NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA (FM)

En anterior post definíamos conceptualmente a las NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA (FM)En este post vamos a exponer un caso práctico para entender mejor estos conceptos y su relación.Recordemos conceptos de manera rápida:1-¿Qué son las NOF (NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS ?Es la cantidad de fondos necesarios  o capital circulante que necesita la empresa para invertir para que funcione su negocio, restando la financiación espontánea que generan las propias operaciones (Proveedores…)NOF= Existencias+Saldos clientes a cobrar-saldos cuentas a pagar.2-¿Qué es el Fondo de Maniobra?Si las NOF son un concepto de inversión, el FM es un concepto de financiación.El FM son los excesosos de fondos a largo plazo o recursos permanetnes (fondos propios y deudas largo plazo) por encima del inmovilizado neto.FM= Recursos permanentes-Activo neto no corriente o fijo.3-Qué relación hay entre ambos conceptos?FM financiará a las NOF + los Recursos líquidos necesarios(Tesoreria-pasivos de tesoreria negociados).FM= NOF+Rec. Líquidos Necesarios (tesoreria-pasivos corto plazo negociados).
CASO PRÁCTICO

ACTIVOPASIVO

Activo NO corriente   44.000Patrimonio Neto   44.730

Activo  corriente   24.730Corriente   24.000

Existencias   5.000Préstamos CP   10.000

Clientes   13.000Proveedores   14.000

Tesorería   6.730

Total Activo   68.730   68.730

PyGInventario

ventas   100.000Exist. Iniciales0

Compras–   50.000Compras   50.000

variación existencias   5.000C ventas–   45.000

Gastos fijos–   3.200Exist. Finales5000

Amortizaciones–   6.000

Intereses–   70

Resultados   45.730

dias

NOF EXISTENCIASPl. existencias   0,1140

Rotación existencias   9,00

NOF existencias   5.000,00

NOF CUENTAS A COBRARPl. cobros   0,1346,8

Rotación clientes   7,69

NOF Clientes   13.000,00

NOF CUENTAS A PAGARPl., Pago   0,28  100,8

rotación proveedores   3,57  

NOF proveedores   14.000,00  

NOF totales   4.000,00  

Calculo FM

FM= Rec. Perm-A no corriente730

Relación entre NOF y FM

FM= NOF+Tesoreria-Pasivo CP (negociado)   730,00

FM=NOF +RLN (Rec Líquidos Negociados)   730,00

RLN= Activos líquidos-pasivos de tesorería (negociados)-3270

Espero que este ejemplo haya ayudado a comprender mejor estos dos conceptos en la emrepsa y su relación.En próximos post hablaremos de cómo realizar el control de estas NOF de manera eficiente y optimizándolas.