- What is PVSRA? / ¿Qué es PVSRA?
- Introduction to how the market really works / Introducción sobre como el mercado realmente funciona
Cualquier comentario o sugerencia que permita mejorar el texto con gusto será recibido.
What is PVSRA?¿Qué es PVSRA?
Our signature is "PVSRA", standing for Price, Volume, S&R; Analysis. We cannot know how these Robber Bank market makers [1] will move price next, but by doing good and proper PVSRA we can get a "feel" for what they are up to. And with that and with patience to await a proper "setup" we can take money from them, instead of the other way around. Nuestra firma es “PVSRA”, entendiéndose por análisis de Precio, volumen, soportes y resistencias (S&R;). No podemos saber cómo estos bancos ladrones creadores de mercado (Market Makers) [1] van a mover el precio, pero haciendo un buen y adecuado PVSRA podemos tener una “sensación” de lo que van a hacer. Con eso y con paciencia para esperar la “configuración” adecuada, podemos tomar dinero de ellos en vez de que sea lo contrario.
Details on PVSRA will be provided in the Topic "PVSRA Study Hall". But here is an introduction to PVSRA, something brief about each part. Los detalles de PVSRA van a ser suministrados en el tópico “Sala de estudios PVSRA”. Aquí solamente es una introducción a PVSRA, algo breve acerca de cada parte.
Price - We cannot know how the MMs (Market Makers) will move price next, period. But price tends to consolidate above key SR when MMs are filling [2] short orders for SM (Smart Money) and long orders for DM (Dumb Money), and price tends to consolidate below key SR when MMs are filling long orders for SM and short orders for DM. The MMs are also "SM", and they tend to do the other SMs "one better"! This means that after the MMs fill the SM/DM orders, they might move price a bit further in an attempt to stop out some of those SM executed orders and sucker in more DM; both giving liquidity for the MMs to build their own SM side position using money they steal from others. Yes, the MMs are bastards. But the point is that could leave price not "nicely" above or below a SR anymore, yet more consolidation can occur. Precio: No podemos saber cómo los MMs (Market Makers) van a mover el precio más adelante, pero el precio tiende a consolidarse por encima de soportes y resistencias claves cuando los MMs están ejecutando [2] ordenes de posiciones en corto para dinero inteligente (SM - Smart Money) y ordenes de posiciones en largo para dinero tonto (DM - Dumb money). Los MMs son también “Dinero inteligente” y tienden a hacer del otro dinero inteligente uno mejor! Esto significa que después de que los MMs ejecutan las ordenes SM/DM, ellos pueden mover el precio un poco más allá en un intento por salir de aquellas ordenes ejecutadas como dinero inteligente (SM) y convertirlas en más dinero tonto (DM); ambas dando liquidez para que los MMs construyan su propia posición del lado del dinero inteligente usando el dinero que roban de otros. Si, los MMs son bastardos. Pero el punto es que pueden dejar el precio no “muy bien” encima o debajo de un Soporte – resistencia (SR), pese a ello, más consolidación puede ocurrir.
Volume - Increases in activity denote increase in interest. But, is it long or short interest? [3] Where is price in the bigger picture when this is happening? Is it at relative highs, or lows in the overall price action? And if a high volume bar is for a candle which you can examine by going to lower TF charts, you might see where in the spread of that candle the most volume occurred, high or low! Using volume is about taking note of relative increases in volume and what price is doing at the same time. Are the better volumes favoring the lower or the higher prices as the MMs waffle [4] price up and down? And do the volumes get particularly notable when the MMs take price above or below key SR? Volumen - incremento en actividad denota incremento en interés. Pero, ¿es un interés por posiciones largas o cortas? [3] ¿Dónde está el precio en el panorama general cuando esto está sucediendo? ¿Está en relativos máximos o mínimos en la acción global del precio? Y si una barra de alto volumen es para una vela que usted pueda examinar desplazándose hacia gráficas de menor marco de tiempo, usted puede ver donde en la propagación de esa vela ocurrió la mayor parte del volumen, alto o bajo! Usando volumen es acerca de tomar nota sobre incrementos relativos en el volumen y lo que está haciendo el precio al mismo tiempo. ¿Están los mejores volúmenes favoreciendo los menores o mayores precios como cuando los MMs “preparan” [4] el precio arriba y abajo? ¿y el volumen se vuelve notable cuando los MMs toman el precio encima o debajo de un soporte-resistencia clave?
S&R; - What I want you to realize here is that the whole, half and quarter numbered price levels (hereinafter referred to as "Levels") are the most important SR of all in this market! Not because price stops, pauses, proceeds or reverses there, but because it is above or below these levels that important consolidation (MMs filling SM orders) takes place. Once SM long orders are filled, they become interested in placing orders to close them at higher prices, and hence the MMs will be moving price higher, eventually. Once SM short orders are filled, they become interested in placing orders to close them at lower prices, and hence the MMs will be moving price lower, eventually. S&R; (Soportes & Resistencias) – Lo que quiero que se dé cuenta aquí es que el entero, mitad y cuarto de los niveles de precios numerados [5] (en adelante “Niveles”) son los soportes – resistencias más importantes de todos en este mercado! No porque el precio se detenga, pause, avance o retroceda allí, sino porque encima o debajo de estos niveles es que una importante consolidación (MMs ejecutando ordenes SM) toma lugar. Una vez que las órdenes de posiciones en largo de dinero inteligente (SM) son ejecutadas, ellos se interesan en poner órdenes para cerrarlas a mayores precios, por consiguiente los MMs moverán el precio más arriba, eventualmente. Una vez que las órdenes de posiciones en corto de dinero inteligente (SM) son ejecutadas, ellos se interesan en poner órdenes para cerrarlas a menores precios, en consecuencia, los MMs moverán el precio más abajo, eventualmente.
PVSRA - If we can spot consolidations above/below key SR, examine the overall price action on various TF charts, and take note of where the notable increases in volume have most recently occurred (did volume favor relative highs or lows), then we can build a consensus about what kind of orders the MMs have most recently been filling; buying to open longs or close shorts, or selling to open shorts or close longs. And we can get a better idea if things will next become bullish or bearish. Once PA confirms our bullish or bearish PVSRA indications, and by recognizing the importance of Levels, we can look beyond current PA in the direction it is going and examine historic consolidation around other Levels to come up with candidates for where the price might be headed. Bull or bear swings typically run in terms of 100+, 150+, 200+ pips, .....etc. And now you know why. PVSRA – si nosotros podemos detectar consolidaciones encima/debajo de SR (soportes y resistencias) claves, examinar la acción global del precio en gráficos de varios marcos de tiempo, y tomar nota sobre donde notables incrementos en volumen han ocurrido más recientemente (el volumen favoreció relativos máximos o mínimos), entonces podemos construir un consenso acerca de qué clase de ordenes los MMs han estado ejecutando más recientemente; comprando para abrir posiciones en largo o cerrar posiciones en corto, o vendiendo para abrir posiciones en corto o cerrar posiciones en largo. Y podemos obtener una mejor idea de si las cosas van a volverse alcistas (bullish) o bajistas (bearish). Una vez que la acción del precio (PA – Price Action) confirme nuestras indicaciones PVSRA alcistas o bajistas, y mediante el reconocimiento de la importancia de los niveles, podemos mirar más allá de la acción del precio actual en la dirección en que está avanzando y examinar consolidación histórica alrededor de otros niveles para obtener candidatos de hacia dónde puede apuntar el precio. Oscilaciones alcistas o bajistas típicamente corren en términos de 100+, 150+, 200+ pips, etc. Y ahora usted ya sabe porque.
Okay. Now, if this is your first introduction to PVSRA, and having just read the above, you are likely scratching your head and still confused. That is normal. I will tell you a secret about the market and why you have a right to be confused. The secret is this. The market cannot be defined by mathematics nor by immutable logic. This is why the most advanced mathematicians [6] over a century have never even come close to cracking the market. It cannot be done. Something else, other than math and immutable logic is the fundamental operand in the market. Have you ever watched a child attempt a jigsaw puzzle for the first time? And watched as that child grew and attempted more of them, and more complex ones? Trust me in this. We need to apply ourselves to learning how to do PVSRA just as a child attacks learning how to do jigsaw puzzles. And we must continue doing PVSRA, because in time our mind will "learn" when we have just picked up an important piece of the puzzle, and that we know where it goes! Developing the skill of PVSRA is an art form. We must not allow ourselves to feel badly if we miss clues. PVSRA is an art form that takes time to perfect. Over time our skill will grow and our "read" of the unpredictable market will improve. We must take to ongoing learning and application of PVSRA. Okay. Ahora, si esta su primera introducción a PVSRA, y habiendo leído lo de arriba, usted probablemente está rascándose la cabeza y sigue confundido. Esto es normal. Voy a contarle un secreto acerca del mercado y porque tiene el derecho a estar confundido. El secreto es este. El mercado no puede ser definido por matemáticas ni por lógica inmutable. Esto es porque los más avanzados matemáticos [6] en más de un siglo nunca han estado cerca de descifrar el mercado. No se puede hacer. Algo más, aparte de la matemática y la lógica inmutable, es el operando fundamental en el mercado. ¿Alguna vez ha visto a un niño intentando armar un “rompecabezas” por primera vez? ¿Y observó cómo es que el niño creció e intentó más de ellos y más complejos? Confíe en mí en esto. Necesitamos aplicar nosotros mismos el aprendizaje de como hacer PVSRA tal como un niño ataca el aprendizaje de como armar “rompecabezas”. Y debemos continuar haciendo PVSRA, porque en tiempo nuestra mente va a “aprender” cuando hemos acabado de recoger una pieza importante del “rompecabezas”, y que sabemos dónde va! Desarrollando la habilidad de PVSRA es una forma de arte. No debemos permitirnos sentirnos mal si perdemos pistas. PVSRA es una forma de arte que toma tiempo para perfeccionarse. Con el tiempo nuestra habilidad crecerá y nuestra “lectura” del impredecible mercado mejorará. Debemos tomar un continuo aprendizaje y aplicación de PVSRA.
Notas de pie de página. No hacen parte del texto original.
[1] Definiciones de Market Maker:
http://www.investopedia.com/terms/m/marketmaker.asp
https://es.wikipedia.org/wiki/Creador_del_mercado
[2] Definición de “fill”: http://www.investopedia.com/terms/f/fill.asp
Tema relacionado: Understanding Order Execution, http://www.investopedia.com/articles/01/022801.asp
[3] La traducción literal sería algo así como “¿pero es interés largo o corto?”. Asumo que se refiere a interés en posiciones largas (compra) o posiciones cortas (venta en corto), de acuerdo al contexto de la frase.
[4] No encontré traducción de esta palabra (salvo por galleta, bizcocho o relacionado con la cocina). Por lo tanto, el sentido del párrafo puede que no sea preciso.
[5] De acuerdo a mi interpretación de los niveles que se visualizan en la plantilla, entiendo que se refiere a esto, por ejemplo:
- Entero (whole): precios con números “enteros” o “redondeados”, tales como 1.40 y 1.50, que hacen referencia cada uno a un Soporte-resistencia (en adelante niveles).
- Mitad (half): el precio que está en la mitad de 1.40 y 1.50, es decir 1.45. En este caso, 1.45 constituye otro nivel
- Cuarto (quarter). El precio que está en la cuarta parte de 1.40 y 1.50, es decir, 1.425. En este caso, 1.425 constituye otro nivel.
Ver: http://mexicobursatil.blogspot.com.co/2012/03/issac-newton-y-sus-inversiones.html
Introduction to How the Market Really Works Introducción sobre como el mercado realmente funciona
Part of PVSRA is understanding how the market really works, understanding why price moves the way it does. Does anybody remember the "lil' Abner" [7] cartoons in the Sunday papers? Let me draw for you a mental picture of how the market really works..... Parte de PVSRA es entender como el mercado realmente funciona, entendiendo porque el precio se mueve de la forma que lo hace. ¿Alguien recuerda los comics de “Lil” Abner [7] en los periódicos de los domingos? Déjeme dibujarle una imagen mental de como el mercado realmente funciona….
Imagine Daddy Yokum [8] ferociously racing a buckboard wagon up and down the steep inclines and declines in the rough, rocky mountain road that has sharp turns and a sheer cliff on one side. The wagon wheels are spewing rocks off the side of the cliff! Even Daddy Yokum's shotgun is going off due to the jolting of the buckboard! Daddy Yokum has a demented look on his face, but he is smiling! The horse has a wild look in it's eyes and is frothing at the mouth. There are two passengers being tossed around in the back of the buckboard, terror stricken! Now, let's pan back from this cartoon picture and place the labels needed. On the side of the wagon is the sign "Market Pricing". The demented, smiling Daddy Yokum, is the Market Maker. The passengers being tossed around are the buyers and sellers. Imagine a Papá Yokum [8] ferozmente a toda velocidad en una carreta arriba y abajo de las empinadas subidas y bajadas en los ásperos y rocosos caminos de la montaña, que tienen curvas muy cerradas y un gran acantilado de un lado. Las ruedas de la carreta están arrojando rocas del lado del acantilado! Incluso la escopeta de Papá se sale debido a las sacudidas de la carreta! Papá Yokum tiene una mirada demente en su cara, pero él está sonriendo! El Caballo tiene una mirada salvaje en sus ojos y espuma en su boca. Hay dos pasajeros que se lanzaron a la parte trasera de la carreta, aterrorizados! Ahora, devolvámonos de este comic y pongamos las etiquetas necesarias. En un lado de la carreta esta la señal “Fijación de precios del mercado”. El demente, sonriente Papá Yokum, es el creador de mercado (Market Maker). Los pasajeros tirados son los compradores y vendedores.
.....Got it? Market prices are not determined by the buyers and sellers. They are determined by the Robber Bank Market Makers (MMs). … ¿Entendido? Los precios del mercado no son determinados por los compradores y vendedores. Son determinados por los ladrones bancos creadores de mercado (Market Makers).
They do this by:
- Manipulating price to sucker into the market DM that is taking the wrong side position and providing liquidity for the MMs to fill the orders placed by SM.
- Manipulating price to sucker into the market SM that is taking the right side position, but maybe too soon!
- Later, manipulating price to hit stops on SM positions and to sucker in more DM, using stolen money and DM to build their own right side positions!
- Manipulando el precio para introducir al Mercado dinero tonto (DM) que está tomando el lado equivocado y suministrando liquidez a los MMs para ejecutar las ordenes puestas por dinero inteligente (SM).
- Manipulando el precio para introducir al mercado dinero inteligente (SM) que está tomando el lado correcto, pero quizás demasiado pronto!
- Después, manipulando el precio para disparar “stop loss” de posiciones de dinero inteligente (SM) y convertirlo en más dinero tonto (DM), usando dinero robado y dinero tonto (DM) para construir sus propias posiciones del lado correcto.
They have total control of pricing, and by these actions they effectively "steal" from others the money to fill their own "right side" positions before moving the price to the next area they have decided on for filling orders, and for taking profit on their positions built beforehand. Don't get me wrong. I do not object to the market volatility these thieving Robber Banks create. We need it. But we also need to understand what these people are like, the cloth they are cut from. They are manipulators of market prices and thieves, and we have to be extra careful about trading in the market they operate. On some special days you can see them in their true colors. We should witness it. Take note of it. Speak of it. And above all, remember the tricks they play! It is part of PVSRA. Ellos tienen control total en la fijación de precios, y con estas acciones ellos efectivamente “roban” de otros el dinero para ejecutar sus propias posiciones del “lado correcto” antes de mover el precio a la siguiente área que han decidido para ejecutar ordenes, y para tomar las ganancias de sus posiciones construidas previamente. No me tome a mal. No tengo objeción sobre la volatilidad del mercado que estos bancos ladrones crean. La necesitamos. Pero también necesitamos entender como son estas personas, la tela de donde son cortados. Ellos son manipuladores de precios del mercado y ladrones, y tenemos que ser extra cuidadosos acerca de transar en el mercado que ellos operan. En algunos días especiales usted los puede ver en sus verdaderos colores. Debemos testificarlo. Tomar nota de ello. Hablar de eso. Y sobre todo, recordar los trucos que usan! Eso es parte de PVSRA.
PVSRA and Patience, :) tah PVSRA y paciencia, :) tah
Notas de pie de página. No hacen parte del texto original.
[7] Lil Abner es el personaje de un Comic sobre una familia rural Estadounidense, La familia Yokum, que vivió en un pueblo imaginario llamado “Dogpatch”.
Ver: https://es.wikipedia.org/wiki/Li%27l_Abner
http://lil-abner.com/
[8] “Papá Yokum tuvo la mala fortuna de ser el patriarca en una familia completamente dominada por su mejor mitad, “Mama” Yokum. Por otra parte, no se vio a Papá quejarse. Él tuvo rienda suelta por muchos años. Mama hizo todas las labores domésticas. Ostensiblemente un agricultor de Nabo, rara vez se vio a Papá trabajando. De hecho, él era muy perezoso, ni siquiera se bañaba por sí mismo. Mama era regularmente vista espumando y lavando a Papá en una tina de roble al aire libre junto a la modesta cabaña Yokum. Mama era la alcaldesa no oficial de Dogpatch y podía leer, Papá fue un analfabeta. Mama era inteligente. Papá era obtuso y crédulo (…)”
Tomado de: http://lil-abner.com/character-profile-pappy-yokum/
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