Diario de mercados jueves 18 octubre 2012

F.Hollande, A.Merkel y M.Monti se reunieron horas antes del inicio del Consejo Europeo para discutir como se podría articular la asistencia financiera a España para que se pueda financiar en mejores condiciones, sin llegar a ningún acuerdo concreto e incluso con rumores de que Alemania se opone a la línea de crédito a España. Las conclusiones de la primera jornada del consejo llevan a un acuerdo sobre la unión bancaria cuyos detalles deben ser discutidos a finales de este año y que deja la fecha para su implantación para el primer trimestre de 2013 (según Francia) o para a lo largo de 2013 (según Alemania, que celebra elecciones en otoño 2013) o 2014. Esto retrasa la recapitalización de la banca española desde la UE. En el terreno macroeconómico, en EE.UU, el índice de Filadelfia de octubre y los indicadores líderes de septiembre estuvieron por encima de lo esperado. Ayer publicaron resultados Morgan Stanley, Union Pacific, Nucor Corp., SanDisk, Bancorp que estuvieron por encima de lo esperado por el consenso. Verizon publicó en línea con lo esperado y Philip Morris, Microsoft y Google por debajo de las expectativas. En el mercado de deuda soberana, buen resultado en la subasta del tesoro, con la colocación de 4.600 millones de euros en referencias a 3, 4 y 10 años. El Ibex 35 cede un 0,34% y cotiza en los 8.100,30 enteros, mientras el EuroStoxx 50 se incrementa un 0,17% hasta los 2.574,19 puntos. Por su parte, el DAX alemán con un avance del 0,58% finaliza en los 7.437,23 puntos y el CAC 40 francés cierra con un +0,22% terminando la sesión en 3.535,18 enteros. En la agenda macro se ha publicado el dato de la Balanza Comercial en España, que ha arrojado un déficit de 3.145,1 millones de euros. Nokia cotiza en los 2,20 euros tras un avance del 1,28%. La firma finlandesa ha publicado sus resultados entre enero y septiembre, registrando unas pérdidas de 3.308 millones de euros. Además, las registradas en el tercer trimestre alcanzaron los 969 millones de euros. El Ibex 35 cede un 0,34% y cotiza en los 8.100,30 enteros. Las compañías con mayores ganancias han sido IAG (Iberia) (+3,63%), Bankia (+3,39%), e Indra (+2,01%), mientras que los retrocesos los lideran Mediaset (Telecinco) (-3,74%), FCC (-2,85%) y Mapfre (-2,67%). Bankinter se deja un 2,37% y cierra en 3,22 euros. La entidad financiera ha publicado los resultados del tercer trimestre con un beneficio inferior al esperado, que asciende a 72,3 millones de euros. Ello se ha debido al saneamiento de la compañía, que ha dejado cubierta su exposición al ladrillo. Ferrovial avanza un 0,82% y finaliza en 10,50 euros. La constructora española, formando un consorcio con America Infrastructure, se ha adjudicado la construcción de una autopista en Virginia (Estados Unidos). La inversión del proyecto se cifra en 1.067 millones de euros. El EuroStoxx 50 recupera un 0,17% hasta los 2.574,19 puntos. Los ganadores de la jornada en el selectivo europeo son Saint Gobain (+2,63%), Societe Generale (+2,53%) y Daimler (+2,38%), mientras que las empresas que lideraron los descensos fueron Anheuser-Busch (-1,76%), LVMH Moet Hennes (-1,63%), y Banco Santander (-1,60%). En EE.UU. al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas moderadas +0,15% para cerrar con mixtos S&P 500 -0,24%, Dow Transportes +0,15%. El índice de volatilidad en EE.UU cerró a la baja (VIX 15,03%) al igual que en Europa (V2TX 19,58%). En Asia, cotizan con subidas Nikkei +0,14%, Hang Seng Index +0,29%. En estos momentos los futuros del S&P 500 cotizan caídas en los 1.451 puntos. El cruce EURUSD tras marcar mínimos en los 1,3086 cotizaba con caídas moderadas -0,10 % en los 1,3120. El Dólar Yen cotizaba con subidas +0,42% en los 79,24. Los futuros del crudo cotizaron con caídas en el BRENT -0,79% hasta 112,33$ y el WTI -0,46% en los 91,69$ al cierre de las bolsas europeas. La onza de oro contado, cotizaba plano en los 1.749 dólares.  Las primas de riesgo periféricas continuaron reduciéndose, la española hasta 370 puntos (bono a 10 años 5,35%) y la italiana hasta 313. Los tramos cortos tuvieron un comportamiento divergente, la rentabilidad del bono 2 años español se redujo -7 puntos (TIR 2,70%) mientras que el bono 2 años italiano repunto +7 situando el diferencial España-Italia 2 años en tan solo 60 puntos.  El Bund cotizaba estable en 139,80 (TIR equivalente 1,63%).