El inevitable colapso del sistema financiero mundial (5a y última parte).

Situación actual del Euro.

Aparte del crecimiento del endeudamiento, lo que agrava la situación aún más es el encarecimiento de su financiación en los países del Sur, como el caso de España, cuyo coste de financiación (lo que se conoce como prima de riesgo) no ha dejado de subir, y como muestra el siguiente gráfico:

Puede verse la evolución catastrófica de los intereses a pagar por nuestro bono a 10 años, que ahora tiene que pagar unos intereses del orden del 7,3% que son, desde luego, insostenibles
Por otro lado podemos ver la tendencia contraria del bono alemán a 10 años

Puede verse que su tendencia es completamente la opuesta al bono español, y los intereses a pagar el 20-7-12 por este bono son de 1,17%, es decir, un mínimo histórico y ese valor, como es fácil deducir, está muy por debajo de la inflación; es decir, hay una gran cantidad de inversores que están dando su dinero a Alemania durante 10 años, con un tipo de interés real negativo, prueba del miedo que existe en la actualidad en el mundo de los negocios, por las incertidumbres globales.

Una de la causas principales de ese abaratamiento de la financiación de los bonos alemanes, es debido a la inmensa fuga de capitales que está habiendo de los países de la "periferia" con problemas, hacia Alemania, que hace que se encarezca brutalmente el coste de financiación a nuestros países, mientras se abarata, también brutalmente, la financiación de Alemania y del resto del "núcleo" del Euro.

Si Alemania tuviera otra mentalidad en este proceso, si quisiera, de verdad, ayudar a los países del Sur, lo que debería hacer es destinar una buena parte del dinero procedente de las transferencias desde los adinerados del Sur, que se han llevado su capital por la total falta de confianza en las instituciones de sus propios países hacia Alemania; y que se destine, digo, esa parte del dinero que proviene de individuos acaudalados del Sur, y se preste a los gobiernos del Sur a un tipo de interés algo mayor, digamos, el 3%, es decir, Alemania, en este proceso, ganaría casi un 2% sin tener que tocar el ahorro de sus ciudadanos, y de ésta forma se podrían financiar de forma más económica los países del Sur, en realidad usando el dinero de los propios ciudadanos acaudalados, pues la facilidad de las transferencias financieras generan estas inestabilidades en el conjunto y es hora de que Europa las ataje

Mi propuesta anterior es una "a corto", para poder seguir haciendo que funcionen las administraciones de los países, pero creo que a medio plazo no hay otra salida (que no será, por supuesto indolora) que cancelar una parte muy importante de las deudas (written-down) y atajar de una vez por todas la regulación del sistema financiero y los paraísos fiscales, de manera concertada por todos los países (al menos los de la OCDE); y a continuación abordar la problemática de los desequilibrios comerciales y de la estructura productiva y redistributiva general de la sociedad.

Evidentemente la cancelación de las deudas debe ir acompañada de un proceso estructural en 2 sentidos:

a) Limitación de los despilfarros de las administraciones (ERE a los que se estiman son 450.000 políticos, fuera coches oficiales, fuera televisiones autonómicas y locales, fuera empresas públicas absurdas, disminución del número general de funcionarios en funciones de gestión, eliminación de mancomunidades, disminución de empleados en ayuntamientos que se han disparado con la burbuja, exhaustivo análisis coste/beneficio de las obras públicas, etc...). Si no bajamos el coste general de la administración, seguiremos necesitando inmensas cantidades de dinero externo de alguien que acabará dictando sus condiciones y el país acabará empobreciéndose.

b) Cambiar el modelo productivo y necesariamente debe darse una recuperación industrial y agrícola, por medio de una re-localización de la producción, lo cual deberá pasar, necesariamente, por un control del acceso al mercado de los productos de fuera de la Unión Monetaria (aranceles). ¿Es normal que España, con su inmensa riqueza agrícola importe productos agrícolas del otro extremo del mundo, como peras de Chile, espárragos de China, pescado de Vietnam, etc...? Esto debe hacerse en el conjunto de la Unión, y mucho me temo que Alemania no estará por la labor.

Digo que Alemania no está por la labor del control del mercado europeo porque Alemania, junto con China, han sido los grandes beneficiarios de la globalización; China porque aprovecha el hecho de ser una inmensa reserva de mano de obra barata, y Alemania porque vende una gran cantidad de bienes "de prestigio" o de Veblen (nombre en honor del economista americano Thorstein Veblen), así en los siguientes esquemas puede verse la diferencia entre los vienes "normales" y los de Veblen:

En el caso de los bienes de Veblen, la demanda (Q) sube a medida que aumenta el precio (P), al contrario que los bienes "normales", cuya demanda baja al subir el precio
Alemania vende BMW's, Mercedes, Audi's, Porsche, productos cuya gran demanda se da en virtud de su alto precio, ya que son el símbolo "universal" del éxito, por ello, el sueño de cualquier nuevo adinerado chino, brasileño, indio, ruso o de cualquier otro país, es tener suficiente dinero para comprarse uno de esos flamantes y caros coches alemanes, hechos, por supuesto, en Alemania, pues un Porsche "Made in China", como que no....Y estos productos pueden pagar sueldos altos a los trabajadores que los fabrican y sin miedo a una gran competencia, ya que ese prestigio de marca, no se "hace" en 2 días, pues llevan 100 años ya en la cumbre de los coches de lujo.

Dado todo lo descrito anteriormente, quizás España deba considerar seriamente abandonar la Unión Monetaria, so pena de convertirnos en los "parias" del Continente, con un nivel de vida hundido y sometido al "diktat" de los "dueños" alemanes
Bueno creo que la colaboración entre países que describo en los párrafos de más arriba no se va a dar, pues debe formar parte de las actuaciones de los "privilegiados" en la dinámica actual de la sociedad, y nuestros políticos forman parte de ella, y es como haber pedido, en los años previos a 1914, que los gobernantes de los diferentes países hubiesen limitado sus ambiciones comerciales y territoriales, su política armamentística, la formación de bloques antagónicos, el deseo de revancha, etc...que acabaron en el desastre de los "cañones de agosto" (de 1914), con sus millones de muertos y tras el cual, el mundo ya no volvió a ser el mismo.

En la actualidad, creo, se presiente que estamos en las puertas de cambios a nivel global que nadie podía imaginar sólo 5 años atrás, y como reza esa maldición china: "¡ojalá te toque vivir en tiempos interesantes!", pues el entramado oligárquico globalizador financiero-especulativo y su "hijo" mercantil, están agotando su fuelle, y ha llegado a su fase última con la destrucción de cualquier rastro de estructura democrática de los países y se ha embarcado a un saqueo a escala global de los recursos de los Estados que no será, no puede, ser sostenible, ni por su propia dinámica interna ("animal spirit") ni emocionalmente por los ciudadanos que la están sufriendo, y será responsabilidad de los gobernantes tratar de cambiar esta dinámica o bien enfrentarse a la vuelta de los "viejos fantasmas"