Aunque la orientación general del blog es mas bien a la inversión de largo plazo, el corto plazo tipo swing trading en acciones es también interesante: aporta granularidad a los resultados, capacidad de adaptación al mercado y, si se usa bien, rentabilidad.
Asi que voy a comentar una técnica de swing trading efectiva, sencilla de usar y que podrás probar desde ahora mismo.
Consiste en comprar acciones que han subido mucho y están en una fase de consolidación.
La fases de consolidación son aquellas donde el precio se mueve muy poco y el volumen es bajo.
Suelen aparecer cuando un valor ha subido con fuerza; tras la subida, está durante unos días o incluso semanas “digiriendo” la subida, con movimientos bastante planos, con precios de cierre muy cercanos entre unos días y otros, y con un volumen bajo.
Pues bien, en esa fase, si el valor continúa de pronto las subidas, es fácil que continúe la tendencia alcista, incluso que tenga un movimiento explosivo.
Es un método de swing trading muy conocido y utilizado, obviamente, pero que hay que saber aplicarlo correctamente.
Voy a describir varios ejemplos, todos ellos recientes.
En marzo de este año, el valor americano CX se metió en una fase de consolidación de volumen bajo, y tras romper la resistencia, tuvo 3 fuertes velas alcistas con más del 16% de beneficio. Solo tendrías que haber comprado en la vela rodeada por un circulo:
Otro ejemplo, el valor ASA gold frenó sus subidas en Abril, para subir después en tres sesiones un 20%.
Esta es la idea. Y no es difícil encontrar buenas oportunidades para hacer este tipo de swing trading en acciones, a pocos días vista.
Sólo debemos echar un vistazo a muchos valores, buscando rangos estrechos tras fuertes subidas. Situar compras limitadas en la ruptura del rango, y si funciona, salir rápidamente obteniendo beneficios que oscilan normalmente del 5% al 20%. Y lo bueno es que esto se puede hacer muchas veces al año.
Claro que hay que filtrar primero varias condiciones, para aumentar las probabilidades de éxito:
1- El valor debe estar alcista
2- La consolidación siempre con volumen bajo, inferior a los días anteriores, durante 2 a 10 días
3- Antes de la ruptura del rango, los cierres están muy cercanos
4- El mercado general debe estar alcista
5- El valor debe estar por encima de su media de 5 dias
6- La media de 5 días debe estar sobre la media de 20 días
7- El precio debe estar más o menos cerca de la media de 20 días
Esas son las condiciones previas.
Ahora, faltan dos condiciones más que lanzan la compra:
8- El precio debe superar el valor máximo de los últimos 10 días
9- El precio debe subir al menos un 2% desde apertura.
Resumiendo, debemos buscar acciones que cumplan las condiciones y fijar una compra limitada en el maximo de 10 dias que además suba un 2%.
Veamos otros ejemplos, esta vez mostrando las medias de 5 y 20 días, y un indicador donde deberíamos situar la compra limitada.
En el valor Intelsat, tras una clara consolidación, el precio está por encima de sus medias de 5 y 20 días. Al superar el máximo de 10 días (linea negra) podemos atrapar una subida de más del 25%.
En este otro ejemplo, el valor GNW se compra en el entorno de 3,9 $ y se vende sobre 5$, con una rentabilidad del 28%.
Y con este ejemplo introducimos la segunda parte de la ecuación:
Cuando vender
Con esta técnica, la venta se realiza sobre todo mediante stops:
- Desde el primer momento de compra, situamos un stop en el mínimo del día anterior, y lo vamos moviendo diariamente hacia arriba.
Esto va a ser un stop normalmente bastante ajustado. Por tanto sólo es práctico con movimientos bastantes fuertes al alza, que es de lo que trata.
La ventaja de los stops ceñidos es que nos permiten tener una relación rentabilidad/riesgo bastante buena, normalmente superior a 2.
Otra ventaja es que los stops ceñidos nos van a sacar rápido de la posición. Es decir, las operaciones en promedio duran pocos o muy pocos días. Y esto es una bueno porque nos liberan el capital para buscar nuevas operaciones rápidas.
Pero es conveniente combinar los stops con otras consideraciones para vender una posicion:
- Vendemos si se cierra lejos de máximos con un volumen superior a la media
- Vendemos si se pierde la media de 5 días
- Vendemos si el valor no se mueve más de un 5% en una semana, para liberar el capital para otras oportunidades
- Vendemos si aparece un mercado bajista
Relación con el mercado
Con esta técnica de swing trading deberíamos operar muchas operaciones de corto plazo, con un porcentaje de acierto alto, por encima del 60% o del 70%. Además con un ratio beneficio/perdida también alto.
Pero como otras estrategias en bolsa, este estilo funciona a veces muy bien, pero a veces muy mal ¿Cuando funciona mal?
En mercados bajistas.
En un entorno bajista, la tasa de éxito cae, cuando se gana no se gana mucho, y cuando se pierde de pierde bastante.
No es imposible ganar en rebotes de un mercado bajista, pero es tan difícil que no merece la pena: si la bolsa cae, nos vamos a liquidez.
¿Y como identificamos un mercado bajista?
Una manera sencilla es siguiendo el Rusell 2000: si la media de 5 días del Rusell 2000 cae bajo la de 20 días, estamos en corrección, con lo que no operamos. Si se recupera volvemos a entrar.
Podemos tambien fijarnos en otros detalles:
- Si al analizar el mercado aparecen muchas buenas oportunidades: buena señal, hay que volver a operar. Si en cambio el mercado está difícil y no vemos oportunidades, mejor descansar.
- Si las oportunidades están teniendo éxito: buena señal, mercado alcista. Si en cambio acumulamos muchos fallos, mejor descansar.
- Muchas caidas del mercado comienzan cuando el Rusell 2000 cae más de un 3% en una semana. En ese caso, mejor descansar. Por contra, si en una semana el Russell sube más de un 3%, es probable que comience un nuevo tirón alcista.
Ahora mismo, en Septiembre 16, estamos alcistas, y surgen bastantes oportunidades. Aqui tenemos otro ejemplo:
Este valor, CSTM, tras una subida en un mes del orden del 20% y una ruptura del rango en torno a 6$, estaría ahora mismo ganando un 31% y aún el stop no nos habría sacado.
Como operar
Esta técnica, como todas las discrecionales, no se presta bien a un backtest por ordenador. Es demasiado visual, y hay matices difíciles de programar.
Por eso es mejor que la intentes de modo manual.
Y aunque es fácil de entender y puedes probarla rápidamente, el trading discrecional requiere práctica. Hay que estar semanas o meses operando en virtual y con poco dinero antes de invertir de verdad.
Pero si le coges el truco, creo que puedes sacarle rentabilidad.
Tu tarea será escanear visualmente muchos valores de mercado que cumplan las condiciones antes comentadas, y que estén cerca de superar su máximo de 10 días.
Y en los valores más claros, dejarás compras limitadas justo por encima del máximo. Como un cebo en el sedal.
Habrá acciones que no suban ni a tiros, y según pase el tiempo o se alejen de máximos deberás quitar las órdenes de compra de esos valores
Algunos superarán el máximo y serán comprados. De estos, un 40% (o menos) de valores no acaban de subir con fuerza, y el stop nos sacará del valor en pérdidas.
Pero un 60% o incluso mas, subirán bastante y te darán rentabilidad. A veces rentabilidades del 25%, del 50% o incluso más.
En conjunto, es un buen sistema. Pero sólo en momentos alcistas del mercado, ojo.
Si la bolsa cae, esperamos un entorno más propicio mientras descansamos.
Herramientas para ayudarte
Para ayudarte a buscar los valores, he hecho un sencillo screener para Prorealtime que te puedes descargar aqui. (se llama swing trading)
De hecho, también se pueden buscar acciones de sectores alcistas o semi-alcistas a “pelo”, sin screeners de ningún tipo, lo cual te permitirá localizar más acciones, y percibir mejor el momento del mercado. Aunque también también es más trabajoso, claro.
Recuerda que el screener es un fichero ITF que se importa en ProRealtime desde la lista de screeners, pinchando en el botón importar.
Además del screener, he creado un sencillo indicador también de Prorealtime (el que muestro en los ejemplos) para que te lo bajes y lo añadas al gráfico. Se llama maximos 10 dias.
El indicador se importa al añadir un nuevo indicador a un gráfico, pinchando de nuevo en importar.
Añades las compras limitadas justo por encima del indicador de máximos, y ¡hala!, a esperar.
Esta técnica es muy visual y no es compleja en entornos alcistas, así que creo que puedes sacarle una buena rentabilidad. Aunque insisto, es fácil de usar, pero primero debes practicar. Espero que te sea útil.
¡Buen swing trading!
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