Diario de mercados martes 22 enero 2013

Los mercados europeos cerraron con caídas moderadas a pesar del éxito en la emisión sindicada del Tesoro español (sobresuscrita y 60% de demanda de extranjeros) y los buenos datos macro en la Eurozona. Desde Berlín y en una rueda de prensa conjunta, F.Hollande y A.Merkel declararon que están preparando una propuesta (que se presentará en mayo de 2013) para fomentar al crecimiento y la competitividad en Europa. Mientras, el Primer Ministro inglés Cameron confirma que hará una consulta sobre la pertenencia del Reino Unido en la UE. Como se esperaba, el Ecofin dio luz verde a la tasa sobre las transacciones financieras, que se aplicará en 11 de los Estados miembros (España, Alemania, Francia e Italia entre otros). El siguiente paso es que la CE presente una propuesta definitiva. También desde la CE un informe señaló que España no alcanzará el objetivo déficit de 2012 (-6,3%) y que este podría situarse c.-7% por la desviación en la Seguridad Social, lo que vino a confirmar en España el Ministro de Industria y está en línea con lo esperado. Por su parte la Generalitat indicó que el déficit 2012 de Cataluña se situará c.-2,3% (por encima del objetivo del -1,5%).  Mientras en Portugal, los datos preliminares facilitados por el gobierno apuntan a que el déficit 2012 se situará por debajo del c.-5% (en línea con lo exigido por la Troika) y S&P confirmó el rating del país en BB con Outlook negativo. En EEUU, Obama apoyará la extensión sobre la negociación del límite de deuda hasta el 19 de mayo.  En el terreno macro, en Alemania el ZEW repuntó por encima de lo esperado.  En EEUU los datos decepcionaron (Fed de Richmond de enero y viviendas de segunda mano). En resultados del cuarto trimestre de 2012 en EEUU: Google, IBM, Johnson & Jonson, Texas Instruments, Verizon Communications, Advanced Microdevices o Travelers Companies mejor de lo esperado. El Ibex 35 cede un 0,39% y cotiza en 8.632,80 puntos, mientras que el EuroStoxx 50 resta un 0,36% hasta los 2.716,70 enteros. Por su parte, el DAX se deja un 0,68% cerrando en 7.696,21 puntos y el CAC 40 se anota un -0,59% hasta los 3.741,01 enteros. E.ON acaba la jornada registrando un -2,24% y termina en 13,76 euros. La eléctrica informa que comercializó en 2012 en España 9,35 millones de megavatios hora, lo que supone un 42% más que en el año anterior. Los valores más alcistas de la jornada en el selectivo español son: Inditex (+1,27%), Banco Popular (+0,99%) y DIA (+0,79%), mientras que las cesiones más importantes las sufren IAG (Iberia) (-2,25%), BME (-1,87%) y ACS (-1,75%). Telefónica cierra en 10,85 euros tras restar un 0,55%. La compañía de telecomunicaciones ha conseguido la renovación de tres contratos de concesión de telefonía móvil en Perú. La compañía presidida por César Alierta tendrá la concesión por 18 años y 10 meses después de aceptar ampliar la cobertura en zonas rurales y fronterizas. Acciona finaliza en 61,51 euros tras un avance del 0,10%. La firma, con un consorcio compuesto en un 75% por ACCIONA Agua, y el restante 25% por ACCIONA Infraestructuras, se ha adjudicado el contrato para el diseño, construcción y operación durante siete años de la ampliación de la desaladora de Fujairah. El importe del contrato asciende a más de 150 millones de euros. El EuroStoxx 50 resta un 0,36% hasta los 2.716,70 enteros. Encabezan las ganancias en el selectivo europeo: CRH PLC (+1,93%), ASML Holding (+1,57%) y Nokia (+1,42%). En el lado contrario del mercado encontramos a France Telecom (-4,47%), Vivendi (-4,03%), y RWE (-2,90%). En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con subidas moderadas finalmente los índices cerraron en positivo en niveles de 2008: Dow Jones Industrial +0,46% en 13.712, S&P 500 +0,44% en 1.492 y Nasdaq 100 +0,27% en 2.746 puntos.  Los índices de volatilidad se movieron de forma mixta: VIX 12,43% a la baja; V2TX 16,06% al alza.  En Asia, cotizan con caídas: Nikkei -2,08%; Hang Seng -0,20%.  En EEUU los futuros del S&P 500 cotizan con caídas del -0,17% en los 1.486 puntos.  El cruce EURUSD cerró en los 1,33 sin cambios.  Los futuros del crudo BRENT cerraron con subidas cercanas al +1,00% en los 112,4 dólares, y la onza de oro contado cerró en los 1.690 dólares con subidas moderadas. El éxito de la emisión sindicada de deuda española acaparó toda la atención. El Tesoro colocó 7.000 millones de euros (tuvo peticiones por 23.000 millones de euros -60% de inversores no residentes-) en un nuevo bono a 10 años (SPGB 5,40 enero 2023 ), que incluye las CACs, a un diferencial de MS+365 p.b. (vs +375 p.b. del guidance original) y una TIR de 5,40%. El Tesoro ha colocado ya el 15% de las necesidades de financiación a medio y largo plazo del 2013. Adicionalmente dentro de su programa habitual, subastó 2.780 millones de euros (por encima del objetivo de 2.500 millones de euros) en letras a 3 y 6 meses. Tras las colocaciones, las rentabilidades de la deuda española retrocedieron, aunque en menor medida de lo que cabría esperar. La TIR del bono 10 años benchmark (SPGB 5,85 ene-2022) retrocedió hasta 5,11% (-5 p.b.) y la prima de riesgo se cedió hasta 357 p.b. (-3 p.b.).  El Bund cotizó muy volátil para cerrar al alza hasta 143,13 (+0,16%).