Como ganar en bolsa subiéndose a los hombros de gigantes

Isaac Newton dijo que si había logrado ver más lejos fue porque se subió a hombros de gigantes. Dicho de otro modo, Newton admitía y agradecía a los investigadores y sabios que, antes de él, descubrieron caminos en la ciencia que él pudo aprovechar.

Esta idea, tan lógica, puede ser muy inspiradora para los que invertimos en bolsa.

¿Quiénes son los gigantes en el mundo de la inversión? ¿ Quiénes son los genios que abren caminos?

En este artículo te voy a detallar algunos de los más importantes, para que podamos usar sus ideas como fuentes de inspiración para invertir, e incluso de selección de acciones:

1- Warren Buffet, el oráculo de Omaha

Menciono primero a este inversor, el más famoso del mundo. Buffet ha estado décadas obteniendo rentabilidades anuales cercanas al 20% anual.

A sus 94 años sigue teniendo legiones de seguidores que devoran sus consejos y abarrotan sus conferencias para conocer sus perlas de sabiduría, ya conocidas como la "buffetología"

Principios de Buffett:

Ejemplo: Buffett compró acciones de Coca-Cola en 1988 cuando la empresa enfrentaba dificultades. Su fe en la marca, le ha generado rendimientos extraordinarios.

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2- Peter Lynch: El Maestro del Crecimiento

Peter Lynch gestionó el fondo de inversión Magellan de Fidelity entre 1977 y 1990, logrando un rendimiento anual promedio del 29%.

Su enfoque es en acciones de crecimiento y su mantra de "invertir en lo que conoces."

Principios de Lynch:

Ejemplos: El fondo Magellan de Lynch tuvo grandes éxitos invirtiendo en empresas que estaban infravaloradas en ese momento, como las empresas de alimentacion Dunkin' Donuts o Taco bell, o la automovilística Ford

3- Benjamin Graham: El Padre del Análisis de Valores

Benjamin Graham es conocido fue mentor de Warren Buffett. Su libro " El inversor inteligente " se considera una biblia para los inversores en valor.

Graham desarrolló la filosofía de inversión en valor, buscando acciones que cotizan por debajo de su valor intrínseco.

Principios de Graham:

Ejemplo: Graham encontraba acciones de empresas olvidadas e infravaloradas, que a veces tenían un precio en libros por debajo del valor de sus acciones. Es decir, que en teoría eran rentables incluso comprando todas las acciones y vendiendo después a precio contable. Eso hizo, por ejemplo con Northern Pipeline, que en 1941 tenía activos liquidos superiores a su valor de mercado.

4- Ray Dalio: El Arquitecto de los Fondos de Cobertura

Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, es uno de los gestores de fondos de cobertura más exitosos del mundo. Su enfoque se basa en una combinación de principios fundamentales y diversificación extrema.

Principios de Dalio:

Ejemplo: Bridgewater Associates ha gestionado de manera consistente algunos de los fondos de cobertura más rentables del mundo, incluso en tiempos dificiles.

5- Bill Ackman: El inversor activista

Billa Ackman es fundador y CEO de Pershing Square Capital Management. Su estilo se basa en la inversión en valor con un enfoque activista: no solo identifica compañías infravaloradas, sino que también presiona a sus directivas para implementar cambios que aumenten el valor para los accionistas.

Principios de Ackman

1. Análisis Profundo: Se centra en el análisis fundamental, buscando negocios con modelos sólidos pero con problemas que puedan ser corregidos.
2. Largo Plazo: Prefiere inversiones a largo plazo, apostando por compañías con potencial de crecimiento sostenido.
3. Concentración: Tiende a mantener una cartera concentrada, invirtiendo en un número limitado de empresas.
4. Transparencia: Ackman suele explicar públicamente sus tesis de inversión para ganar apoyo de otros inversores y presionar a las juntas directivas.

Ejemplos: Ackman compró en 2016 Chipotle Mexican grill, compañía con baja reputación debido a un brote infeccioso achacado a la empresa. Pero sus negocio era muy sólido, y el problema sólo temporal, lo que permitió una revalorización posterior de 8 a 58 dólares.

¿Dónde buscarlos?

Hay otros inversores muchos maestros de las inversiones, cuyo estilo de inversión puede inspirarnos a invertir del mismo modo.

Pero no quería ser exhaustivo, sino darte la idea de seguir a los mejores.

Pero.. ¿ podemos buscar en que están invirtiendo ahora?

Si.

Los grandes inversores tienen obligación de mostrar sus carteras de inversión, de manera que podemos copiar sus activos.

Hay bastante sitios donde se resumen portfolios de grandes inversores. Por ejemplo, https://finchat.io/super-investors/

En esa página, de modo muy sencillo vemos las carteras de estos grandes inversores (al menos los que siguen vivos), y de muchos otros.

Por ejemplo, esta es la cartera de Ackman:

Lo bueno de Bill ackman es que concentra su cartera mucho y por tanto es muy fácil de copiar.

Vemos que sigue apostando por Chipotle, al 12%. Pero también por la financiera Brookfield, por los hoteles Hilton, etc. todas ellas buenas compañías.

Un detalle importante: estas carteras van con retraso, porque los gestores sólo tienen obligación de actualizarlas una vez por trimestre.

Podría pasar que compramos un valor en cartera, pero la acción es vendida en poco tiempo, y nosotros no nos enteramos hasta pasadas muchas semanas.

Por tanto, es imprescindible tener también un criterio para detectar riesgos excesivos, o un stop de sistema, o cualquier otro método que se ajusta a nuestra personalidad y objetivos.

Aún asi, si el estilo de inversión es de largo plazo, tener los movimientos retrasados no tiene porqué ser de una gran trascendencia. Por eso, creo que estos inversores e ideas pueden ayudarte mucho a construir una cartera rentable