Evolución Carteras Modelo hasta el 28 de Octubre de 2013

PDF Carteras Modelo

Comentario de mercado y carteras
“Semana de consolidación de niveles en renta variable y de ligeras correcciones en los mercados que más se habían revalorizado en las últimas semanas, como el español o el japonés. Mientras, la renta fija ha seguido con los avances de las últimas semanas, aunque más moderados.
A medida que se disipan -aunque volverán- los principales temores de los inversores -el “shutdown”, ya resuelto, y el acuerdo para renegociar elevar el techo de deuda en Estados Unidos, fijado para Febrero de 2013-, el mercado busca nuevos catalizadores para dar continuidad a las alzas, ¿será que la FED nos anunciará esta semana que seguirá con el QE3 hasta que la recuperación en EEUU sea más sólida? Posiblemente.
Últimas tendencias: Existe un consenso generalizado que sigue viendo barata a Europa una vez que se han hecho gran parte de los deberes -especialmente a la periferia-. Una mayoría también apuesta por continuar invirtiendo en Japón -por el respaldo de su banco central-. La mayor parte de analistas sigue con confianza en EEUU a largo plazo -aunque con algunos signos que parecen reflejar que su bolsa está algo cara a corto plazo-. Finalmente, el consenso parece que poco a poco retoma el interés por los mercados emergentes, aunque con matices entre unos y otros, pero en definitiva un interés que consigue despertar a estos gigantes del letargo que duraba desde Mayo.
Los efectos del “shutdown” -que iremos conociendo en próximas publicaciones de datos macroeconómicos y que podrían restar el PIB de Estados Unidos entre un -0.50% y un -1% para dejarlo en menos del +2% de crecimiento anual- han sido muy limitados en los mercados,  debido a que los inversores saben que la FED está detrás para compensar cualquier dato negativo -de hecho, las encuestas apuntan a que el “tapering”, o reducción del QE3, no llegará siquiera en Diciembre, sino que podría empezar en el primer trimestre de 2014-.
Dentro del perfil conservador destacan el M&G Optimal Income (aporta un +0.04% a la rentabilidad de la cartera), el Pimco Total Return (aporta un +0.04%) y el JPMorgan Income Opportunity (aporta un +0.02%). El peor ha sido el Ignis Absolute Return (resta un -0.04%). En total la cartera avanza un modesto +0.09% en la semana.
Dentro de la cartera moderada destacan el Ethna-Aktiv E A (aporta un +0.07% a la rentabilidad de la cartera), el Invesco Balanced Risk (aporta un +0.06%), el BNY Mellon Global Real Return (aporta un +0.05%) y también el M&G Optimal Income (aporta un +0.04%). El peor ha sido el Carmignac Patrimoine (resta un -0.12%). La cartera retrocede un inapreciable -0.05% semanal.
Dentro del perfil arriesgado destacan el DWS Top Dividend (aporta un +0.11% a la rentabilidad de la cartera), el Fidelity European High Yield (aporta un +0.03%), y el Black Rock BGF Global Allocation (aporta un +0.02%). El peor ha sido el Carmignac Investissement (resta un -0.20%). La cartera pierde un -0.40% en la semana.
Dentro de la cartera de Acciones y ETF´s destacan OHL (aporta un +0.76% a la rentabilidad de la cartera) y Amadeus (aporta un +0.57%). El peor ha sido BBVA (resta un -1.08%). La cartera pierde un -0.73% en la semana.
Dentro de la cartera flexible el mejor esta semana es el Best JPMorgan (aporta un +0.08% de rentabilidad a la cartera). El peor ha sido el Best Carmignac (resta un -0.04%). La cartera gana un +0.12% semanal“
RESUMEN EVOLUCION CARTERAS MODELO

Perfiles/Tiempo Últimos 30 días Últimos 3 meses Últimos 6 meses Acumulado * Acumulado Histórico

Conservador +0.81% +1.27% -0.91% +0.27% +59.58%

Moderado +1.00% +1.49% -3.14% -1.34% +50.28%

Arriesgado +1.83% +2.90% -0.11% +3.19% +68.30%

Acciones&ETF´s +4.77% +12.18% +12.20% +11.53% n. c.

Flexible +1.04% +1.94% +0.11% +6.46%

Últimos 30 días: Rentabilidad acumulada en los últimos 30 días. Últimos 3 meses: Rentabilidad acumulada en los últimos 3 meses. * Acumulado: Rentabilidad acumulada desde el 25 Febrero 2013, fecha en que comienzo a publicar en icotizados , excepto la Cartera Flexible, que comienza el 23 Mayo 2013. Acumulado Histórico: Rentabilidad histórica acumulada de la cartera de fondos actuales. Simulación aplicada a las carteras “Conservador” (desde 2003), “Moderado” (desde 2006), “Arriesgado” (desde 2005) y “Flexible” (desde Mayo de 2011).  En este enlace podrá ver el informe completo en PDF, con sus respectivos gráficos, rentabilidades acumuladas y riesgos asociados, así como los instrumentos que integran las carteras (fondos de inversión, acciones y ETF´s), los cambios realizados desde el inicio y muchas cosas más.
Suscríbase gratis y sin compromisos a los informes pinchando en la siguiente imagen Por Pablo del Barrio, Agente Inversis Banco. Contacto: pablodelbarrio@grupovisanco.com Tel.: +34 91 310 02 02 Calle Rafael Calvo, 31, Bajo, 28010 Madrid - España