Método sencillo de valorar y seleccionar una empresa

Ya he comentado que no soy un analista fundamental, aunque estoy en vías de solucionarlo. Si queremos ser inversores a largo plazo, es muy importante saber si lo que compramos está correctamente valorado, esta infravalorado (sería el momento de comprar), o está sobrevalorado (momento de vender).

Como no conozco el análisis fundamental, he tenido que recurrir a sistemas sencillos sugeridos por otros inversores, bloggers, etc. Yo ya he desarrollado mi propio sistema de selección, que junto con el análisis técnico (del que si que controlo algo más), son los que utilizo para tomar mis decisiones. Estas decisiones, algunas veces no son acertadas, por lo que mi sistema de gestión, el GAD, me ayuda a no perder dinero y a la larga, aunque la decisión no haya sido correcta, poder salir airoso de la situación.
Un artículo interesante, que viene un poco a corroborar mi propio sistema, lo he encontrado en el blog de Imarlo, Ganaindices.
Primero usa una serie de parámetros, o filtros, antes de llegar más a fondo. Estos son:
PER inferior a 15, PER futuro estimado inferior a 15, ROE positivo, ROA positivo, ROI positivo, PEG menor a 2, Precio/valor en libros menor a 2, Dividendos positivos, Empresas grandes (la mayoría de estos parámetros son los que utilizo en mis decisiones).
La decisión final sería así:
De las empresas que han pasado el filtro, dividir el BPA entre la rentabilidad media del bono a 10 años. Con esto se establece un valor intrínseco a la acción aproximado, y sirve para rechazar las que directamente estén muy caras.
Si el resultado de la división es inferior al precio de la acción, entendemos que está sobrevalorada, y si el resultado el superior a la cotización de la acción, es signo de que está infravalorada.
El paso “10”, es el que me parece muy interesante y que nos puede ayudar a concretar aún más a la hora de tomar una decisión, lo más correcta posible.