Diario de mercados jueves 6 diciembre 2012

En Italia, el partido de Berlusconi (PDL) quitaría el apoyo a Mario Monti lo que podría derivar en elecciones anticipadas (marzo 2013) elevando los riesgos políticos. El BCE no sorprendió ni en su decisión de tipos (los mantuvo inalterados) ni en su discurso a pesar de revisar a la baja el crecimiento para la Eurozona en 2012 hasta el rango -0,6/-0,4 y para 2013 entre el - 0,9/0,3 (-0,4/1,4 previo) mientras que para 2014 espera un crecimiento medio del +1,2%. El BCE no obstante sigue dejando la puerta abierta a recortes de tipos al reconocer el riesgo de crecimiento a la baja.  En EEUU el paro semanal cayó por tercera semana consecutiva.  En la Eurozona, H.V. Rompuy presentó su hoja de ruta donde se retraza la recapitalización directa de la banca a 2014, aunque el marco legal estará preparado en marzo 2013 y el presupuesto único o fondo anticrisis de la Eurozona para 2015 así como la posible emisión de eurobonos. También se confirmó el PIB del tercer trimestre del -0,1% trimestral donde el consumo se estancó y la inversión modero su contracción frente al mayor retroceso del gasto público. En Alemania los pedidos de fábrica repuntaron notablemente en octubre por la demanda de bienes de capital y del exterior. En Reino Unido el BOE no modificó su política y dejó la puerta abierta a nuevas medidas en función de la economía. Los índices de renta variable europeos cerraron con subidas: Ibex 35 +0,35% en 7.910, DAX +1,09% en 7.534, CAC +0,35 % en 3.601 y Euro STOXX 50 +0,45% en 2.603 puntos. Dentro de los sectoriales del STOXX 600 los mejores fueron Químicas y Materias Primas y el peor (en negativo) fueron Utilities.  En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas para cerrar mixtos: Dow Jones Industrial +0,30% en 13.074, S&P 500 +0,33% en 1.413 y Nasdaq 100 -0,08% en 2.677 puntos.  Los índices de volatilidad cerraron planos: VIX 16,58%; V2TX 16,99%.  En Asia, cotizan mixtos: Nikkei -0,19%; Hang Seng +0,22%. En estos momentos los futuros del S&P 500 cotizan planos en los 1.413puntos.  El cruce EURUSD cotizaba con caídas -0,90% en los 1,2950 tras marcar máximos en los 1,3088. El Dólar Yen cotizaba con caídas% en los 82,25 al igual que el EURJPY que cotizaba con caídas -0,91% en 106,67.  Los futuros del crudo cotizaban nuevamente con caídas, en el BRENT -0,85% hasta los 107,14 dólares y en el WTI -2,25% en los 85,90 dólares al cierre de las bolsas europeas.  La onza de oro contado, cotizaba con subidas +0,48% en los 1.700 dólares.  Las primas de riesgo soberanas repuntaron nuevamente con fuerza, en especial la italiana a 10 años (+19 p.b. hasta 329 p.b.). La española a 10 años amplió en menor medida (+13 p.b. hasta 418 p.b.; TIR c.5,48%) lo que redujo el spread frente a Italia. El mejor comportamiento de los tramos cortos españoles implicó una ligera positivización de la pendiente 2/10 años. El bono alemán nuevamente se apuntó el mejor comportamiento y su TIR a 10 años retrocedió hasta 1,30%. El nuevo contrato del bund avanzó 0,43% hasta 145,72.  Hoy tendremos datos macro muy importantes a ambos lados del atlántico:  producción industrial en Alemania y Reino Unido; y en EEUU datos de empleo y confianza del consumidor de Universidad de Michigan.