Diario de mercados martes 8 enero 2013

En España, el ministro de Economía aseguró ayer, que España no necesita ningún rescate sino que se recupere la confianza en el futuro del euro. Mientras el Tesoro español presentó su estrategia de financiación para 2013. Las emisiones brutas ascenderán 215.000-230.000 millones de euros, siendo las necesidades netas de financiación de 71.000 millones de euros. Se elimina la subasta de letras a 18 meses y se sustituirán por letras a 9 meses.  Por su parte, el Banco Europeo de Inversiones amplió su capital hasta 10.000 millones de euros lo que permitirá apalancarse hasta los 60.000 millones de euros en préstamos en los próximos tres años.  Por el lado macro, en la Eurozona, el índice de clima económico de diciembre repuntó más de lo esperado aunque sigue apuntando a un crecimiento por debajo del esperado del consenso para el cuarto trimestre de 2012. Mientras, las ventas al por menor moderaron su ritmo de contracción menos de lo esperado en noviembre y la tasa de paro repuntó hasta el 11,8% (cabe esperar nuevas subidas en 2013). En Alemania, los pedidos de fábrica de noviembre se contrajeron por encima de lo estimado por la fuerte caída en los pedidos de bienes de capital del extrazona. En resultados empresariales del cuarto trimestre, Alcoa y Monsanto salieron mejor de lo esperado. Jornada sin tendencia definida en Europa, donde los principales selectivos se dan la vuelta tras la apertura estadounidense para terminar, en su mayor parte, con ligeros descensos. En España, el Ibex 35 lidera los avances con el apoyo de la banca mediana tras la modificación en la jornada de ayer de los requisitos de capital de Basilea, que permite tomar aire al sector. De esta forma, el Ibex 35 avanza un 0,40% cerrando en 8.453,00 puntos. Por su parte, el EuroStoxx 50 cede un 0,15% hasta los 2.691,45 enteros, mientras que el DAX registra un -0,48% y finaliza en 7.695,83 puntos. Por último, el CAC 40 concluye la jornada en 3.705,88 puntos tras sumar un 0,03%. BMW resta un 3,35% y cotiza en 73,21 euros. La compañía alemana ha dado a conocer las cifras de ventas en el año 2012 en China, donde vendieron 326.444 automóviles, un 40% más que en el año anterior Generali avanza un 0,70% y concluye la jornada 14,46 euros. La firma italiana se hace con el control de GPH tras la adquisición del 49% de la participación que no poseía en la aseguradora. El importe de la operación es de 2.521 millones de euros. Encabezan las ganancias en el selectivo español: Banco Popular (+5,54%), Enagás (+5,31%), y DIA (+3,61%), mientras que en el lado contrario encontramos a Indra (- 3,64%), Gas Natural (-2,76%) y Amadeus (-1,95%). Gas Natural registra un -2,73% y finaliza en 13,73. La gasista anuncia la compra de un 10% en Medgaz a la compañía argelina Sonatrach. El importe de la participación en el gasoducto es de 61,9 millones de euros. Repsol cotiza sin variación en 16,00 euros. La compañía ha comenzado la explotación comercial del “megacampo” de Sapinhoá en Brasil. Las reservadas estimadas de este campo son de 2.100 millones de barriles, lo que supone un gran apoyo a los planes de crecimiento de la compañía en los próximos años. El EuroStoxx 50 cede un 0,15% hasta los 2.691,45 enteros. Las empresas con mejor comportamiento son: Societe Generale (+3,17%), Inditex (+2,23%) y Unicredit (+2,12%), mientras que las empresas que han registrado los descensos más importantes son: Nokia (-6,22%), BMW (-3,35%) y Saint Gobain (-2,78%). En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban con retrocesos del -0,55% para cerrar en negativo: Dow Jones Industrial -0,38% en 13.328, Nasdaq 100 -0,20% en 2.718,72 y S&P 500 -0,32% en 1.457,15 puntos.  Los índices de volatilidad se mantuvieron cerca de mínimos: VIX 13,62%; V2TX 16,90%.  En Asia, cotizan con al alza: Nikkei +0,67%; Hang Seng +0,17%.  En EEUU los futuros cotizan con subidas moderadas en los 1.452 puntos.  El cruce EURUSD subió de forma moderada +0,10% hasta los 1,31.  Los futuros del crudo BRENT subieron moderadamente +0,20% en los 111,90 dólares y la onza de oro contado cerró en los 1646,3 dólares. Las rentabilidades de las curvas de deuda pública periférica se redujeron. La TIR del bono 10 años español retrocedió hasta 5,07% (desde 5,11%) y la prima de riesgo cedió hasta 357 p.b. (-2 p.b.). Los tramos cortos también cerraron a la baja y la rentabilidad del bono 2 años se situó en 2,43% (-3 p.b.), dejando la pendiente en 264 p.b. La prima de riesgo italiana cedió -4 p.b. hasta 279 p.b. (TIR bono 10 años 4,28%). Tras las ultimas cesiones el Bund recuperaba terreno hasta 143,40 (+0,24%). Los emisores domésticos aprovecharon el buen tono del mercado para emitir: Popular 750 millones de euros de deuda senior vencimiento julio 2015 a un diferencial de MS+362 p.b. y Telefónica 1.500 millones de euros bonos vencimiento enero 2023 a un diferencial de MS+230 p.b. (el menor desde 2008).