El negocio de las preferentes

En los sistemas de ahorro e inversión también se pueden incluir las PREFERENTES (Participaciones Preferentes) son una forma de inversión o ahorro como otra cualquiera.

¿Cual es el problema de esta forma de invertir?, es la falta de información que se ha dado a los clientes bien sea por la poca profesionalidad y ética de los bancarios o por los intereses propios de las entidades forzando a estos, sus trabajadores,  a no informar devidamente de todos los detalles.

Las Participaciones Preferentes son una mixtura entre lo que se podría considerar participaciones (de una sociedad) y renta fija, además de tener unas determinadas características. A diferencia de los planes de pensiones, planes de jubilación o depósitos bancarios los cuales están protegidos por diferentes organismos oficiales y sus correspondientes fondos de garantía.

Las PREFERENTES que han sido emitidas por un banco o caja, en el supuesto de que este fuese a la quiebra, el cliente perdería todo su dinero invertido en ellos. Tampoco tienen ningún tipo de interés garantizado; por este motivo sí la entidad emisora no tiene reparto de beneficios con sus accionistas o beneficio en si misma, el cliente inversor no recibe nada a cambio de su imposición que bien pueden ser sus ahorros.

También podemos tener el problema de la liquidez a través de la trasmisión, debido a que si necesitamos el dinero invertido o parte de él, nos costará mucho colocarlas ya que normalmente las necesidades vienen cuando las cosas van mal en el mercado inversor  y en dicho caso posiblemente ningún inversor querrá comprar nuestras preferentes.

La ventaja de las preferentes, si hay alguna, es la alta rentabilidad con respecto a tener una libreta de ahorro o a la vista. Aunque viendo lo que está ocurriendo en muchos casos, se ha de estar muy seguro y no tener ningún tipo de pensamiento en utilizar el dinero a invertir por lo menos a largo plazo. Si es así, el cliente podría decidirse a invertir en este tipo de productos. Aunque en el mercado existen muchas y variadas formas de colocar el dinero con mayor control por parte de las autoridades.

¿Cuál sería la solución para evitar problemas similares en el futuro?

Primero, reforzar el órgano regulador, la CNMV, para evitar que siga siendo el convidado de piedra que es actualmente. Segundo mejorar la formación financiera de los ciudadanos, empezando desde la educación básica. Tercero y último, obligar a mantener una cuotas máximas por tipo de inversor en las colocaciones de los productos financieros, es decir, no permitir que el 100% de un producto se coloque en el tramo minorista.

Pero como aconsejo siempre a mis clientes o en cualquier foro donde hay ocasión: lo mejor es ponerse en manos de un profesional independiente y que él nos asesore sobre todos estos temas, aunque en ello nos vaya algo de gasto por la información adquirida.

Espero que esto les sirva de orientación de ahora en adelante.