La iguana verde habita en una amplia distribución que va desde el norte de México. pasando por toda América Central para penetrar en America del Sur hasta llegar al Trópico de Capricornio, incluyendo numerosas islas del Golfo de México y de las costas del Atlántico y del Pacífico. Existen poblaciones introducidas en Florida y en la costa noreste de Puerto Rico. La captura excesiva y la destrucción de su hábitat natural ha hecho que la iguana verde sea cada vez más escasa y que en algunos lugares haya llegado a desaparecer.
La iguana verde se siente a gusto en los árboles y nunca se aleja mucho del agua. Es un buen trepador y emplea sus fuertes uñas para subir por troncos y ramas. Prefiere los árboles con una copa amplia y verde y le gusta descansar en ramas que se prolonguen sobre el agua para saltar y zambullirse en caso de peligro. Si no tiene acceso directo al agua. la iguana verde puede saltar desde una rama al suelo aterrizando sobre sus cuatro patas para escabullirse rápidamente. La iguana verde se encuentra tan a gusto en el agua como en los árboles. Al huir de sus posibles predadores bucea a gran profundidad propulsándose con ondulaciones de su larga y plana cola. La patas no las emplea para nadar. sino para estabilizarse y corregir el rumbo. La iguana es capaz de ocultarse entre la vegetación acuática o entre los troncos y materia vegetal de las orillas y solamente asomara la cabeza cuando este segura de que el peligro ya ha pasado. La cola le es de gran utilidad para mantener el equilibrio cuando trepa por los árboles. A pesar de que no es precisamente prensil, si que la emplea como apoyo en muchas circunstancias. También le sirve para defenderse: la dirige hacia el adversario y la mueve como un látigo. Iguana verde, subadulta En libertad,las iguanas adultas se alimentan de diversos vegetales. incluyendo brotes tiernos, hojas. flores y frutos. También comen ocasionalmente algunos invertebrados, pequeños vertebrados (pollitos de pájaros, por ejemplo) y carroña. Dicho de otro modo. la iguana verde es un animal básicamente herbívoro que ocasionalmente puede ser carnívoro. Los ejemplares juveniles son especialmente insectivoros duante su crecimiento, alimentándose de una gran variedad de invertebrados y solamente una pequeña parte de materi vegetal. La tendencia a ser herbivoras aumenta a medida que las iguanas van creciendo. y al llegar a adultas consumen alimento vegetal y animal en una proporción de aproximadamente 6:1.Las iguanas verdes viven solamente en regiones tropicales y subtropicales por lo que no hibernan: pero si la tempratura diurna baja de los 20°C se retiran aun agujero o al interior de un tronco hueco y permanecen semialetargadas hasta que la temperatura vuelve a subir. En los dias mas frescos les gusta tumbarse a tomar el sol, probablemente para intentar acumular tanto calor como puedan. Parecen sentirse muy a gusto con una temperatura diurna de 33 °C. pero, naturalmente no podrian soportarla dia y noche. La temperatura máxima a la que puede estar el cuerpo de una iguana verde es de 35 °C; si pasa de ahí es probable que el animal no pueda resistirlo y muera. Muestran la máxima actividad cuando alcanzan la temperatura corporal óptima, que es de 33 °C. Como todos los lagartos. las iguanas mantienen su temperatura desplazándose de un lugar más cálido a otro más fresco.