Macd

Indicador MACD
El indicador MACD clásico es aplicado en todos los valores del Ibex 35 para obtener otro indicador, que resulta entre 0 y 100, que mide en porcentaje el número de acciones que tienen su MACD por encima del Signal (señal) frente al número de acciones del Ibex 35 que tienen su MACD por debajo de su Signal.
La interpretación consiste en que cuanto mayor es la cifra de este indicador, más alcista es el mercado. Mientras que si la cifra es reducida, supone que el Ibex 35 es bajista.
Sin embargo, también podemos utilizar el indicador para detectar divergencias con el Ibex 35, ya que si vemos que el indicador tiende a la baja al tiempo que el Ibex 35 registra nuevos máximos, suele ser signo de debilidad y de que una corrección podría estar cerca, mientras que si el indicador crece cuando el Ibex 35 está marcando nuevos mínimos, supone que los inversores están recobrando la confianza y poco a poco podrían desaparecer los vendedores, al tiempo que el número de compradores se incrementa.
¿Qué es y cómo se calcula el MACD?
En mi opinión es el mejor y más completo indicador de entre los clásicos del análisis técnico para invertir en los mercados bursátiles.
El indicador MACD nos permite analizar si la tendencia es alcista o bajista, así como la intensidad de la misma, es decir, si la tendencia del movimiento va a continuar o se va a girar en sentido contrario.
¿Cuál es la fórmula del MACD? El MACD se calcula restando dos medias móviles exponenciales. Esta resta se representa mediante la línea continua que veremos a continuación. A su vez, se calcula la media móvil exponencial de dicha resta para suavizar la tendencia y reducir el número de señales falsas, siendo representada mediante una línea discontinua. En unas plataformas de trading el MACD se limita a lo que acabamos de describir pero representándose mediante un histograma y su Signal mediante una línea discontinua (ofrece la misma información exactamente). Sin embargo, en otras ocasiones -como es nuestro caso- se traza mediante una línea continua (el propio MACD) y una línea discontinua (la mencionada media exponencial del MACD), y a su vez se añade un segundo MACD sobre el primer MACD representado mediante un histograma, es decir, calculado mediante la diferencia entre la línea continua y la discontinua.
El MACD se puede utilizar de cuatro formas para obtener señales de compra y de venta:
1. Cuando la línea continua cruza al alza a la línea discontinua genera señal de compra (largos). Mientras que cuando la cruza a la baja genera señal de venta (cortos). Es la señal que utilizo en cada valor del Ibex 35 para calcular nuestro indicador MACD sobre el Ibex 35.
2. Cuando la línea continua supera la línea horizontal 0 genera señal de compra (largo). Y al contrario, cuando se cruza a la baja dicha zona horizontal 0 se genera la señal de venta. Para reforzar esta señal se puede esperar a que en ambos casos acompañe en el cruce también la línea discontinua y/o combinarlo con el punto 1 (reduciríamos el número de señales, ganaríamos en fiabilidad pero perderíamos algunas señales buenas).
3. Cuando la línea continua (y/o la discontinua) crece con respecto al momento temporal anterior (día, semana, mes... 4 horas, hora, 30 minutos...) es señal de fortaleza y, por tanto, de compra, y al contrario supone señal de venta.
4. Divergencias. Cuando la línea continua marca máximos descendentes mientras que el precio del activo registra máximos ascendentes, el MACD refleja síntomas de debilidad y puede aprovecharse la situación para vender (divergencia bajista). Cuando la línea continua marca mínimos ascendentes mientras que el precio del activo registra mínimos descendentes, el MACD refleja síntomas de fortaleza, pudiéndose aprovechar este contexto para comprar.
En imagen siguiente tenemos un ejemplo de MACD sobre Mapfre basado en el primer punto anterior (dado que es la señal que determina el indicador sobre el Ibex 35), con los cruces respectivos entre las líneas continua y discontinua, así como con su histograma (aunque en este caso no influye en las señales). Puede pinchar sobre el gráfico para verlo completo.

Indicador MACD

La configuración que utilizo es la clásica, es decir, la media móvil exponencial corta (la menor) es de 12 sesiones, la larga (la mayor) es de 26 sesiones y el Signal (señal o media móvil exponencial) es de 9 sesiones. Siempre aplicándolos a precios de cierre de sesión (para estudios individuales puede utilizarse el MACD en franjas temporales diferentes al diario, como en semanal, en horas o en minutos). Para análisis individuales interesaría optimizar estas variables para calcular cuales son los mejores valores para estas variables, medidos en términos de mayor rentabilidad y menor riesgo, acercándonos al mundo de los modelos o sistemas de trading (automáticos o manuales).
Para análisis individuales, cuanto menores son las cifras de las variables, más agresivo suele ser el MACD y más señales se producen -mejor para la operativa a corto plazo-, aunque sería deseable complementarlo con algún otro indicador o herramienta de análisis. Cuanto mayores son las cifras, más suave será el MACD y menos señales se producirán, ideal para el largo plazo, aunque pueden perderse buenas señales entre medias, así como cuando llega una señal falsa, la pérdida suele ser mayor que con cifras menores. Mi consejo sería optimizar y hacer muchas pruebas con cada valor hasta dar con resultados equilibrados entre rentabilidades atractivas, riesgo (máximas pérdidas, volatilidad de los resultados...) reducido y número de operaciones suficiente para hacer consistente el estudio y que sea representativo para utilizarse a futuro.
Suscríbase gratis y sin compromisos a los informes pinchando en la siguiente imagen
Por Pablo del Barrio, Agente Inversis Banco. Contacto: pablodelbarrio@grupovisanco.com Tel.: +34 91 310 02 02 Calle Rafael Calvo, 31, Bajo, 28010 Madrid - España