Mapa de 1355 en el que se puede observar la situación de
Armenia (territorio verdiblanco en la parte superior derecha.
El rey Juan I de Castilla negocia su liberación y paga el rescate. Al haber perdido su reino, Juan I le otorga el señorío de Madrid (la capital del reino era Burgos), además de Villa Real (actual Ciudad Real) y Andújar (Jaén), convirtiéndose el rey armeno en 1383 en León I, señor de Madrid. La concesión le fue otorgada sin posibilidad de ser heredada.
Las tres villas pertenecieron a León V de Armenia hasta 1391, cuando Enrique III de Castilla (hijo y sucesor de Juan I) ordenó su incorporación de nuevo al Reino de Castilla.
Así que de 1383 a 1391 Madrid fue la capital de Armenia, y León V de Armenia fue el primer señor de Madrid, hasta su muerte en 1393, sin lograr recuperar su reino.
Tumba de León V en Saint Dennis, París (Francia).