Como mejorar nuestras inversiones con Fibonacci

La técnica de Fibonacci es realmente curiosa, y es una de las técnicas más sencillas de utilizar y que mejor funcionan para orientarnos en las decisiones de comprar o vender en bolsa.

Fibonacci, también llamado Leonardo de Pisa, fue un matemático italiano que hacia el año 1200 cambió Europa para siempre: introdujo los números.

No los de Fibonacci, sino los números normales: 1,2,3,4,5,6,7,8,9 y 0.

Estos números eran utilizados en el mundo árabe e hindú, y fueron “descubiertos” por el bueno de Fibonacci en un viaje de varios años en el que se entrevistó con matemáticos árabes.

Al volver, publicó un libro describiendo esta numeración y su uso en contabilidad, medidas, cambio de divisas, etc: ni que decir tiene la ventaja de esta numeracion frente a I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII, IX, X, D, C, M..

En fin, este hombre tuvo una enorme influencia en las ciencias de occidente y estableció las bases de las matemáticas modernas.

Además de introducir los números arábigos, creó una secuencia que lleva su nombre: 1,1,2,3,5,8,13,.. donde cada número es la suma de los dos anteriores.

El número aúreo

Esta secuencia tiene la característica de que cada número dividido entre el anterior se acerca (más cuanto mayor son los números)  a 1,618: el número aúreo, o proporción divina.

Esta proporción es algo que se observa continuamente en la naturaleza:

Basta medirse las proporciones del brazo respecto al antebrazo.

 La relación es 1.618.

Pero también

las proporciones de las conchas de los caracoles, o de cualquier cefalópodo, como el nautilus.

Y también la proporción de la distancia del ombligo a los pies de una persona, respecto a su altura total.

O la disposición de los pétalos de las flores, o de las hojas de un tallo. Existen muchas formas en la natiraleza que cumplen la “proporcion divina”.

También se encuentran en la arquitectura, por ejemplo en las pirámides, tanto egipcias como americanas. O en la geometría, como el cuadrado que propuso Euclides:

En fin, esta proporción aurea se encuentra por todas partes, y es una relación “natural”, un proporción adecuada, correcta. Siempre que crear que hay proporciones mejores que otras en la naturaleza. (Si no te lo crees, mide las proporciones de las chicas -y chicos- guapas)

Bueno, a lo que nos interesa: ¿cómo se usan estas proporciones en la bolsa?

con los retrocesos y proyecciones de Fibonacci.

Los retrocesos de Fibonacci

En la mayor parte de los programas de graficos de bolsa se pueden añadir los números de Fibonacci:

Para ello, sólo hay que definir una linea vertical que va desde el mínimo de los últimos tiempos (nos podemos basar  en barras intradiarias,  diarias, semanales.. ) hasta el máximo.

Un ejemplo: Inditex en los últimos meses:

Al definir el rango máximo y mínimo, se nos mostrarán las lineas de soporte y de resistencia más relevantes del gráfico:

Estos soportes y resistencias son una orientación, y siempre hay que ayudarse de otras señales o indicadores. Pero suelen ser de gran ayuda para saber hasta donde puede caer o subir un valor.

Como con cualquier soporte o resistencia, el primer toque sobre el soporte suele ser el más firme, después es más fácil que sea perforado. Y además, una resistencia perforada se convierte en un soporte, y viceversa.

No sólo existen los niveles que aparecen en el gráfico, hay otros intermedios. Pero yo creo que los más útiles son los de 0%, 50% y 100%, así como los 38 y 61%

En el caso de Inditex, en mi opinión ha superado una resistencia importante. Si se confirma, podríamos estar tranquilos hasta los siguientes niveles de Fibonacci, que están en 24,75€ y 26,21€, que son los niveles de 127 y 161%.

Por tanto los niveles de Fibonacci pueden ser una gran ayuda; sin embargo, no creo que puedan ser utilizados de modo automático.

Yo, que tiendo más al análisis cuantitativo, he hecho varias veces backtest de sistemas basados en Fibonacci y no he acabado de encontrar un algoritmo que funcione.

Sin embargo para las inversiones discrecionales, no automáticas, los niveles de Fibonacci me parecen sumamente útiles.

De hecho los estoy vigilando para la cartera tecno-fundamental que estoy probando, y que describi en como seleccionar acciones muy rentables

Por cierto, esta cartera lleva un resultado del 3,12% desde el 15 Diciembre de 2014, superando al IbeX 35 en un punto. Aunque llevamos muy poquito tiempo, claro.

Pues bien en esta cartera, como en otras inversiones discrecionales que llevo, los niveles de Fibonacci me ayudan a situar los stops de pérdidas o de beneficio. (iré actualizando los stops según se vayan acercando)

Si quieres utilizar los niveles de Fibonacci, puedes agregarlos a gráficos de acciones usando programas gratuitos con datos a fin de día, como son Visual Chart o Prorealtime.

Y por supuesto, es mejor usar Fibonacci en combinación con:

1-Otras herramientas chartistas

2- O parametros fundamentales.

Conforme más se utilizan y más experiencia se adquiere, más útiles resultan. Asi que confío en que te resulten de ayuda.