Diario de mercados lunes 21 enero 2013

Los mercados europeos cerraron en positivo ante la festividad en EEUU y a la espera de las conclusiones del Eurogrupo, en el que J.Dijsselbloem (el candidato holandés que contaba con el apoyo de Alemania; como esperado España votó en contra pero el apoyo estuvo por encima de lo esperado) fue designado nuevo presidente. Adicionalmente se dio el visto bueno formalmente al desembolso del segundo tramo de la ayuda a la banca española (1.865 millones euros), para recapitalizar a las entidades Grupo 2. En el Ecofin, todavía sin detalles sobre el MEDE. Por su parte, en Alemania, el panorama político se complica, ya que tras la derrota en las elecciones de Baja Sajonia, el actual gobierno formado por CDU (A.Merkel) y los liberales tan solo controlan 15 de los 19 escaños del Senado. Por su parte tal como se esperaba el BoJ incrementó el objetivo de inflación hasta el 2% y aumentó el programa de recompra de activos hasta el equivalente a 108.000 millones de euros mensuales hasta enero de 2014. También revisó al alza las previsiones de crecimiento para el 2013 hasta el 2,3%.  En el terreno macro, en Alemania los precios de producción del mes de diciembre retrocedieron más de lo previsto, confirmando la ausencia de presiones inflacionistas.  En España, el déficit de la balanza comercial siguió corrigiéndose. El Ibex 35 avanza un 0,72% y cotiza en 8.665,90 puntos, mientras que el EuroStoxx 50 recupera un 0,63% hasta los 2.725,63 enteros. Por su parte, el DAX repunta un 0,61% cerrando en 7.748,86 puntos y el CAC 40 se anota un +0,57% hasta los 3.763,03 enteros. Los valores más alcistas de la jornada son: ArcelorMittal (+4,55%) y Banco Popular (+4,27%) y Sacyr Vallehermoso (+3,81%), mientras que las cesiones más importantes las sufren Red Eléctrica (-1,69%), Abengoa (-1,64%) y Acciona (-0,78%). Telefónica cierra en 10,91 euros tras avanzar un 0,41%. La teleco, a través de su filial en la República Checa, realizará un ajuste de plantilla que afectará al 10% de los 5.862 empleados. El recorte, que se realizará a lo largo de este ejercicio, se establece como una medida para mantener la competitividad. Santander finaliza en 2,14 euros tras un crecimiento del 0,14%. El banco lanzara una emisión de cédulas hipotecarias a cinco años con un diferencial de 195 puntos básicos sobre midswaps. Las entidades colocadoras de la emisión son Barclays, Bank of America, Merrill Lynch, CA CIB, Natixis y el propio Santander. Iberdrola acaba la jornada registrando un +1,13% y terminando en 4,11 euros. La compañía española lanzará una emisión de cédulas hipotecarias a cinco años con un diferencial de 195 puntos básicos sobre midswaps. Las entidades colocadoras de la emisión son Barclays, Bank of America, Merrill Lynch, CA CIB, Natixis y el propio Santander. El EuroStoxx 50 recupera un 0,63% hasta los 2.725,63 enteros. Encabezan las ganancias en el selectivo europeo: ArcelorMittal (+4,55%), Carrefour (+2,57%) y Societe Generale (+2,15%). En el lado contrario del mercado encontramos a LVMH Moet Hennes (-1,03%), Daimler (+0,35%), y Anheuser- Busch (+0,15%). En EEUU (cerrado por festividad) al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas moderadas.  Los índices de volatilidad en Europa se movieron a la baja: V2TX 15,46% baja.  En Asia, cotizan con mixtos: Nikkei -0,35%; Hang Seng +0,1%.  En EEUU los futuros del S&P 500 cotizan con subidas en los 1.485 puntos.  El cruce EURUSD cerró en los 1,33.  Los futuros del crudo BRENT cerraron con caídas en 111,7 dólares, debido a que las preocupaciones sobre la economía y el exceso de suministros contrarrestaban los temores a enfrentamientos en el norte de Africa. La onza de oro contado cerró en los 1.687 dólares con caídas moderadas.  Las rentabilidades de la deuda periférica cerraron al alza, en un contexto de repunte generalizado en la deuda pública europea. La TIR del bono 10 años español subió hasta 5,16% (+8 p.b.) y la prima de riesgo ascendió hasta 357 p.b. (+5 p.b.). El movimiento los tramos cortos fue paralelo y la rentabilidad del bono 2 años se situó en 2,59% (+8 p.b.).  El Bund cotizó a la baja hasta 142,93 (-0,30%) y una TIR equivalente 1,60% (+4 p.b.). Los emisores domésticos siguieron emitiendo: B.Santander (2.000 millones de euros) cédulas a 5 años e Iberdrola (1.000 millones de euros) en bonos a 8 años. De cara a las próximas sesiones, las últimas informaciones apuntan que el Tesoro español podría emitir un bono sindicado en la parte larga de la curva.