Diario de mercados miercoles 12 diciembre 2012

La tormenta política en Italia ha tenido poco impacto en los mercados, que han recuperado el terreno cedido tras el anuncio de la dimisión de Mario Monti la semana pasada (hoy se habla en prensa de la posibilidad de que Berlusconi acabe apoyando un Gobierno de coalición con Monti).  Los activos de riesgo han continuado cotizando en positivo el principio de acuerdo entre Francia y Alemania sobre el Supervisor Único Bancario que ayer se vio ratificado por el Ecofin a la espera de la firma definitiva en la reunión del Eurogrupo de hoy. No obstante, no estaría operativo como muy pronto hasta el 2014, tal y como ha vuelto a reiterar el ministro de finanzas alemán, M.Schäuble. Finalmente la propuesta germana, en la que el BCE solo supervisará solamente a las entidades sistémicas, ha sido la ganadora y será la base de debate en la cumbre de Jefes de Estado que comienza hoy (13-14 diciembre).  El gobierno español podría estar planteando una reforma del sistema de pensiones, desligándolas del IPC y acelerando la entrada en vigor de la edad de jubilación en 67 años mientras Cataluña se niega a hacer los recortes de 4.000 millones de euros exigidos por el Gobierno central y a cumplir con el déficit.  En EEUU, tal y como se esperaba la FED ha anunciado la compra de deuda pública de largo plazo por 45.000 millones de dólares tras finalizar la operación Twist (85.000 millones de dólares con la compra de MBS). Además en un acto de mayor transparencia se ha comprometido por primera vez a mantener los tipos bajos hasta que la tasa de paro no se sitúe por debajo del 6,5% o la inflación sea superior al 2,5%. El Ibex 35 suma un 0,83% y cotiza en 7.986,80 puntos, mientras que el EuroStoxx 50 avanza un 0,24% hasta los 2.630,34 enteros. Por su parte, el DAX repunta un 0,33% hasta los 7.614,79 puntos y el CAC 40 cierra casi plano registrando un +0,01% y cerrando en 3.646,66 enteros. Unibail Rodamco finaliza en 179,80 euros con un retroceso del 0,28%. El grupo ha anunciado que realizará en España una inversión de 95 millones de euros y creará alrededor de 4.000 puestos de trabajo directos a través del proyecto europeo de restauración Dining Experience. El Ibex 35 suma un 0,83% y cotiza en 7.986,80 puntos.Los valores más alcistas de la jornada son: Mapfre (+4,61%), Mediaset (+4,06%) y Bankia (+3,81%), mientras que las cesiones más importantes las sufren Abengoa (-1,08%), Acciona (-0,91%) y Gamesa (-0,79%). Bankia cotiza en 0,71 euros tras avanzar un 3,81%. El grupo ha propuesto a los representantes sindicales el despido de unos 5.000 empleados así como una reducción salarial de entre el 40% y el 50%. La entidad bancaria ha propuesto indemnizar a los trabajadores que dejen el grupo con 22 días por año trabajado, con tope máximo de 14 meses. Inditex acaba la jornada registrando un +0,24% y termina en 103,85 euros. La compañía ha presentado los resultados correspondientes a los nueve primeros meses del año 2012 con unos beneficios de 1.665 millones de euros, un 27% más que en el mismo periodo del año anterior. Las principales causas de este aumento son la venta online y la apertura de nuevas tiendas en China. Banco Popular termina en 0,57 euros tras sumar 0,18%. El banco ha vendido una cartera de créditos fallidos de unos 1.143 millones de euros a los fondos Lindorff y AnaCap. Esta operación está incluida dentro del plan de negocio para 2012-2014, que le puede generar unas plusvalías de más de 35 millones de euros. El EuroStoxx 50 avanza un 0,24% hasta los 2.630,34 enteros. Encabezan las ganancias en el selectivo europeo: Intesa SanPaolo (+2,11%), Generali Assic (+1,63%) y France Telecom (+2,69%). En el lado contrario del mercado encontramos a ASML Holding (-1,74%), Anheuser-Busch (-1,71%) y L ́Oreal (-1,32%). En EEUU al cierre de la sesión en Europa, los futuros cotizaban planos para cerrar mixto: Dow Jones Industrial -0,02% en 13.245, S&P 500 +0,04% en 1.428 y Nasdaq 100 -0,08% en 2.677 puntos.  Los índices de volatilidad cerraron ligeramente al alza: VIX 15,95%; V2TX 17,05%.  En Asia, cotizan mixtos: Nikkei +1,68%%; Hang Seng -0,22%. En estos momentos los futuros del S&P 500 cotizan planos en los 1.428 puntos.  El cruce EURUSD cotizó en un rango estrecho para cerrar con subidas +0,28 en los 1,3041 tras marcar mínimos en los 1,2996. El Dólar Yen cotizaba con subidas en los 83,13 y el EURJPY cotizaba con subidas ligeramente superiores al -1,00% en los 108,45. Los futuros del crudo cotizaban al alza, en el BRENT +1,56% hasta los 109,68 dólares y en el WTI +1,13% en los 86,75 dólares al cierre de las bolsas europeas y tras conocerse los inventarios de crudo 843.000 frente a 2,1 millones esperados.  La onza de oro contado, cotizaba con subidas moderadas en los 1.712 dólares.  Las rentabilidades de las curvas de deuda pública periférica han continuado reduciéndose y en el caso de la curva española han desdibujado todas las ampliaciones que se habían producido tras la intención de Monti de dimitir. La TIR del bono 10 años cedió hasta 5,35% (desde 5,45%) y la prima de riesgo se situó en 402 p.b. (-11 p.b.). El Bund volvió a cotizar a la baja y se situaba en 145 (-0,25%).