionales para el sistema
1- Los soportes y resistencias ayudan
Los soportes o resistencias claros hacen que las acciones reboten con más claridad: al combinar un soporte claro (obtenido en barras semanales, por ejemplo) con un cierre debajo de la banda inferior, la probabilidad de acierto y la rentabilidad mejoran.
2- No operar en días de anuncios de beneficios.
Los días que una empresa anuncia resultados trimestrales o anuales suelen dar más disgustos que alegrías. Un resultado que no guste al mercado, y se hunde el valor. Asi que en los días de anuncios de resultados, no se opera.
3- La gestión del capital ayuda
Si mantenemos el riesgo bajo control, podemos maximizar beneficios y reducir las pérdidas. En este artículo sobre gestión de capital explicaba un poco estos temas.
Por tanto este sistema, utilizado en acciones a corto plazo, tiene mucha lógica y puede ser muy rentable;
Aunque como siempre, conviene entrenarse con paper trading o con pequeñas cantidades de dinero, antes de lanzarse a operar de verdad.
Las técnicas sencillas son siempre agradecidas: te pueden dar mejor o peor resultado, pero al menos no te vuelves loco para probarlas, y enseguida las dominas.
Y en mi caso, veo que me ayuda para otros métodos que utilizo del mismo estilo: el uso de las bandas y las medias me confirma otro tipo de señales técnicas.
Asi que espero que te resulte útil.
Y cualquier duda, como siempre, la espero en los comentarios..
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